Johnson & Johnson Reports Q2 2021 Results

 
 

- Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) today announced results for second-quarter. "Our second-quarter results showcase Johnson & Johnson's diversified portfolio, driven by strong sales and earnings growth across our Medical Device, Consumer Health and Pharmaceutical businesses," said Alex Gorsky Chairman and Chief Executive Officer. "I'm so proud of our 136,000 colleagues who remain focused on delivering our medicines and products to patients and consumers around the world, in addition to advancing our pipeline with new product launches and regulatory submissions. These accomplishments exemplify our commitment to advancing transformational innovations that improve the health of people and communities everywhere while continuing to deliver long-term value to all of our stakeholders."

 

 
                                                
 

    OVERALL FINANCIAL RESULTS    

 
 
 

   Q2   

 
 
 
 

   ($ in Millions, except EPS)   

 
 

   2021   

 
 

   2020   

 
 

   %  Change   

 
 

  Reported Sales  

 
 

  $       23,312  

 
 

  $       18,336  

 
 

  27.1%  

 
 

  Net Earnings  

 
 

  6,278  

 
 

  3,626  

 
 

  73.1  

 
 

  EPS (diluted)  

 
 

  $           2.35  

 
 

  $           1.36  

 
 

  72.8%  

 
 
 
 
 
 

   Q2   

 
 
 
 

    Non-GAAP*   ($ in Millions, except EPS)    

 
 

   2021   

 
 

   2020   

 
 

   %  Change   

 
 

  Operational Sales 1,2  

 
 
 
 

  23.0%  

 
 

  Adjusted Operational Sales 1,3  

 
 
 
 

  23.8  

 
 

  Adjusted Net Earnings 1,4  

 
 

  6,625  

 
 

  4,446  

 
 

  49.0  

 
 

  Adjusted EPS (diluted) 1,4  

 
 

  $           2.48  

 
 

  $           1.67  

 
 

  48.5%  

 
 
 
 
          
 
 
 

   1  

 
 

  Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2  

 
 

  Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 
 

  Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

   4  

 
 

  Excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

 

 
 
                                 
 

    REGIONAL SALES RESULTS    

 
 
 

   Q2   

 
 
 

   %  Change   

 
 

   ($ in Millions)   

 
 

   2021   

 
 

   2020   

 
 

   Reported   

 
 

   Operational   1,2    

 
 

   Currency   

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

  U.S.  

 
 

  $      11,919  

 
 

  $        9,539  

 
 

  24.9%  

 
 

  24.9  

 
 

  -  

 
 

  25.1  

 
 

  International  

 
 

  11,393  

 
 

  8,797  

 
 

  29.5  

 
 

  20.9  

 
 

  8.6  

 
 

  22.4  

 
 

  Worldwide  

 
 

  $      23,312  

 
 

  $      18,336  

 
 

  27.1%  

 
 

  23.0  

 
 

  4.1  

 
 

  23.8  

 
 
 
 
          
 
 
 

   1  

 
 

  Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2  

 
 

  Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 
 

  Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 
 

  Note: values may have been rounded  

 
 
 

 

 
 
                                        
 

    SEGMENT SALES RESULTS    

 
 
 

   Q2   

 
 
 

   %  Change   

 
 

   ($ in Millions)   

 
 

   2021   

 
 

   2020   

 
 

   Reported   

 
 

   Operational   1,2    

 
 

   Currency   

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

  Consumer Health  

 
 

  $        3,735  

 
 

  $        3,296  

 
 

  13.3%  

 
 

  9.2  

 
 

  4.1  

 
 

  10.0  

 
 

  Pharmaceutical  

 
 

  12,599  

 
 

  10,752  

 
 

  17.2  

 
 

  13.6  

 
 

  3.6  

 
 

  14.1  

 
 

  Medical Devices  

 
 

  6,978  

 
 

  4,288  

 
 

  62.7  

 
 

  57.2  

 
 

  5.5  

 
 

  58.7  

 
 

  Worldwide  

 
 

  $      23,312  

 
 

  $      18,336  

 
 

  27.1%  

 
 

  23.0  

 
 

  4.1  

 
 

  23.8  

 
 
 
 
          
 
 
 

   1  

 
 

  Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2  

 
 

  Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 
 

  Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 
 

  Note: values may have been rounded  

 
 
 

   Second Quarter 2021 SEGMENT COMMENTARY:   

 

   Consumer Health
 
Consumer Health worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, increased 10.0%* inclusive of the market recovery from COVID-19 impacts, primarily in skin health/beauty.  Sales growth was driven by skin health/beauty products including NEUTROGENA, AVEENO, and OGX; over-the-counter products including ZYRTEC in upper respiratory products, international analgesics, and digestive health products; and BAND-AID ® Brand Adhesive Bandages in wound care products.

 

   Pharmaceutical
 
Pharmaceutical worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, grew 14.1%* driven by STELARA (ustekinumab), a biologic for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases, DARZALEX (daratumumab), for the treatment of multiple myeloma, TREMFYA (guselkumab), a biologic for the treatment of adults living with moderate to severe plaque psoriasis, and for adults with active psoriatic arthritis, ERLEADA (apalutamide), a next-generation androgen receptor inhibitor for the treatment of patients with prostate cancer, IMBRUVICA (ibrutinib), an oral, once-daily therapy approved for use in treating certain B-cell malignancies, a type of blood or lymph node cancer, and INVEGA SUSTENNA/XEPLION/INVEGA TRINZA/TREVICTA (paliperidone palmitate), long-acting, injectable atypical antipsychotics for the treatment of schizophrenia in adults. This growth was partially offset by biosimilar and generic competition, with declines primarily in REMICADE (infliximab), a biologic approved for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases.

 

   Medical Devices
 
Medical Devices worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, grew 58.7%*, primarily driven by the benefit of market recovery from COVID-19 impacts and the associated deferral of medical procedures in the prior year across all of our businesses including Surgery, Orthopaedics, Vision and Interventional Solutions.

 

   NOTABLE NEW ANNOUCEMENTS IN THE QUARTER:
 
The information contained in this section should be read in conjunction with Johnson & Johnson's other disclosures filed with the Securities and Exchange Commission, including its Current Reports on Form 8-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and Annual Reports on Form 10-K. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. The reader is also encouraged to review all other news releases available online in the Investors section of the company's website at news releases .

 
 
                               
 

  Regulatory
Decisions
 

 
 

  TECNIS SYNERGY and TECNIS SYNERGY TORIC II IOLS a Next Generation Treatment for Cataract Patients Received Regulatory Approval and Launched in the U.S. and Canada  

 
 

   (press release)   

 
 

   (press release)   

 
 

  RYBREVANT (amivantamab-vmjw) Receives U.S. FDA Approval as the First Targeted Treatment for Patients with Non-Small Cell Lung Cancer with EGFR Exon 20 Insertion Mutations  

 
 

   (press release)   

 
 

  PONVORY (ponesimod) receives European Commission approval for the Treatment of Adults with Relapsing Forms of Multiple Sclerosis with Active Disease Defined by Clinical or Imaging Features  

 
 

   (press release)   

 
 

  DARZALEX (daratumumab) Subcutaneous (SC) Formulation Becomes the First Approved Treatment for Newly Diagnosed Systemic Light Chain Amyloidosis in Europe and Gains an Additional Approval in Pre-Treated Multiple Myeloma  

 
 

   (press release)   

 
 

  DARZALEX FASPRO (daratumumab and hyaluronidase-fihj) Receives U.S. FDA Approval for Combination with Pomalidomide and Dexamethasone for Patients with Multiple Myeloma After First or Subsequent Relapse 1  

 
 

   (press release)   

 
 

  Regulatory
Submissions
 

 
 

  Janssen granted Breakthrough Therapy Designation from the U.S. FDA for Teclistamab for the Treatment of Relapsed or Refractory Multiple Myeloma  

 
 

   (press release)   

 
 

  Janssen Submits Marketing Authorisation Application to the European Medicines Agency for BCMA CAR-T Therapy Ciltacabtagene Autoleucel (cilta-cel) for the Treatment of Relapsed and/or Refractory Multiple Myeloma  

 
 

   (press release)   

 
 

  Janssen Submits New Drug Application to U.S. FDA for XARELTO (rivaroxaban) to Help Prevent and Treat Blood Clots in Pediatric Patients  

 
 

   (press release)   

 
 

  Other  

 
 

  Johnson & Johnson Joins World Health Organization in Efforts to Prevent Spread of Ebola in West Africa  

 
 

   (press release)   

 
 

  Janssen Discontinues Collaboration and License Agreement with argenx for Cusatuzumab  

 
 

   (press release)   

 
 

  ETHICON expands Advanced Bipolar Energy Portfolio with Launch of ENSEAL X1 Curved Jaw Tissue Sealer  

 
 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Announces Positive New Data for the Single-Shot COVID-19 Vaccine on Activity Against Delta Variant and Long-lasting Durability of Response  

 
 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Consumer Inc. Issues Voluntary Recall of Specific NEUTROGENA and AVEENO Aerosol Sunscreen Products Due to the Presence of Benzene 1  

 
 

   (press release)   

 
 

   1 Subsequent to the quarter  

 
 
 

   FULL-YEAR 2021 GUIDANCE:
 
Johnson & Johnson does not provide GAAP financial measures on a forward-looking basis because the company is unable to predict with reasonable certainty the ultimate outcome of legal proceedings, unusual gains and losses, acquisition-related expenses and purchase accounting fair value adjustments without unreasonable effort. These items are uncertain, depend on various factors, and could be material to Johnson & Johnson's results computed in accordance with GAAP.

 
 
                            
 

  ($ in Billions, except EPS)  

 
 

   April 2021   

 
 

   July 2021 (Base Business)   

 
 

   July 2021 (incl. COVID Vx)   

 
 

  Adjusted Operational Sales 1,2  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  8.7% - 9.9%  

 
 

  9.5% - 10.5%  

 
 

  12.5% - 13.5%  

 
 

  Operational Sales 2  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $89.3B - $90.3B  

 

  8.2% – 9.4%  

 
 

  $90.0B - $90.8B  

 

  9.0% – 10.0%  

 
 

  $92.5B - $93.3B  

 

  12.0% – 13.0%  

 
 

  Estimated Reported Sales 3  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $90.6B - $91.6B  

 

  9.7% – 10.9%  

 
 

  $91.3B - $92.1B  

 

  10.5% – 11.5%  

 
 

  $93.8B - $94.6B  

 

  13.5% – 14.5%  

 
 
 
 
 
 

  Adjusted Operational EPS
(Diluted) 2,4
 

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $9.30 - $9.45  

 

  15.8% - 17.7%  

 
 
 

  $9.50 - $9.60  

 

  18.4% - 19.6%  

 
 

  Adjusted EPS (Diluted) 3,4  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $9.42 - $9.57  

 

  17.3% - 19.2%  

 
 
 

  $9.60 - $9.70  

 

  19.6% - 20.8%  

 
 
 
 
            
 
 
 

   1  

 
 

  Non-GAAP financial measure; excludes the net impact of acquisitions and divestitures  

 
 

   2  

 
 

  Non-GAAP financial measure; excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 
 

  Calculated using Euro Average Rate: April 2021 = $1.19 and July 2021 = $1.19 (Illustrative purposes only)  

 
 

   4  

 
 

  Non-GAAP financial measure; excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

  Note: % may have been rounded  

 
 
 

Other modeling considerations will be provided on the webcast .

 

   WEBCAST INFORMATION:
 
Johnson & Johnson will conduct a conference call with investors to discuss this earnings release today at 8:30 a.m., Eastern Time . A simultaneous webcast of the call for investors and other interested parties may be accessed by visiting the Johnson & Johnson website . A replay and podcast will be available approximately two hours after the live webcast in the Investors section of the company's website at events-and-presentations .

 

   ABOUT JOHNSON & JOHNSON:
 
At Johnson & Johnson, we believe good health is the foundation of vibrant lives, thriving communities and forward progress. That's why for more than 130 years, we have aimed to keep people well at every age and every stage of life. Today, as the world's largest and most broadly-based health care company, we are committed to using our reach and size for good. We strive to improve access and affordability, create healthier communities, and put a healthy mind, body and environment within reach of everyone, everywhere. We are blending our heart, science and ingenuity to profoundly change the trajectory of health for humanity.

 

   NON-GAAP FINANCIAL MEASURES:
 
*Operational sales growth excluding the impact of translational currency, adjusted operational sales growth excluding the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency, as well as adjusted net earnings, adjusted diluted earnings per share and adjusted operational diluted earnings per share excluding after-tax intangible amortization expense and special items, are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for, and should be read together with, the most comparable GAAP financial measures. Except for guidance measures, reconciliations of these non-GAAP financial measures to the most directly comparable GAAP financial measures can be found in the accompanying financial schedules of the earnings release and the Investors section of the company's website at quarterly-results .

 

Copies of the financial schedules accompanying this earnings release are available on the company's website at quarterly-results . These schedules include supplementary sales data, a condensed consolidated statement of earnings, reconciliations of non-GAAP financial measures, and sales of key products/franchises. Additional information on Johnson & Johnson, including adjusted income before tax by segment, a pharmaceutical pipeline of selected compounds in late stage development and a copy of today's earnings call presentation can also be found in the Investors section of the company's website at quarterly-results .

 

   NOTE TO INVESTORS CONCERNING FORWARD-LOOKING STATEMENTS:
 
This press release contains "forward-looking statements" as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding, among other things: future operating and financial performance, product development, market position and business strategy. The reader is cautioned not to rely on these forward-looking statements. These statements are based on current expectations of future events. If underlying assumptions prove inaccurate or known or unknown risks or uncertainties materialize, actual results could vary materially from the expectations and projections of Johnson & Johnson. Risks and uncertainties include, but are not limited to: risks related to the impact of the COVID-19 global pandemic, such as the scope and duration of the outbreak, government actions and restrictive measures implemented in response, material delays and cancellations of medical procedures, supply chain disruptions and other impacts to the business, or on the Company's ability to execute business continuity plans, as a result of the COVID-19 pandemic, economic factors, such as interest rate and currency exchange rate fluctuations; competition, including technological advances, new products and patents attained by competitors; challenges inherent in new product research and development, including uncertainty of clinical success and obtaining regulatory approvals; uncertainty of commercial success for new and existing products; challenges to patents; the impact of patent expirations; the ability of the Company to successfully execute strategic plans; the impact of business combinations and divestitures; manufacturing difficulties or delays, internally or within the supply chain; product efficacy or safety concerns resulting in product recalls or regulatory action; significant adverse litigation or government action, including related to product liability claims; changes to applicable laws and regulations, including tax laws and global health care reforms; trends toward health care cost containment; changes in behavior and spending patterns of purchasers of health care products and services; financial instability of international economies and legal systems and sovereign risk; increased scrutiny of the health care industry by government agencies. A further list and descriptions of these risks, uncertainties and other factors can be found in Johnson & Johnson's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended January 3, 2021 including in the sections captioned "Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements" and "Item 1A. Risk Factors," in the Company's most recently filed Quarterly Report on Form 10-Q and the Company's subsequent filings with the Securities and Exchange Commission. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. Any forward-looking statement made in this release speaks only as of the date of this release. Johnson & Johnson does not undertake to update any forward-looking statement as a result of new information or future events or developments.

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   segment of business   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Consumer Health  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   $   1,751   

 
 
 

   1,557   

 
 
 

  12.4  

 
 

  %  

 
 

  12.4  

 
 
 

  -  

 
 
 

   $   3,362   

 
 
 

   3,297   

 
 
 

  2.0  

 
 

  %  

 
 

  2.0  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   1,984   

 
 
 

   1,739   

 
 
 

  14.1  

 
 
 

  6.3  

 
 
 

  7.8  

 
 
 

   3,916   

 
 
 

   3,624   

 
 
 

  8.1  

 
 
 

  3.3  

 
 
 

  4.8  

 
 
 

   3,735   

 
 
 

   3,296   

 
 
 

  13.3  

 
 
 

  9.2  

 
 
 

  4.1  

 
 
 

   7,278   

 
 
 

   6,921   

 
 
 

  5.2  

 
 
 

  2.7  

 
 
 

  2.5  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Pharmaceutical  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   6,869   

 
 
 

   6,120   

 
 
 

  12.2  

 
 
 

  12.2  

 
 
 

  -  

 
 
 

   13,315   

 
 
 

   12,181   

 
 
 

  9.3  

 
 
 

  9.3  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   5,730   

 
 
 

   4,632   

 
 
 

  23.7  

 
 
 

  15.4  

 
 
 

  8.3  

 
 
 

   11,483   

 
 
 

   9,705   

 
 
 

  18.3  

 
 
 

  11.4  

 
 
 

  6.9  

 
 
 

   12,599   

 
 
 

   10,752   

 
 
 

  17.2  

 
 
 

  13.6  

 
 
 

  3.6  

 
 
 

   24,798   

 
 
 

   21,886   

 
 
 

  13.3  

 
 
 

  10.3  

 
 
 

  3.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Medical Devices  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   3,299   

 
 
 

   1,862   

 
 
 

  77.2  

 
 
 

  77.2  

 
 
 

  -  

 
 
 

   6,353   

 
 
 

   4,760   

 
 
 

  33.5  

 
 
 

  33.5  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   3,679   

 
 
 

   2,426   

 
 
 

  51.6  

 
 
 

  41.9  

 
 
 

  9.7  

 
 
 

   7,204   

 
 
 

   5,460   

 
 
 

  31.9  

 
 
 

  24.5  

 
 
 

  7.4  

 
 
 

   6,978   

 
 
 

   4,288   

 
 
 

  62.7  

 
 
 

  57.2  

 
 
 

  5.5  

 
 
 

   13,557   

 
 
 

   10,220   

 
 
 

  32.7  

 
 
 

  28.7  

 
 
 

  4.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   11,919   

 
 
 

   9,539   

 
 
 

  24.9  

 
 
 

  24.9  

 
 
 

  -  

 
 
 

   23,030   

 
 
 

   20,238   

 
 
 

  13.8  

 
 
 

  13.8  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   11,393   

 
 
 

   8,797   

 
 
 

  29.5  

 
 
 

  20.9  

 
 
 

  8.6  

 
 
 

   22,603   

 
 
 

   18,789   

 
 
 

  20.3  

 
 
 

  13.7  

 
 
 

  6.6  

 
 

  Worldwide  

 
 

   $ 23,312   

 
 
 

   18,336   

 
 
 

  27.1  

 
 

  %  

 
 

  23.0  

 
 
 

  4.1  

 
 
 

   $ 45,633   

 
 
 

   39,027   

 
 
 

  16.9  

 
 

  %  

 
 

  13.7  

 
 
 

  3.2  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note:Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.     

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   geographic area   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   $ 11,919   

 
 
 

   9,539   

 
 
 

  24.9  

 
 

  %  

 
 

  24.9  

 
 
 

  -  

 
 
 

   $ 23,030   

 
 
 

   20,238   

 
 
 

  13.8  

 
 

  %  

 
 

  13.8  

 
 
 

  -  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Europe  

 
 

   5,668   

 
 
 

   4,063   

 
 
 

  39.5  

 
 
 

  28.6  

 
 
 

  10.9  

 
 
 

   11,082   

 
 
 

   8,890   

 
 
 

  24.7  

 
 
 

  15.6  

 
 
 

  9.1  

 
 

  Western Hemisphere excluding U.S.  

 
 

   1,367   

 
 
 

   1,133   

 
 
 

  20.6  

 
 
 

  12.7  

 
 
 

  7.9  

 
 
 

   2,791   

 
 
 

   2,635   

 
 
 

  5.9  

 
 
 

  5.4  

 
 
 

  0.5  

 
 

  Asia-Pacific, Africa  

 
 

   4,358   

 
 
 

   3,601   

 
 
 

  21.0  

 
 
 

  14.8  

 
 
 

  6.2  

 
 
 

   8,730   

 
 
 

   7,264   

 
 
 

  20.2  

 
 
 

  14.2  

 
 
 

  6.0  

 
 

  International  

 
 

   11,393   

 
 
 

   8,797   

 
 
 

  29.5  

 
 
 

  20.9  

 
 
 

  8.6  

 
 
 

   22,603   

 
 
 

   18,789   

 
 
 

  20.3  

 
 
 

  13.7  

 
 
 

  6.6  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Worldwide  

 
 

   $ 23,312   

 
 
 

   18,336   

 
 
 

  27.1  

 
 

  %  

 
 

  23.0  

 
 
 

  4.1  

 
 
 

   $ 45,633   

 
 
 

   39,027   

 
 
 

  16.9  

 
 

  %  

 
 

  13.7  

 
 
 

  3.2  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

   Note:Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.   

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 
 

   $ 23,312   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

   $ 18,336   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

  27.1  

 
 

   Cost of products sold   

 
 

   7,587   

 
 
 

   32.5   

 
 
 

   6,579   

 
 
 

   35.9   

 
 
 

  15.3  

 
 

   Gross Profit   

 
 

   15,725   

 
 
 

   67.5   

 
 
 

   11,757   

 
 
 

   64.1   

 
 
 

  33.8  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 
 

   6,073   

 
 
 

   26.1   

 
 
 

   4,993   

 
 
 

   27.2   

 
 
 

  21.6  

 
 

   Research and development expense   

 
 

   3,394   

 
 
 

   14.6   

 
 
 

   2,707   

 
 
 

   14.8   

 
 
 

  25.4  

 
 

   In-process research and development   

 
 

   0   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   6   

 
 
 

   0.0   

 
 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 
 

   28   

 
 
 

   0.1   

 
 
 

   26   

 
 
 

   0.2   

 
 
 
 

   Other (income) expense, net   

 
 

   (488)   

 
 
 

   (2.1)   

 
 
 

   24   

 
 
 

   0.1   

 
 
 
 

   Restructuring   

 
 

   56   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   61   

 
 
 

   0.3   

 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   6,662   

 
 
 

   28.6   

 
 
 

   3,940   

 
 
 

   21.5   

 
 
 

  69.1  

 
 

   Provision for taxes on income   

 
 

   384   

 
 
 

   1.7   

 
 
 

   314   

 
 
 

   1.7   

 
 
 

  22.3  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $   6,278   

 
 
 

   26.9   

 
 
 

   $   3,626   

 
 
 

   19.8   

 
 
 

  73.1  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     2.35   

 
 
 
 
 

   $     1.36   

 
 
 
 
 

  72.8  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 
 

   2,671.6   

 
 
 
 
 

   2,665.5   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 
 

   5.8   

 
 

   %   

 
 
 
 

   8.0   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   $   7,776   

 
 
 

   33.4   

 
 
 

   $   5,337   

 
 
 

   29.1   

 
 
 

  45.7  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $   6,625   

 
 
 

   28.4   

 
 
 

   $   4,446   

 
 
 

   24.2   

 
 
 

  49.0  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     2.48   

 
 
 
 
 

   $     1.67   

 
 
 
 
 

  48.5  

 
 

   Effective tax rate   

 
 

   14.8   

 
 

   %   

 
 
 
 

   16.7   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 
 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 
 

   $ 45,633   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

   $ 39,027   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

  16.9  

 
 

   Cost of products sold   

 
 

   14,650   

 
 
 

   32.1   

 
 
 

   13,641   

 
 
 

   35.0   

 
 
 

  7.4  

 
 

   Gross Profit   

 
 

   30,983   

 
 
 

   67.9   

 
 
 

   25,386   

 
 
 

   65.0   

 
 
 

  22.0  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 
 

   11,505   

 
 
 

   25.2   

 
 
 

   10,196   

 
 
 

   26.1   

 
 
 

  12.8  

 
 

   Research and development expense   

 
 

   6,572   

 
 
 

   14.4   

 
 
 

   5,287   

 
 
 

   13.5   

 
 
 

  24.3  

 
 

   In-process research and development   

 
 

   0   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   6   

 
 
 

   0.0   

 
 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 
 

   76   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   (16)   

 
 
 

   0.0   

 
 
 
 

   Other (income) expense, net   

 
 

   (1,370)   

 
 
 

   (3.0)   

 
 
 

   (655)   

 
 
 

   (1.7)   

 
 
 
 

   Restructuring   

 
 

   109   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   119   

 
 
 

   0.3   

 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   14,091   

 
 
 

   30.9   

 
 
 

   10,449   

 
 
 

   26.8   

 
 
 

  34.9  

 
 

   Provision for taxes on income   

 
 

   1,616   

 
 
 

   3.6   

 
 
 

   1,027   

 
 
 

   2.7   

 
 
 

  57.4  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $ 12,475   

 
 
 

   27.3   

 
 
 

   $   9,422   

 
 
 

   24.1   

 
 
 

  32.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     4.67   

 
 
 
 
 

   $     3.53   

 
 
 
 
 

  32.3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 
 

   2,674.0   

 
 
 
 
 

   2,671.0   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 
 

   11.5   

 
 

   %   

 
 
 
 

   9.8   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   $ 16,067   

 
 
 

   35.2   

 
 
 

   $ 12,581   

 
 
 

   32.2   

 
 
 

  27.7  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $ 13,549   

 
 
 

   29.7   

 
 
 

   $ 10,600   

 
 
 

   27.2   

 
 
 

  27.8  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     5.07   

 
 
 
 
 

   $     3.97   

 
 
 
 
 

  27.7  

 
 

   Effective tax rate   

 
 

   15.7   

 
 

   %   

 
 
 
 

   15.7   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                  
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Second Quarter   

 
 
 

   Six Months Ended   

 
 
 

  (Dollars in Millions Except Per Share Data)  

 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2021   

 
 
 

   2020   

 
 
 

  Net Earnings, after tax- as reported  

 
 

   $6,278   

 
 
 

   $3,626   

 
 
 

   $12,475   

 
 
 

   $9,422   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Pre-tax Adjustments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Intangible Asset Amortization expense  

 
 

  1,202  

 
 
 

  1,127  

 
 
 

  2,417  

 
 
 

  2,245  

 
 
 

  Litigation related  

 
 

  (23)  

 
 
 

  613  

 
 
 

  (23)  

 
 
 

  733  

 
 
 

  IPR&D  

 
 

  -  

 
 
 

  6  

 
 
 

  -  

 
 
 

  6  

 
 
 

  Restructuring related  

 
 

  108  

 
 
 

  115  

 
 
 

  212  

 
 
 

  233  

 
 
 

  Acquisition, integration and divestiture related ¹  

 
 

  14  

 
 
 

  29  

 
 
 

  (524)  

 
 
 

  (933)  

 
 
 

  Unrealized (gains)/losses on securities  

 
 

  (243)  

 
 
 

  (533)  

 
 
 

  (208)  

 
 
 

  (206)  

 
 
 

  Medical Device Regulation  

 
 

  56  

 
 
 

  37  

 
 
 

  102  

 
 
 

  51  

 
 
 

  Other  

 
 

  -  

 
 
 

  3  

 
 
 

  -  

 
 
 

  3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Tax Adjustments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Tax impact on special item adjustments 2  

 
 

  (135)  

 
 
 

  (253)  

 
 
 

  (248)  

 
 
 

  (520)  

 
 
 

  Tax legislation and other tax related  

 
 

  (632)  

 
 
 

  (324)  

 
 
 

  (654)  

 
 
 

  (434)  

 
 
 

  Adjusted Net Earnings, after tax  

 
 

   $6,625   

 
 
 

   $4,446   

 
 
 

   $13,549   

 
 
 

   $10,600   

 
 
 

  Average shares outstanding (Diluted)  

 
 

  2,671.6  

 
 
 

  2,665.5  

 
 
 

  2,674.0  

 
 
 

  2,671.0  

 
 
 

  Adjusted net earnings per share (Diluted)  

 
 

   $2.48   

 
 
 

   $1.67   

 
 
 

   $5.07   

 
 
 

   $3.97   

 
 
 

  Operational adjusted net earnings per share (Diluted)  

 
 

   $2.42   

 
 
 
 
 

   $4.91   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Notes:   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1  

 
 

  Acquisition, integration and divestiture related for the six months of 2021 primarily includes the gain on the divestiture of two Pharmaceutical brands outside of the U.S.  The six months of 2020 primarily includes a $983M Contingent Consideration reversal related to the timing of certain developmental milestones associated with the Auris Health acquisition.  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2   

 
 

  The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings.  

 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                          
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   SECOND QUARTER 2021 ACTUAL vs. 2020 ACTUAL   

 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 
 
 

   Pharmaceutical   

 
 
 

   Medical Devices   

 
 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 
 
 

   13.3%   

 
 
 

   17.2%   

 
 
 

   62.7%   

 
 
 

   27.1%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  12.4%  

 
 
 

  12.2%  

 
 
 

  77.2%  

 
 
 

  24.9%  

 
 

  International  

 
 
 

  14.1%  

 
 
 

  23.7%  

 
 
 

  51.6%  

 
 
 

  29.5%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 
 
 

   4.1   

 
 
 

   3.6   

 
 
 

   5.5   

 
 
 

   4.1   

 
 

  U.S.  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  International  

 
 
 

  7.8  

 
 
 

  8.3  

 
 
 

  9.7  

 
 
 

  8.6  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 
 
 

   9.2%   

 
 
 

   13.6%   

 
 
 

   57.2%   

 
 
 

   23.0%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  12.4%  

 
 
 

  12.2%  

 
 
 

  77.2%  

 
 
 

  24.9%  

 
 

  International  

 
 
 

  6.3%  

 
 
 

  15.4%  

 
 
 

  41.9%  

 
 
 

  20.9%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 
 
 
 
 
 
 

   1.2   

 
 
 

   0.2   

 
 

  U.S.  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 
 
 
 
 

  1.9  

 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 
 
 

   0.8   

 
 
 

   0.6   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   0.6   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.6  

 
 
 

  (0.1)  

 
 
 

  0.7  

 
 
 

  0.1  

 
 

  International  

 
 
 

  1.1  

 
 
 

  1.5  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  1.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 
 
 

   10.0%   

 
 
 

   14.1%   

 
 
 

   58.7%   

 
 
 

   23.8%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  13.0%  

 
 
 

  12.1%  

 
 
 

  77.9%  

 
 
 

  25.1%  

 
 

  International  

 
 
 

  7.4%  

 
 
 

  16.8%  

 
 
 

  43.8%  

 
 
 

  22.4%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                          
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   SIX MONTHS 2021 ACTUAL vs. 2020 ACTUAL   

 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 
 
 

   Pharmaceutical   

 
 
 

   Medical Devices   

 
 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 
 
 

   5.2%   

 
 
 

   13.3%   

 
 
 

   32.7%   

 
 
 

   16.9%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  2.0%  

 
 
 

  9.3%  

 
 
 

  33.5%  

 
 
 

  13.8%  

 
 

  International  

 
 
 

  8.1%  

 
 
 

  18.3%  

 
 
 

  31.9%  

 
 
 

  20.3%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 
 
 

   2.5   

 
 
 

   3.0   

 
 
 

   4.0   

 
 
 

   3.2   

 
 

  U.S.  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  International  

 
 
 

  4.8  

 
 
 

  6.9  

 
 
 

  7.4  

 
 
 

  6.6  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 
 
 

   2.7%   

 
 
 

   10.3%   

 
 
 

   28.7%   

 
 
 

   13.7%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  2.0%  

 
 
 

  9.3%  

 
 
 

  33.5%  

 
 
 

  13.8%  

 
 

  International  

 
 
 

  3.3%  

 
 
 

  11.4%  

 
 
 

  24.5%  

 
 
 

  13.7%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 
 
 
 
 
 
 

   0.8   

 
 
 

   0.2   

 
 

  U.S.  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 
 
 
 
 

  1.5  

 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 
 
 

   0.6   

 
 
 

   0.5   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   0.4   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.5  

 
 
 

  (0.1)  

 
 
 

  0.5  

 
 
 

  0.1  

 
 

  International  

 
 
 

  0.7  

 
 
 

  1.2  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.8  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 
 
 

   3.3%   

 
 
 

   10.7%   

 
 
 

   29.7%   

 
 
 

   14.4%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  2.5%  

 
 
 

  9.2%  

 
 
 

  33.9%  

 
 
 

  13.9%  

 
 

  International  

 
 
 

  4.0%  

 
 
 

  12.6%  

 
 
 

  26.0%  

 
 
 

  14.8%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note : Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      
 
 
 

  
  REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)   
 

 
 
 
 
 
 

 

 

  
  REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)   
 

 
 
 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 
 
 
 

 

 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 

    CONSUMER HEALTH SEGMENT    (2)      

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   OTC   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $             675   

 
 
 

   627   

 
 

  7.7%  

 
 

  7.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   $          1,274   

 
 
 

   1,316   

 
 

  -3.2%  

 
 

  -3.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   633   

 
 
 

   522   

 
 

  21.2%  

 
 

  10.4%  

 
 

  10.8%  

 
 
 
 
 
 

   1,208   

 
 
 

   1,181   

 
 

  2.3%  

 
 

  -4.7%  

 
 

  7.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,307   

 
 
 

   1,149   

 
 

  13.8%  

 
 

  8.9%  

 
 

  4.9%  

 
 
 
 
 
 

   2,482   

 
 
 

   2,497   

 
 

  -0.6%  

 
 

  -3.9%  

 
 

  3.3%  

 
 
 

   SKIN HEALTH / BEAUTY   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   659   

 
 
 

   536   

 
 

  23.0%  

 
 

  23.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,293   

 
 
 

   1,195   

 
 

  8.2%  

 
 

  8.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   511   

 
 
 

   471   

 
 

  8.4%  

 
 

  1.4%  

 
 

  7.0%  

 
 
 
 
 
 

   1,040   

 
 
 

   929   

 
 

  12.0%  

 
 

  6.8%  

 
 

  5.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,170   

 
 
 

   1,007   

 
 

  16.2%  

 
 

  12.9%  

 
 

  3.3%  

 
 
 
 
 
 

   2,333   

 
 
 

   2,124   

 
 

  9.8%  

 
 

  7.6%  

 
 

  2.2%  

 
 
 

   ORAL CARE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   165   

 
 
 

   170   

 
 

  -3.1%  

 
 

  -3.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   328   

 
 
 

   346   

 
 

  -5.2%  

 
 

  -5.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   260   

 
 
 

   227   

 
 

  14.6%  

 
 

  6.7%  

 
 

  7.9%  

 
 
 
 
 
 

   514   

 
 
 

   446   

 
 

  15.3%  

 
 

  10.2%  

 
 

  5.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   426   

 
 
 

   397   

 
 

  7.0%  

 
 

  2.5%  

 
 

  4.5%  

 
 
 
 
 
 

   843   

 
 
 

   792   

 
 

  6.3%  

 
 

  3.5%  

 
 

  2.8%  

 
 
 

   BABY CARE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   97   

 
 
 

   96   

 
 

  0.8%  

 
 

  0.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   193   

 
 
 

   188   

 
 

  2.4%  

 
 

  2.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   290   

 
 
 

   260   

 
 

  11.5%  

 
 

  6.6%  

 
 

  4.9%  

 
 
 
 
 
 

   583   

 
 
 

   529   

 
 

  10.2%  

 
 

  9.0%  

 
 

  1.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   387   

 
 
 

   356   

 
 

  8.6%  

 
 

  5.0%  

 
 

  3.6%  

 
 
 
 
 
 

   776   

 
 
 

   717   

 
 

  8.1%  

 
 

  7.3%  

 
 

  0.8%  

 
 
 

   WOMEN'S HEALTH   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   3   

 
 
 

   3   

 
 

  -3.1%  

 
 

  -3.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   6   

 
 
 

   7   

 
 

  -16.0%  

 
 

  -16.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   227   

 
 
 

   199   

 
 

  14.2%  

 
 

  9.2%  

 
 

  5.0%  

 
 
 
 
 
 

   446   

 
 
 

   427   

 
 

  4.5%  

 
 

  3.1%  

 
 

  1.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   230   

 
 
 

   202   

 
 

  13.9%  

 
 

  9.0%  

 
 

  4.9%  

 
 
 
 
 
 

   452   

 
 
 

   434   

 
 

  4.2%  

 
 

  2.8%  

 
 

  1.4%  

 
 
 

   WOUND CARE / OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   153   

 
 
 

   126   

 
 

  20.9%  

 
 

  20.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   268   

 
 
 

   245   

 
 

  9.3%  

 
 

  9.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   64   

 
 
 

   59   

 
 

  7.3%  

 
 

  -2.8%  

 
 

  10.1%  

 
 
 
 
 
 

   125   

 
 
 

   111   

 
 

  12.1%  

 
 

  5.2%  

 
 

  6.9%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   216   

 
 
 

   185   

 
 

  16.6%  

 
 

  13.4%  

 
 

  3.2%  

 
 
 
 
 
 

   393   

 
 
 

   356   

 
 

  10.2%  

 
 

  8.0%  

 
 

  2.2%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL CONSUMER HEALTH    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   1,751   

 
 
 

   1,557   

 
 

   12.4%   

 
 

   12.4%   

 
 

   -   

 
 
 
 
 
 

   3,362   

 
 
 

   3,297   

 
 

   2.0%   

 
 

   2.0%   

 
 

   -   

 
 
 

   Intl   

 
 
 

   1,984   

 
 
 

   1,739   

 
 

   14.1%   

 
 

   6.3%   

 
 

   7.8%   

 
 
 
 
 
 

   3,916   

 
 
 

   3,624   

 
 

   8.1%   

 
 

   3.3%   

 
 

   4.8%   

 
 
 

   WW   

 
 
 

   $          3,735   

 
 
 

   3,296   

 
 

   13.3%   

 
 

   9.2%   

 
 

   4.1%   

 
 
 
 
 
 

   $          7,278   

 
 
 

   6,921   

 
 

   5.2%   

 
 

   2.7%   

 
 

   2.5%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  See footnotes at end of schedule  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 
 
 

 

 

 

 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 

    PHARMACEUTICAL SEGMENT    (2,3)      

 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    IMMUNOLOGY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $          2,748   

 
 
 

   2,362   

 
 

  16.4%  

 
 

  16.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   $          5,161   

 
 
 

   4,772   

 
 

  8.2%  

 
 

  8.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   1,483   

 
 
 

   1,161   

 
 

  27.7%  

 
 

  18.2%  

 
 

  9.5%  

 
 
 
 
 
 

   2,984   

 
 
 

   2,389   

 
 

  24.9%  

 
 

  17.0%  

 
 

  7.9%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   4,231   

 
 
 

   3,523   

 
 

  20.1%  

 
 

  17.0%  

 
 

  3.1%  

 
 
 
 
 
 

   8,145   

 
 
 

   7,161   

 
 

  13.7%  

 
 

  11.1%  

 
 

  2.6%  

 
 
 

   REMICADE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   540   

 
 
 

   593   

 
 

  -9.1%  

 
 

  -9.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,029   

 
 
 

   1,218   

 
 

  -15.6%  

 
 

  -15.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  US Exports (4)  

 
 
 

   93   

 
 
 

   133   

 
 

  -30.0%  

 
 

  -30.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   150   

 
 
 

   243   

 
 

  -38.2%  

 
 

  -38.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   255   

 
 
 

   208   

 
 

  22.4%  

 
 

  11.1%  

 
 

  11.3%  

 
 
 
 
 
 

   487   

 
 
 

   464   

 
 

  4.9%  

 
 

  -1.7%  

 
 

  6.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   888   

 
 
 

   935   

 
 

  -5.1%  

 
 

  -7.6%  

 
 

  2.5%  

 
 
 
 
 
 

   1,665   

 
 
 

   1,925   

 
 

  -13.5%  

 
 

  -15.1%  

 
 

  1.6%  

 
 
 

   SIMPONI / SIMPONI ARIA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   290   

 
 
 

   256   

 
 

  12.8%  

 
 

  12.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   545   

 
 
 

   528   

 
 

  3.2%  

 
 

  3.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   294   

 
 
 

   289   

 
 

  1.7%  

 
 

  -3.8%  

 
 

  5.5%  

 
 
 
 
 
 

   601   

 
 
 

   547   

 
 

  9.8%  

 
 

  4.5%  

 
 

  5.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   584   

 
 
 

   546   

 
 

  6.9%  

 
 

  4.0%  

 
 

  2.9%  

 
 
 
 
 
 

   1,146   

 
 
 

   1,075   

 
 

  6.6%  

 
 

  3.8%  

 
 

  2.8%  

 
 
 

   STELARA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,496   

 
 
 

   1,138   

 
 

  31.4%  

 
 

  31.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,827   

 
 
 

   2,355   

 
 

  20.0%  

 
 

  20.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   778   

 
 
 

   558   

 
 

  39.2%  

 
 

  28.6%  

 
 

  10.6%  

 
 
 
 
 
 

   1,595   

 
 
 

   1,161   

 
 

  37.3%  

 
 

  28.1%  

 
 

  9.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   2,274   

 
 
 

   1,697   

 
 

  34.0%  

 
 

  30.5%  

 
 

  3.5%  

 
 
 
 
 
 

   4,422   

 
 
 

   3,516   

 
 

  25.8%  

 
 

  22.7%  

 
 

  3.1%  

 
 
 

   TREMFYA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   325   

 
 
 

   241   

 
 

  35.0%  

 
 

  35.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   599   

 
 
 

   428   

 
 

  40.0%  

 
 

  40.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   155   

 
 
 

   101   

 
 

  52.3%  

 
 

  41.1%  

 
 

  11.2%  

 
 
 
 
 
 

   298   

 
 
 

   210   

 
 

  41.8%  

 
 

  31.8%  

 
 

  10.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   479   

 
 
 

   342   

 
 

  40.2%  

 
 

  36.8%  

 
 

  3.4%  

 
 
 
 
 
 

   897   

 
 
 

   638   

 
 

  40.6%  

 
 

  37.3%  

 
 

  3.3%  

 
 
 

   OTHER IMMUNOLOGY   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   5   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   12   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   1   

 
 
 

   3   

 
 

  -61.3%  

 
 

  -67.9%  

 
 

  6.6%  

 
 
 
 
 
 

   3   

 
 
 

   6   

 
 

  -51.2%  

 
 

  -53.9%  

 
 

  2.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   7   

 
 
 

   3   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 
 
 
 

   15   

 
 
 

   6   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 

    INFECTIOUS DISEASES    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   444   

 
 
 

   416   

 
 

  6.8%  

 
 

  6.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   956   

 
 
 

   852   

 
 

  12.2%  

 
 

  12.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   585   

 
 
 

   463   

 
 

  26.3%  

 
 

  18.2%  

 
 

  8.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,079   

 
 
 

   946   

 
 

  14.1%  

 
 

  7.8%  

 
 

  6.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,028   

 
 
 

   878   

 
 

  17.1%  

 
 

  12.8%  

 
 

  4.3%  

 
 
 
 
 
 

   2,035   

 
 
 

   1,798   

 
 

  13.2%  

 
 

  9.9%  

 
 

  3.3%  

 
 
 

   COVID-19 VACCINE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   51   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   151   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   113   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   113   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   164   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   264   

 
 
 

   -   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 

   EDURANT / rilpivirine   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   9   

 
 
 

   10   

 
 

  -9.3%  

 
 

  -9.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   19   

 
 
 

   22   

 
 

  -10.9%  

 
 

  -10.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   253   

 
 
 

   246   

 
 

  2.8%  

 
 

  -4.0%  

 
 

  6.8%  

 
 
 
 
 
 

   486   

 
 
 

   458   

 
 

  6.0%  

 
 

  -1.7%  

 
 

  7.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   262   

 
 
 

   256   

 
 

  2.3%  

 
 

  -4.2%  

 
 

  6.5%  

 
 
 
 
 
 

   505   

 
 
 

   480   

 
 

  5.2%  

 
 

  -2.1%  

 
 

  7.3%  

 
 
 

   PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   368   

 
 
 

   379   

 
 

  -3.2%  

 
 

  -3.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   748   

 
 
 

   775   

 
 

  -3.5%  

 
 

  -3.5%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   137   

 
 
 

   130   

 
 

  5.5%  

 
 

  -5.9%  

 
 

  11.4%  

 
 
 
 
 
 

   303   

 
 
 

   314   

 
 

  -3.5%  

 
 

  -8.5%  

 
 

  5.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   505   

 
 
 

   510   

 
 

  -1.0%  

 
 

  -3.9%  

 
 

  2.9%  

 
 
 
 
 
 

   1,051   

 
 
 

   1,089   

 
 

  -3.5%  

 
 

  -5.0%  

 
 

  1.5%  

 
 
 

   OTHER INFECTIOUS DISEASES   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   16   

 
 
 

   25   

 
 

  -36.2%  

 
 

  -36.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   37   

 
 
 

   54   

 
 

  -31.3%  

 
 

  -31.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   81   

 
 
 

   87   

 
 

  -6.2%  

 
 

  -13.4%  

 
 

  7.2%  

 
 
 
 
 
 

   177   

 
 
 

   174   

 
 

  1.8%  

 
 

  -3.0%  

 
 

  4.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   98   

 
 
 

   113   

 
 

  -13.0%  

 
 

  -18.5%  

 
 

  5.5%  

 
 
 
 
 
 

   215   

 
 
 

   229   

 
 

  -6.1%  

 
 

  -9.7%  

 
 

  3.6%  

 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  
  REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)   
 

 
 
 
 
 
 

  
  REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)   
 

 
 
 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 
 
 

 

 

  
SIX MONTHS  
 

 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 

    NEUROSCIENCE    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   842   

 
 
 

   778   

 
 

  8.0%  

 
 

  8.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,613   

 
 
 

   1,526   

 
 

  5.6%  

 
 

  5.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   967   

 
 
 

   809   

 
 

  19.6%  

 
 

  13.1%  

 
 

  6.5%  

 
 
 
 
 
 

   1,916   

 
 
 

   1,719   

 
 

  11.5%  

 
 

  6.3%  

 
 

  5.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,808   

 
 
 

   1,587   

 
 

  13.9%  

 
 

  10.6%  

 
 

  3.3%  

 
 
 
 
 
 

   3,529   

 
 
 

   3,245   

 
 

  8.7%  

 
 

  6.0%  

 
 

  2.7%  

 
 
 

   CONCERTA / Methylphenidate   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   35   

 
 
 

   55   

 
 

  -36.0%  

 
 

  -36.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   82   

 
 
 

   107   

 
 

  -23.1%  

 
 

  -23.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   127   

 
 
 

   94   

 
 

  33.7%  

 
 

  25.6%  

 
 

  8.1%  

 
 
 
 
 
 

   250   

 
 
 

   212   

 
 

  17.5%  

 
 

  11.1%  

 
 

  6.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   161   

 
 
 

   149   

 
 

  8.1%  

 
 

  3.0%  

 
 

  5.1%  

 
 
 
 
 
 

   332   

 
 
 

   320   

 
 

  3.9%  

 
 

  -0.3%  

 
 

  4.2%  

 
 
 

   INVEGA SUSTENNA / XEPLION /
INVEGA TRINZA / TREVICTA
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   645   

 
 
 

   576   

 
 

  11.9%  

 
 

  11.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,234   

 
 
 

   1,120   

 
 

  10.2%  

 
 

  10.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   380   

 
 
 

   303   

 
 

  25.1%  

 
 

  15.9%  

 
 

  9.2%  

 
 
 
 
 
 

   756   

 
 
 

   642   

 
 

  17.7%  

 
 

  9.9%  

 
 

  7.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,024   

 
 
 

   879   

 
 

  16.4%  

 
 

  13.3%  

 
 

  3.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,989   

 
 
 

   1,762   

 
 

  12.9%  

 
 

  10.1%  

 
 

  2.8%  

 
 
 

   RISPERDAL CONSTA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   72   

 
 
 

   74   

 
 

  -3.0%  

 
 

  -3.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   139   

 
 
 

   150   

 
 

  -7.5%  

 
 

  -7.5%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   84   

 
 
 

   79   

 
 

  6.4%  

 
 

  0.2%  

 
 

  6.2%  

 
 
 
 
 
 

   173   

 
 
 

   173   

 
 

  0.4%  

 
 

  -4.6%  

 
 

  5.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   155   

 
 
 

   153   

 
 

  1.9%  

 
 

  -1.3%  

 
 

  3.2%  

 
 
 
 
 
 

   312   

 
 
 

   323   

 
 

  -3.3%  

 
 

  -6.0%  

 
 

  2.7%  

 
 
 

   OTHER NEUROSCIENCE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   91   

 
 
 

   75   

 
 

  20.9%  

 
 

  20.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   158   

 
 
 

   150   

 
 

  5.6%  

 
 

  5.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   377   

 
 
 

   331   

 
 

  13.8%  

 
 

  10.0%  

 
 

  3.8%  

 
 
 
 
 
 

   738   

 
 
 

   691   

 
 

  6.7%  

 
 

  4.3%  

 
 

  2.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   468   

 
 
 

   406   

 
 

  15.1%  

 
 

  12.0%  

 
 

  3.1%  

 
 
 
 
 
 

   896   

 
 
 

   841   

 
 

  6.5%  

 
 

  4.5%  

 
 

  2.0%  

 
 
 

    ONCOLOGY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,462   

 
 
 

   1,181   

 
 

  23.7%  

 
 

  23.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,839   

 
 
 

   2,356   

 
 

  20.5%  

 
 

  20.5%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   2,073   

 
 
 

   1,609   

 
 

  28.8%  

 
 

  19.8%  

 
 

  9.0%  

 
 
 
 
 
 

   4,266   

 
 
 

   3,448   

 
 

  23.7%  

 
 

  16.2%  

 
 

  7.5%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   3,535   

 
 
 

   2,791   

 
 

  26.7%  

 
 

  21.5%  

 
 

  5.2%  

 
 
 
 
 
 

   7,105   

 
 
 

   5,804   

 
 

  22.4%  

 
 

  17.9%  

 
 

  4.5%  

 
 
 

   DARZALEX   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   770   

 
 
 

   492   

 
 

  56.7%  

 
 

  56.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,461   

 
 
 

   955   

 
 

  53.1%  

 
 

  53.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   663   

 
 
 

   409   

 
 

  62.1%  

 
 

  50.3%  

 
 

  11.8%  

 
 
 
 
 
 

   1,337   

 
 
 

   883   

 
 

  51.4%  

 
 

  42.3%  

 
 

  9.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,433   

 
 
 

   901   

 
 

  59.2%  

 
 

  53.8%  

 
 

  5.4%  

 
 
 
 
 
 

   2,798   

 
 
 

   1,838   

 
 

  52.2%  

 
 

  47.9%  

 
 

  4.3%  

 
 
 

   ERLEADA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   193   

 
 
 

   136   

 
 

  41.5%  

 
 

  41.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   364   

 
 
 

   255   

 
 

  42.7%  

 
 

  42.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   109   

 
 
 

   33   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 
 
 
 

   199   

 
 
 

   57   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   302   

 
 
 

   170   

 
 

  77.6%  

 
 

  73.7%  

 
 

  3.9%  

 
 
 
 
 
 

   563   

 
 
 

   313   

 
 

  80.0%  

 
 

  76.4%  

 
 

  3.6%  

 
 
 

   IMBRUVICA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   454   

 
 
 

   447   

 
 

  1.7%  

 
 

  1.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   898   

 
 
 

   879   

 
 

  2.2%  

 
 

  2.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   662   

 
 
 

   502   

 
 

  31.9%  

 
 

  22.1%  

 
 

  9.8%  

 
 
 
 
 
 

   1,342   

 
 
 

   1,101   

 
 

  21.9%  

 
 

  14.2%  

 
 

  7.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,116   

 
 
 

   949   

 
 

  17.7%  

 
 

  12.5%  

 
 

  5.2%  

 
 
 
 
 
 

   2,241   

 
 
 

   1,980   

 
 

  13.2%  

 
 

  8.9%  

 
 

  4.3%  

 
 
 

   ZYTIGA / abiraterone acetate   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   21   

 
 
 

   87   

 
 

  -75.3%  

 
 

  -75.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   71   

 
 
 

   226   

 
 

  -68.5%  

 
 

  -68.5%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   542   

 
 
 

   480   

 
 

  12.8%  

 
 

  5.4%  

 
 

  7.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,130   

 
 
 

   1,032   

 
 

  9.5%  

 
 

  2.5%  

 
 

  7.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   563   

 
 
 

   568   

 
 

  -0.8%  

 
 

  -7.1%  

 
 

  6.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,201   

 
 
 

   1,258   

 
 

  -4.5%  

 
 

  -10.3%  

 
 

  5.8%  

 
 
 

   OTHER ONCOLOGY   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   23   

 
 
 

   20   

 
 

  18.8%  

 
 

  18.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   44   

 
 
 

   42   

 
 

  6.3%  

 
 

  6.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   97   

 
 
 

   185   

 
 

  -47.2%  

 
 

  -49.6%  

 
 

  2.4%  

 
 
 
 
 
 

   258   

 
 
 

   375   

 
 

  -31.0%  

 
 

  -34.3%  

 
 

  3.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   120   

 
 
 

   204   

 
 

  -40.9%  

 
 

  -43.0%  

 
 

  2.1%  

 
 
 
 
 
 

   302   

 
 
 

   416   

 
 

  -27.3%  

 
 

  -30.2%  

 
 

  2.9%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 
 
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 
 
 

 

 

 

 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 

    PULMONARY HYPERTENSION    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   595   

 
 
 

   545   

 
 

  9.0%  

 
 

  9.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,168   

 
 
 

   1,031   

 
 

  13.2%  

 
 

  13.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   275   

 
 
 

   243   

 
 

  13.5%  

 
 

  7.9%  

 
 

  5.6%  

 
 
 
 
 
 

   563   

 
 
 

   503   

 
 

  12.1%  

 
 

  6.7%  

 
 

  5.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   870   

 
 
 

   789   

 
 

  10.4%  

 
 

  8.7%  

 
 

  1.7%  

 
 
 
 
 
 

   1,731   

 
 
 

   1,534   

 
 

  12.9%  

 
 

  11.1%  

 
 

  1.8%  

 
 
 

   OPSUMIT   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   290   

 
 
 

   256   

 
 

  13.6%  

 
 

  13.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   562   

 
 
 

   485   

 
 

  15.9%  

 
 

  15.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   172   

 
 
 

   150   

 
 

  14.9%  

 
 

  9.0%  

 
 

  5.9%  

 
 
 
 
 
 

   351   

 
 
 

   310   

 
 

  13.1%  

 
 

  7.6%  

 
 

  5.5%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   463   

 
 
 

   406   

 
 

  14.1%  

 
 

  11.9%  

 
 

  2.2%  

 
 
 
 
 
 

   913   

 
 
 

   795   

 
 

  14.8%  

 
 

  12.7%  

 
 

  2.1%  

 
 
 

   UPTRAVI   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   268   

 
 
 

   254   

 
 

  6.0%  

 
 

  6.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   527   

 
 
 

   466   

 
 

  13.3%  

 
 

  13.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   45   

 
 
 

   28   

 
 

  54.9%  

 
 

  42.9%  

 
 

  12.0%  

 
 
 
 
 
 

   91   

 
 
 

   66   

 
 

  36.8%  

 
 

  27.4%  

 
 

  9.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   313   

 
 
 

   282   

 
 

  11.0%  

 
 

  9.8%  

 
 

  1.2%  

 
 
 
 
 
 

   618   

 
 
 

   532   

 
 

  16.2%  

 
 

  15.0%  

 
 

  1.2%  

 
 
 

   OTHER PULMONARY HYPERTENSION   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   36   

 
 
 

   37   

 
 

  -2.4%  

 
 

  -2.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   78   

 
 
 

   81   

 
 

  -3.0%  

 
 

  -3.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   59   

 
 
 

   64   

 
 

  -8.2%  

 
 

  -10.3%  

 
 

  2.1%  

 
 
 
 
 
 

   122   

 
 
 

   126   

 
 

  -3.5%  

 
 

  -6.3%  

 
 

  2.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   95   

 
 
 

   101   

 
 

  -6.1%  

 
 

  -7.5%  

 
 

  1.4%  

 
 
 
 
 
 

   200   

 
 
 

   207   

 
 

  -3.3%  

 
 

  -5.0%  

 
 

  1.7%  

 
 
 

    CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   780   

 
 
 

   837   

 
 

  -6.9%  

 
 

  -6.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,579   

 
 
 

   1,643   

 
 

  -3.9%  

 
 

  -3.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   346   

 
 
 

   347   

 
 

  -0.3%  

 
 

  -8.4%  

 
 

  8.1%  

 
 
 
 
 
 

   674   

 
 
 

   701   

 
 

  -3.8%  

 
 

  -9.9%  

 
 

  6.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,126   

 
 
 

   1,184   

 
 

  -5.0%  

 
 

  -7.3%  

 
 

  2.3%  

 
 
 
 
 
 

   2,253   

 
 
 

   2,344   

 
 

  -3.9%  

 
 

  -5.7%  

 
 

  1.8%  

 
 
 

   XARELTO   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   569   

 
 
 

   559   

 
 

  1.8%  

 
 

  1.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,158   

 
 
 

   1,086   

 
 

  6.6%  

 
 

  6.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   569   

 
 
 

   559   

 
 

  1.8%  

 
 

  1.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,158   

 
 
 

   1,086   

 
 

  6.6%  

 
 

  6.6%  

 
 

  -  

 
 
 

   INVOKANA / INVOKAMET   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   96   

 
 
 

   132   

 
 

  -27.0%  

 
 

  -27.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   183   

 
 
 

   249   

 
 

  -26.6%  

 
 

  -26.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   64   

 
 
 

   47   

 
 

  33.8%  

 
 

  22.1%  

 
 

  11.7%  

 
 
 
 
 
 

   127   

 
 
 

   105   

 
 

  20.3%  

 
 

  12.2%  

 
 

  8.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   160   

 
 
 

   179   

 
 

  -10.9%  

 
 

  -14.0%  

 
 

  3.1%  

 
 
 
 
 
 

   310   

 
 
 

   354   

 
 

  -12.6%  

 
 

  -15.0%  

 
 

  2.4%  

 
 
 

   PROCRIT / EPREX   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   59   

 
 
 

   70   

 
 

  -16.3%  

 
 

  -16.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   121   

 
 
 

   146   

 
 

  -17.3%  

 
 

  -17.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   69   

 
 
 

   66   

 
 

  3.7%  

 
 

  -4.5%  

 
 

  8.2%  

 
 
 
 
 
 

   133   

 
 
 

   145   

 
 

  -8.2%  

 
 

  -14.1%  

 
 

  5.9%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   127   

 
 
 

   136   

 
 

  -6.6%  

 
 

  -10.6%  

 
 

  4.0%  

 
 
 
 
 
 

   254   

 
 
 

   291   

 
 

  -12.8%  

 
 

  -15.7%  

 
 

  2.9%  

 
 
 

   OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   57   

 
 
 

   78   

 
 

  -26.7%  

 
 

  -26.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   117   

 
 
 

   163   

 
 

  -27.8%  

 
 

  -27.8%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   214   

 
 
 

   234   

 
 

  -8.4%  

 
 

  -15.7%  

 
 

  7.3%  

 
 
 
 
 
 

   415   

 
 
 

   451   

 
 

  -8.1%  

 
 

  -13.7%  

 
 

  5.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   271   

 
 
 

   312   

 
 

  -13.0%  

 
 

  -18.4%  

 
 

  5.4%  

 
 
 
 
 
 

   532   

 
 
 

   614   

 
 

  -13.3%  

 
 

  -17.4%  

 
 

  4.1%  

 
 
 

    TOTAL PHARMACEUTICAL    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   6,869   

 
 
 

   6,120   

 
 

   12.2%   

 
 

   12.2%   

 
 

   -   

 
 
 
 
 
 

   13,315   

 
 
 

   12,181   

 
 

   9.3%   

 
 

   9.3%   

 
 

   -   

 
 
 

   Intl   

 
 
 

   5,730   

 
 
 

   4,632   

 
 

   23.7%   

 
 

   15.4%   

 
 

   8.3%   

 
 
 
 
 
 

   11,483   

 
 
 

   9,705   

 
 

   18.3%   

 
 

   11.4%   

 
 

   6.9%   

 
 
 

   WW   

 
 
 

   $        12,599   

 
 
 

   10,752   

 
 

   17.2%   

 
 

   13.6%   

 
 

   3.6%   

 
 
 
 
 
 

   $        24,798   

 
 
 

   21,886   

 
 

   13.3%   

 
 

   10.3%   

 
 

   3.0%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  See footnotes at end of schedule  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 
 
 

 

 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 

    MEDICAL DEVICES SEGMENT    (2)      

 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    INTERVENTIONAL SOLUTIONS    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $             475   

 
 
 

   255   

 
 

  86.5%  

 
 

  86.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   909   

 
 
 

   620   

 
 

  46.7%  

 
 

  46.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   572   

 
 
 

   335   

 
 

  70.5%  

 
 

  59.8%  

 
 

  10.7%  

 
 
 
 
 
 

   1,086   

 
 
 

   697   

 
 

  55.7%  

 
 

  46.4%  

 
 

  9.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,046   

 
 
 

   590   

 
 

  77.4%  

 
 

  71.3%  

 
 

  6.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,995   

 
 
 

   1,317   

 
 

  51.5%  

 
 

  46.5%  

 
 

  5.0%  

 
 
 

    ORTHOPAEDICS    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,323   

 
 
 

   869   

 
 

  52.3%  

 
 

  52.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,572   

 
 
 

   2,119   

 
 

  21.4%  

 
 

  21.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   904   

 
 
 

   583   

 
 

  55.1%  

 
 

  43.2%  

 
 

  11.9%  

 
 
 
 
 
 

   1,768   

 
 
 

   1,371   

 
 

  29.0%  

 
 

  20.2%  

 
 

  8.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   2,227   

 
 
 

   1,451   

 
 

  53.4%  

 
 

  48.6%  

 
 

  4.8%  

 
 
 
 
 
 

   4,340   

 
 
 

   3,489   

 
 

  24.4%  

 
 

  20.9%  

 
 

  3.5%  

 
 
 

   HIPS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   234   

 
 
 

   137   

 
 

  70.5%  

 
 

  70.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   444   

 
 
 

   343   

 
 

  29.6%  

 
 

  29.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   159   

 
 
 

   88   

 
 

  78.6%  

 
 

  64.3%  

 
 

  14.3%  

 
 
 
 
 
 

   305   

 
 
 

   220   

 
 

  38.3%  

 
 

  28.6%  

 
 

  9.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   392   

 
 
 

   226   

 
 

  73.7%  

 
 

  68.1%  

 
 

  5.6%  

 
 
 
 
 
 

   749   

 
 
 

   563   

 
 

  33.0%  

 
 

  29.2%  

 
 

  3.8%  

 
 
 

   KNEES   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   210   

 
 
 

   108   

 
 

  94.3%  

 
 

  94.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   395   

 
 
 

   322   

 
 

  22.7%  

 
 

  22.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   140   

 
 
 

   66   

 
 

  *  

 
 

  95.1%  

 
 

  16.8%  

 
 
 
 
 
 

   272   

 
 
 

   196   

 
 

  39.2%  

 
 

  29.5%  

 
 

  9.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   350   

 
 
 

   174   

 
 

  *  

 
 

  94.6%  

 
 

  6.4%  

 
 
 
 
 
 

   667   

 
 
 

   517   

 
 

  28.9%  

 
 

  25.2%  

 
 

  3.7%  

 
 
 

   TRAUMA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   447   

 
 
 

   354   

 
 

  26.0%  

 
 

  26.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   897   

 
 
 

   761   

 
 

  17.8%  

 
 

  17.8%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   263   

 
 
 

   198   

 
 

  32.7%  

 
 

  22.7%  

 
 

  10.0%  

 
 
 
 
 
 

   545   

 
 
 

   445   

 
 

  22.5%  

 
 

  14.4%  

 
 

  8.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   710   

 
 
 

   553   

 
 

  28.4%  

 
 

  24.8%  

 
 

  3.6%  

 
 
 
 
 
 

   1,443   

 
 
 

   1,207   

 
 

  19.6%  

 
 

  16.5%  

 
 

  3.1%  

 
 
 

   SPINE, SPORTS & OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   433   

 
 
 

   270   

 
 

  60.6%  

 
 

  60.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   836   

 
 
 

   693   

 
 

  20.7%  

 
 

  20.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   343   

 
 
 

   230   

 
 

  49.0%  

 
 

  37.9%  

 
 

  11.1%  

 
 
 
 
 
 

   646   

 
 
 

   510   

 
 

  26.7%  

 
 

  18.0%  

 
 

  8.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   776   

 
 
 

   499   

 
 

  55.3%  

 
 

  50.2%  

 
 

  5.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,482   

 
 
 

   1,202   

 
 

  23.2%  

 
 

  19.6%  

 
 

  3.6%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

 

 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 

   SECOND QUARTER   

 
 
 
 
 

 

 

   SIX MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2021    

 
 
 

    2020    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 

    SURGERY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,035   

 
 
 

   490   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,933   

 
 
 

   1,334   

 
 

  44.9%  

 
 

  44.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   1,487   

 
 
 

   1,060   

 
 

  40.2%  

 
 

  30.6%  

 
 

  9.6%  

 
 
 
 
 
 

   2,961   

 
 
 

   2,317   

 
 

  27.8%  

 
 

  20.4%  

 
 

  7.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   2,522   

 
 
 

   1,551   

 
 

  62.6%  

 
 

  56.0%  

 
 

  6.6%  

 
 
 
 
 
 

   4,894   

 
 
 

   3,651   

 
 

  34.0%  

 
 

  29.3%  

 
 

  4.7%  

 
 
 

   ADVANCED   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   459   

 
 
 

   277   

 
 

  65.4%  

 
 

  65.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   864   

 
 
 

   658   

 
 

  31.3%  

 
 

  31.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   708   

 
 
 

   498   

 
 

  42.2%  

 
 

  32.5%  

 
 

  9.7%  

 
 
 
 
 
 

   1,421   

 
 
 

   1,065   

 
 

  33.4%  

 
 

  25.6%  

 
 

  7.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,168   

 
 
 

   775   

 
 

  50.5%  

 
 

  44.3%  

 
 

  6.2%  

 
 
 
 
 
 

   2,286   

 
 
 

   1,723   

 
 

  32.6%  

 
 

  27.8%  

 
 

  4.8%  

 
 
 

   GENERAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   576   

 
 
 

   213   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,069   

 
 
 

   676   

 
 

  58.1%  

 
 

  58.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   779   

 
 
 

   562   

 
 

  38.5%  

 
 

  28.9%  

 
 

  9.6%  

 
 
 
 
 
 

   1,540   

 
 
 

   1,252   

 
 

  23.0%  

 
 

  15.9%  

 
 

  7.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,354   

 
 
 

   775   

 
 

  74.7%  

 
 

  67.8%  

 
 

  6.9%  

 
 
 
 
 
 

   2,608   

 
 
 

   1,928   

 
 

  35.3%  

 
 

  30.7%  

 
 

  4.6%  

 
 
 

    VISION    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   467   

 
 
 

   248   

 
 

  88.3%  

 
 

  88.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   939   

 
 
 

   687   

 
 

  36.6%  

 
 

  36.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   716   

 
 
 

   447   

 
 

  60.0%  

 
 

  53.7%  

 
 

  6.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,389   

 
 
 

   1,075   

 
 

  29.2%  

 
 

  24.6%  

 
 

  4.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,183   

 
 
 

   695   

 
 

  70.1%  

 
 

  66.0%  

 
 

  4.1%  

 
 
 
 
 
 

   2,328   

 
 
 

   1,762   

 
 

  32.1%  

 
 

  29.3%  

 
 

  2.8%  

 
 
 

   CONTACT LENSES / OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   352   

 
 
 

   203   

 
 

  73.3%  

 
 

  73.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   723   

 
 
 

   549   

 
 

  31.6%  

 
 

  31.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   517   

 
 
 

   352   

 
 

  47.0%  

 
 

  41.9%  

 
 

  5.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,003   

 
 
 

   819   

 
 

  22.5%  

 
 

  18.5%  

 
 

  4.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   868   

 
 
 

   554   

 
 

  56.7%  

 
 

  53.4%  

 
 

  3.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,725   

 
 
 

   1,368   

 
 

  26.1%  

 
 

  23.7%  

 
 

  2.4%  

 
 
 

   SURGICAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   115   

 
 
 

   45   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   216   

 
 
 

   138   

 
 

  56.3%  

 
 

  56.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   199   

 
 
 

   96   

 
 

  *  

 
 

  97.1%  

 
 

  10.6%  

 
 
 
 
 
 

   386   

 
 
 

   256   

 
 

  50.9%  

 
 

  44.4%  

 
 

  6.5%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   314   

 
 
 

   141   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 
 
 
 

   602   

 
 
 

   394   

 
 

  52.8%  

 
 

  48.6%  

 
 

  4.2%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL MEDICAL DEVICES    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   3,299   

 
 
 

   1,862   

 
 

   77.2%   

 
 

   77.2%   

 
 

   -   

 
 
 
 
 
 

   6,353   

 
 
 

   4,760   

 
 

   33.5%   

 
 

   33.5%   

 
 

   -   

 
 
 

   Intl   

 
 
 

   3,679   

 
 
 

   2,426   

 
 

   51.6%   

 
 

   41.9%   

 
 

   9.7%   

 
 
 
 
 
 

   7,204   

 
 
 

   5,460   

 
 

   31.9%   

 
 

   24.5%   

 
 

   7.4%   

 
 
 

   WW   

 
 
 

   $          6,978   

 
 
 

   4,288   

 
 

   62.7%   

 
 

   57.2%   

 
 

   5.5%   

 
 
 
 
 
 

   $        13,557   

 
 
 

   10,220   

 
 

   32.7%   

 
 

   28.7%   

 
 

   4.0%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding. Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and,
therefore, may not recalculate precisely.
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  * Percentage greater than 100% or not meaningful  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (1) Operational growth excludes the effect of translational currency  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (2) Unaudited  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (3) Certain prior year amounts have been reclassified to conform to current year product disclosures  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (4) Reported as U.S. sales  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 

  (PRNewsfoto/Johnson & Johnson) 

 
 

 

 
 
 

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SOURCE Johnson & Johnson

 
 

News Provided by PR Newswire via QuoteMedia

The Conversation (0)
illustration of brain and cell phone.

BlinkLab Completes First Patient Test for US Autism Diagnostic Study

Digital healthcare company BlinkLab (ASX:BB1) has tested the first patient in its US autism diagnostic study, which is geared at validating the company's Dx1 test as a diagnostic aid for clinicians.

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The first patient test took place at PriMED Clinical Research in Dayton, Ohio. PriMED, a division of PriMED Physicians, is one of two clinical sites selected for the study’s initial phase, which is targeting 100 patients.

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HeraMED Limited (ASX: HMD), a medical data and technology company leading the digital transformation of maternity care, is delighted to announce it has entered into a collaboration agreement with Garmin (NYSE: GRMN), a leading global provider of smartwatches and GPS-enabled products, aimed at enhancing remote pregnancy monitoring and expanding the range of health data available to expectant mothers and their healthcare providers.

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2 Biggest Medical Device ETFs in 2025

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Depending on the ETF, investors may be able to track up-and-coming companies, get exposure to top firms or a mix of both. Aside from stocks, some ETFs also track commodities or bonds.

In the healthcare industry, medical device ETFs bring together companies that go to great lengths to develop pharmaceutical-based technology that can improve the lives of patients.

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Cyclopharm Signs US Agreement with HCA Healthcare for Technegas®

Cyclopharm Limited (ASX: CYC) is pleased to announce the signing of a major contract with Hospital Corporation of America Healthcare (HCA), one of the largest single healthcare providers in the United States. This agreement marks a significant milestone for the company which will allow the deployment of Technegas® in up to 169 nuclear medicine departments across HCA’s extensive network.1

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CONNEQT App Launches in USA as Pulse Deliveries Commence

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Cardiex Limited (CDX:AU) has announced CONNEQT App Launches in USA as Pulse Deliveries Commence

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Revolutionizing Women's Health: Antifungal Innovation Brings New Investment Opportunities

The intersection of women's health and antifungal innovation represents a pivotal moment in healthcare, offering both transformative medical advancements and compelling investment opportunities.

The groundbreaking developments in antifungal treatments specifically targeting women's health issues present a substantial market potential, resulting in rising investor interest in this rapidly evolving sector.

Despite comprising half the global population, women face unique health challenges that have historically received insufficient attention and investment. Among these health challenges, vaginal candidiasis stands out as a persistent and widespread issue affecting millions of women worldwide.

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