Johnson & Johnson Reports Q3 2021 Results

 
 

- Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) today announced results for third-quarter 2021. "Our third-quarter results demonstrate solid performance across Johnson & Johnson, driven by robust above-market results in Pharmaceuticals, ongoing recovery in Medical Devices, and strong growth in Consumer Health," said Alex Gorsky Chairman and Chief Executive Officer. "In the face of evolving marketplace dynamics resulting from the effects of COVID-19 and other global trends, we have continued to demonstrate the responsiveness and agility required to meet the needs of our stakeholders, while also successfully investing in a pipeline of innovation and key commercial platforms to drive our future growth. I am incredibly proud of our Company's transformative growth over the last decade. As I prepare to transition the role of CEO to Joaquin Duato in January, I want to extend my deepest gratitude to our colleagues around the globe who work tirelessly to deliver solutions to address the world's most urgent and unmet healthcare challenges."

 

 
                                                  
 

    OVERALL FINANCIAL RESULTS    

 
 
 
 
 

   Q3   

 		 
 
 

   ($ in Millions, except EPS)   

 		 

   2021   

 		 

   2020   

 		 

   %  Change   

 
 

  Reported Sales  

 		 

  $       23,338  

 		 

  $       21,082  

 		 

  10.7%  

 
 

  Net Earnings  

 		 

  3,667  

 		 

  3,554  

 		 

  3.2%  

 
 

  EPS (diluted)  

 		 

  $           1.37  

 		 

  $           1.33  

 		 

  3.0%  

 
 
 
 
 
 

   Q3   

 		 
 
 

    Non-GAAP*   ($ in Millions, except EPS)    

 		 

   2021   

 		 

   2020   

 		 

   %  Change   

 
 

  Operational Sales 1,2  

 		 
 
 

  9.9%  

 
 

  Adjusted Operational Sales 1,3  

 		 
 
 

  10.6%  

 
 

  Adjusted Net Earnings 1,4  

 		 

  6,968  

 		 

  5,868  

 		 

  18.7%  

 
 

  Adjusted EPS (diluted) 1,4  

 		 

  $           2.60  

 		 

  $           2.20  

 		 

  18.2%  

 
 
 
 
          
 
 
 

   1  

 		 

  Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2  

 		 

  Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 		 

  Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

   4  

 		 

  Excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

 

 
 
                                 
 

    REGIONAL SALES RESULTS    

 
 
 

   Q3   

 		 
 

   %  Change   

 
 

   ($ in Millions)   

 		 

   2021   

 		 

   2020   

 		 

   Reported   

 		 

   Operational   1,2    

 		 

   Currency   

 		 

   Adjusted
Operational   1,3    

 
 

  U.S.  

 		 

  $      11,963  

 		 

  $      11,086  

 		 

  7.9%  

 		 

  7.9  

 		 

  -  

 		 

  8.0  

 
 

  International  

 		 

  11,375  

 		 

  9,996  

 		 

  13.8%  

 		 

  12.1  

 		 

  1.7  

 		 

  13.5  

 
 

  Worldwide  

 		 

  $      23,338  

 		 

  $      21,082  

 		 

  10.7%  

 		 

  9.9  

 		 

  0.8  

 		 

  10.6  

 
 
 
 
          
 
 
 

   1  

 		 

  Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2  

 		 

  Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 		 

  Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 
 

  Note: values may have been rounded  

 
 
 

 

 
 
                                        
 

    SEGMENT SALES RESULTS    

 
 
 

   Q3   

 		 
 

   %  Change   

 
 

   ($ in Millions)   

 		 

   2021   

 		 

   2020   

 		 

   Reported   

 		 

   Operational   1,2    

 		 

   Currency   

 		 

   Adjusted
Operational   1,3    

 
 

  Consumer Health  

 		 

  $         3,700  

 		 

  $         3,514  

 		 

  5.3%  

 		 

  4.1  

 		 

  1.2  

 		 

  5.7  

 
 

  Pharmaceutical  

 		 

  12,994  

 		 

  11,418  

 		 

  13.8%  

 		 

  13.2  

 		 

  0.6  

 		 

  13.8  

 
 

  Medical Devices  

 		 

  6,644  

 		 

  6,150  

 		 

  8.0%  

 		 

  7.0  

 		 

  1.0  

 		 

  7.6  

 
 

  Worldwide  

 		 

  $       23,338  

 		 

  $      21,082  

 		 

  10.7%  

 		 

  9.9  

 		 

  0.8  

 		 

  10.6  

 
 
 
 
          
 
 
 

   1  

 		 

  Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2  

 		 

  Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 		 

  Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 
 

  Note: values may have been rounded  

 
 
 

   THIRD QUARTER 2021 SEGMENT COMMENTARY:   

 

   Consumer Health
  Consumer Health worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, increased 5.7%* primarily driven by over-the-counter (OTC) products. Major contributors to growth were TYLENOL and MOTRIN analgesics, upper respiratory products, and digestive health in OTC, and AVEENO in Skin Health / Beauty.

 

   Pharmaceutical
  Pharmaceutical worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, grew 13.8%* driven by DARZALEX (daratumumab), for the treatment of multiple myeloma, STELARA (ustekinumab), a biologic for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases, TREMFYA (guselkumab), a biologic for the treatment of adults living with moderate to severe plaque psoriasis, and for adults with active psoriatic arthritis, ERLEADA (apalutamide), a next-generation androgen receptor inhibitor for the treatment of patients with prostate cancer, INVEGA SUSTENNA/XEPLION/INVEGA TRINZA/TREVICTA (paliperidone palmitate), long-acting, injectable atypical antipsychotics for the treatment of schizophrenia in adults, and OPSUMIT (macitentan) an oral endothelin receptor antagonist indicated for the treatment of pulmonary arterial hypertension to delay disease progression. Also contributing to growth was sales of the not-for-profit COVID-19 Vaccine (Ad26.COV2.S) for the treatment of the SARS-CoV-2 virus. This growth was partially offset by declines in U.S. sales of REMICADE (infliximab), a biologic approved for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases, and INVOKANA (canagliflozin) for the treatment of adults with type 2 diabetes.

 

   Medical Devices
  Medical Devices worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, grew 7.6%*, driven by electrophysiology products in Interventional Solutions, wound closure products in General Surgery, surgical vision products and contact lenses in Vision, trauma, hips, and knees in Orthopaedics, and energy, endocutters, and biosurgicals in Advanced Surgery. Growth was partially offset by Spine, Sports & Other.

 

   NOTABLE NEW ANNOUCEMENTS IN THE QUARTER:
  The information contained in this section should be read in conjunction with Johnson & Johnson's other disclosures filed with the Securities and Exchange Commission, including its Current Reports on Form 8-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and Annual Reports on Form 10-K. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. The reader is also encouraged to review all other news releases available online in the Investors section of the company's website at news releases .

 
 
                                   
 

  Regulatory
Decisions  

 		 

  INVEGA HAFYERA (paliperidone palmitate) Receives FDA Approval For First and Only Twice-Yearly Treatment for Adults with Schizophrenia  

 		 

   (press release)   

 
 

  XARELTO (rivaroxaban) Plus Aspirin Receives FDA Approval For Expanded Peripheral Artery Disease (PAD) Indication to Include Patients After Lower-Extremity Revascularization (LER)  

 		 

   (press release)   

 
 

  UPTRAVI (selexipag) Receives FDA Approval For Intravenous Use in Adult Patients with Pulmonary Arterial Hypertension (PAH)  

 		 

   (press release)   

 
 

  Regulatory
Submissions  

 		 

  Johnson & Johnson Announces Submission of Emergency Use Authorization Amendment to the U.S. FDA to Support Booster of its Single-Shot COVID-19 Vaccine 1  

 		 

   (press release)   

 
 

  Janssen Submits Application Seeking U.S. FDA Approval of STELARA (ustekinumab) for the Treatment of Pediatric Patients With Juvenile Psoriatic Arthritis 1  

 		 

   (press release)   

 
 

  Other  

 		 

  Alex Gorsky to Transition Role of Chief Executive Officer of Johnson & Johnson to Joaquin Duato, Effective January 3, 2022  

 		 

   (press release)   

 
 

  Dr. Paul Stoffels, Vice Chairman of the Executive Committee and Chief Scientific Officer of Johnson & Johnson to Retire, Effective December 31, 2021 1  

 		 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Announces Real-World Evidence and Phase 3 Data Confirming Strong and Long-Lasting Protection of Single-Shot COVID-19 Vaccine in the U.S.  

 		 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Issues Statement on Nationwide Opioid Settlement Agreement  

 		 

   (press release)   

 
 

  DePuy Synthes Announces Introduction of the INHANCE Shoulder System, a First-to-Market, Fully Integrated Shoulder Arthroplasty System  

 		 

   (press release)   

 
 

  Janssen Announces Start of Phase 3 Trial for Investigational Respiratory Syncytial Virus (RSV) Vaccine in Older Adults  

 		 

   (press release)   

 
 

  Janssen Receives Positive CHMP Opinion for BYANNLI (six-monthly paliperidone palmitate) for the Maintenance Treatment of Schizophrenia in Adults  

 		 

   (press release)   

 
 

  Ethicon Announces ECHELON CIRCULAR Powered Stapler Associated with Major Reduction in Serious Complications Following Colorectal Surgery  

 		 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Takes Steps to Equitably Resolve All Current and Future Talc Claims 1  

 		 

   (press release)   

 
 

  Janssen Receives Positive CHMP Opinion for RYBREVANT (amivantamab) for the Treatment of Patients with Advanced Non-Small Cell Lung Cancer with EGFR Exon 20 Insertion Mutations After Failure of Platinum-Based Therapy 1  

 		 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson COVID-19 Vaccine Booster Shot Unanimously Recommended for Emergency Use Authorization by U.S. FDA Advisory Committee 1  

 		 

   (press release)   

 
 
 
 
 
 

   1 Subsequent to the quarter  

 
 
 

   FULL-YEAR 2021 GUIDANCE:
  Johnson & Johnson does not provide GAAP financial measures on a forward-looking basis because the company is unable to predict with reasonable certainty the ultimate outcome of legal proceedings, unusual gains and losses, acquisition-related expenses and purchase accounting fair value adjustments without unreasonable effort. These items are uncertain, depend on various factors, and could be material to Johnson & Johnson's results computed in accordance with GAAP.

 
 
                                   
 

   ($ in Billions, except EPS)   

 		 

   October 2021
(Base Business)   

 		 

   October 2021   

 

   (incl. COVID Vx)   

 		 

   July 2021   

 

   (Base Business)   

 		 

   July 2021   

 

   (incl. COVID Vx)   

 
 

  Adjusted Operational
Sales 1,2  

 

  Change vs. Prior Year  

 		 

  9.9% - 10.5%  

 		 

  12.9% - 13.5%  

 		 

  9.5% - 10.5%  

 		 

  12.5% - 13.5%  

 
 

  Operational Sales 2  

 

  Change vs. Prior Year  

 		 

  $90.3B – 90.8B  

 

  9.4% – 10.0%  

 		 

  $92.8 - $93.3B  

 

  12.4% – 13.0%  

 		 

  $90.0B - $90.8B  

 

  9.0% – 10.0%  

 		 

  $92.5B - $93.3B  

 

  12.0% – 13.0%  

 
 

  Estimated Reported
Sales 3  

 

  Change vs. Prior Year  

 		 

  $91.6B - $92.1B  

 

  10.9% – 11.5%  

 		 

  $94.1B - $94.6B  

 

  13.9% – 14.5%  

 		 

  $91.3B - $92.1B  

 

  10.5% – 11.5%  

 		 

  $93.8B - $94.6B  

 

  13.5% – 14.5%  

 
 
 
 
 
 
 

  Adjusted Operational EPS
(Diluted) 2,4  

 

  Change vs. Prior Year  

 		 
 

  $9.65 - $9.70  

 

  20.2% - 20.8%  

 		 
 

  $9.50 - $9.60  

 

  18.4% - 19.6%  

 
 

  Adjusted EPS (Diluted) 3,4  

 

  Change vs. Prior Year  

 		 
 

  $9.77 - $9.82  

 

  21.7% - 22.3%  

 		 
 

  $9.60 - $9.70  

 

  19.6% - 20.8%  

 
 
 
 
            
 
 
 

   1  

 		 

  Non-GAAP financial measure; excludes the net impact of acquisitions and divestitures  

 
 

   2  

 		 

  Non-GAAP financial measure; excludes the impact of translational currency  

 
 

   3  

 		 

  Calculated using Euro Average Rate: July 2021 = $1.19 and October = $1.19 (Illustrative purposes only)  

 
 

   4  

 		 

  Non-GAAP financial measure; excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

  Note: % may have been rounded  

 
 
 

Other modeling considerations will be provided on the webcast .

 

   WEBCAST INFORMATION:
  Johnson & Johnson will conduct a conference call with investors to discuss this earnings release today at 8:30 a.m., Eastern Time . A simultaneous webcast of the call for investors and other interested parties may be accessed by visiting the Johnson & Johnson website . A replay and podcast will be available approximately two hours after the live webcast in the Investors section of the company's website at events-and-presentations .

 

   ABOUT JOHNSON & JOHNSON:
  At Johnson & Johnson, we believe good health is the foundation of vibrant lives, thriving communities and forward progress. That's why for more than 130 years, we have aimed to keep people well at every age and every stage of life. Today, as the world's largest and most broadly-based health care company, we are committed to using our reach and size for good. We strive to improve access and affordability, create healthier communities, and put a healthy mind, body and environment within reach of everyone, everywhere. We are blending our heart, science and ingenuity to profoundly change the trajectory of health for humanity.

 

   NON-GAAP FINANCIAL MEASURES:
  *Operational sales growth excluding the impact of translational currency, adjusted operational sales growth excluding the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency, as well as adjusted net earnings, adjusted diluted earnings per share and adjusted operational diluted earnings per share excluding after-tax intangible amortization expense and special items, are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for, and should be read together with, the most comparable GAAP financial measures. Except for guidance measures, reconciliations of these non-GAAP financial measures to the most directly comparable GAAP financial measures can be found in the accompanying financial schedules of the earnings release and the Investors section of the company's website at quarterly-results .

 

Copies of the financial schedules accompanying this earnings release are available on the company's website at quarterly-results . These schedules include supplementary sales data, a condensed consolidated statement of earnings, reconciliations of non-GAAP financial measures, and sales of key products/franchises. Additional information on Johnson & Johnson, including adjusted income before tax by segment, a pharmaceutical pipeline of selected compounds in late stage development and a copy of today's earnings call presentation can also be found in the Investors section of the company's website at quarterly-results .

 

   NOTE TO INVESTORS CONCERNING FORWARD-LOOKING STATEMENTS:
  This press release contains "forward-looking statements" as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding, among other things: future operating and financial performance, product development, market position and business strategy. The reader is cautioned not to rely on these forward-looking statements. These statements are based on current expectations of future events. If underlying assumptions prove inaccurate or known or unknown risks or uncertainties materialize, actual results could vary materially from the expectations and projections of Johnson & Johnson. Risks and uncertainties include, but are not limited to: risks related to the impact of the COVID-19 global pandemic, such as the scope and duration of the outbreak, government actions and restrictive measures implemented in response, material delays and cancellations of medical procedures, supply chain disruptions and other impacts to the business, or on the Company's ability to execute business continuity plans, as a result of the COVID-19 pandemic, economic factors, such as interest rate and currency exchange rate fluctuations; competition, including technological advances, new products and patents attained by competitors; challenges inherent in new product research and development, including uncertainty of clinical success and obtaining regulatory approvals; uncertainty of commercial success for new and existing products; challenges to patents; the impact of patent expirations; the ability of the Company to successfully execute strategic plans; the impact of business combinations and divestitures; manufacturing difficulties or delays, internally or within the supply chain; product efficacy or safety concerns resulting in product recalls or regulatory action; significant adverse litigation or government action, including related to product liability claims; changes to applicable laws and regulations, including tax laws and global health care reforms; trends toward health care cost containment; changes in behavior and spending patterns of purchasers of health care products and services; financial instability of international economies and legal systems and sovereign risk; increased scrutiny of the health care industry by government agencies. A further list and descriptions of these risks, uncertainties and other factors can be found in Johnson & Johnson's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended January 3, 2021 including in the sections captioned "Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements" and "Item 1A. Risk Factors," in the Company's most recently filed Quarterly Report on Form 10-Q and the Company's subsequent filings with the Securities and Exchange Commission. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. Any forward-looking statement made in this release speaks only as of the date of this release. Johnson & Johnson does not undertake to update any forward-looking statement as a result of new information or future events or developments.

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 		 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 		 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2021   

 		 
 

   2020   

 		 
 

  Total  

 		 
 

  Operations  

 		 
 

  Currency  

 		 
 

   2021   

 		 
 

   2020   

 		 
 

  Total  

 		 
 

  Operations  

 		 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   segment of business   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Consumer Health  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 		 

   $   1,625   

 		 
 

   1,556   

 		 
 

  4.5  

 		 

  %  

 		 

  4.5  

 		 
 

  -  

 		 
 

   $   4,987   

 		 
 

   4,853   

 		 
 

  2.8  

 		 

  %  

 		 

  2.8  

 		 
 

  -  

 
 

  International  

 		 

   2,075   

 		 
 

   1,958   

 		 
 

  5.9  

 		 
 

  3.7  

 		 
 

  2.2  

 		 
 

   5,991   

 		 
 

   5,582   

 		 
 

  7.3  

 		 
 

  3.5  

 		 
 

  3.8  

 
 
 

   3,700   

 		 
 

   3,514   

 		 
 

  5.3  

 		 
 

  4.1  

 		 
 

  1.2  

 		 
 

   10,978   

 		 
 

   10,435   

 		 
 

  5.2  

 		 
 

  3.1  

 		 
 

  2.1  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Pharmaceutical  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 		 

   7,221   

 		 
 

   6,438   

 		 
 

  12.2  

 		 
 

  12.2  

 		 
 

  -  

 		 
 

   20,536   

 		 
 

   18,619   

 		 
 

  10.3  

 		 
 

  10.3  

 		 
 

  -  

 
 

  International  

 		 

   5,773   

 		 
 

   4,980   

 		 
 

  15.9  

 		 
 

  14.6  

 		 
 

  1.3  

 		 
 

   17,256   

 		 
 

   14,685   

 		 
 

  17.5  

 		 
 

  12.5  

 		 
 

  5.0  

 
 
 

   12,994   

 		 
 

   11,418   

 		 
 

  13.8  

 		 
 

  13.2  

 		 
 

  0.6  

 		 
 

   37,792   

 		 
 

   33,304   

 		 
 

  13.5  

 		 
 

  11.3  

 		 
 

  2.2  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Medical Devices  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 		 

   3,117   

 		 
 

   3,092   

 		 
 

  0.8  

 		 
 

  0.8  

 		 
 

  -  

 		 
 

   9,470   

 		 
 

   7,852   

 		 
 

  20.6  

 		 
 

  20.6  

 		 
 

  -  

 
 

  International  

 		 

   3,527   

 		 
 

   3,058   

 		 
 

  15.4  

 		 
 

  13.3  

 		 
 

  2.1  

 		 
 

   10,731   

 		 
 

   8,518   

 		 
 

  26.0  

 		 
 

  20.5  

 		 
 

  5.5  

 
 
 

   6,644   

 		 
 

   6,150   

 		 
 

  8.0  

 		 
 

  7.0  

 		 
 

  1.0  

 		 
 

   20,201   

 		 
 

   16,370   

 		 
 

  23.4  

 		 
 

  20.5  

 		 
 

  2.9  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 		 

   11,963   

 		 
 

   11,086   

 		 
 

  7.9  

 		 
 

  7.9  

 		 
 

  -  

 		 
 

   34,993   

 		 
 

   31,324   

 		 
 

  11.7  

 		 
 

  11.7  

 		 
 

  -  

 
 

  International  

 		 

   11,375   

 		 
 

   9,996   

 		 
 

  13.8  

 		 
 

  12.1  

 		 
 

  1.7  

 		 
 

   33,978   

 		 
 

   28,785   

 		 
 

  18.0  

 		 
 

  13.1  

 		 
 

  4.9  

 
 

  Worldwide  

 		 

   $ 23,338   

 		 
 

   21,082   

 		 
 

  10.7  

 		 

  %  

 		 

  9.9  

 		 
 

  0.8  

 		 
 

   $ 68,971   

 		 
 

   60,109   

 		 
 

  14.7  

 		 

  %  

 		 

  12.4  

 		 
 

  2.3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 		 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 		 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2021   

 		 
 

   2020   

 		 
 

  Total  

 		 
 

  Operations  

 		 
 

  Currency  

 		 
 

   2021   

 		 
 

   2020   

 		 
 

  Total  

 		 
 

  Operations  

 		 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   geographic area   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 		 

   $ 11,963   

 		 
 

   11,086   

 		 
 

  7.9  

 		 

  %  

 		 

  7.9  

 		 
 

  -  

 		 
 

   $ 34,993   

 		 
 

   31,324   

 		 
 

  11.7  

 		 

  %  

 		 

  11.7  

 		 
 

  -  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Europe  

 		 

   5,587   

 		 
 

   4,819   

 		 
 

  15.9  

 		 
 

  14.6  

 		 
 

  1.3  

 		 
 

   16,669   

 		 
 

   13,709   

 		 
 

  21.6  

 		 
 

  15.3  

 		 
 

  6.3  

 
 

  Western Hemisphere excluding U.S.  

 		 

   1,500   

 		 
 

   1,296   

 		 
 

  15.7  

 		 
 

  13.4  

 		 
 

  2.3  

 		 
 

   4,291   

 		 
 

   3,931   

 		 
 

  9.2  

 		 
 

  8.1  

 		 
 

  1.1  

 
 

  Asia-Pacific, Africa  

 		 

   4,288   

 		 
 

   3,881   

 		 
 

  10.5  

 		 
 

  8.5  

 		 
 

  2.0  

 		 
 

   13,018   

 		 
 

   11,145   

 		 
 

  16.8  

 		 
 

  12.3  

 		 
 

  4.5  

 
 

  International  

 		 

   11,375   

 		 
 

   9,996   

 		 
 

  13.8  

 		 
 

  12.1  

 		 
 

  1.7  

 		 
 

   33,978   

 		 
 

   28,785   

 		 
 

  18.0  

 		 
 

  13.1  

 		 
 

  4.9  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Worldwide  

 		 

   $ 23,338   

 		 
 

   21,082   

 		 
 

  10.7  

 		 

  %  

 		 

  9.9  

 		 
 

  0.8  

 		 
 

   $ 68,971   

 		 
 

   60,109   

 		 
 

  14.7  

 		 

  %  

 		 

  12.4  

 		 
 

  2.3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                             
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 		 

   THIRD QUARTER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2021   

 		 
 

   2020   

 		 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 		 
 
 
 

   Percent   

 		 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 		 
 

   to Sales   

 		 
 

   Amount   

 		 
 

   to Sales   

 		 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 		 

   $ 23,338   

 		 
 

   100.0   

 		 
 

   $ 21,082   

 		 
 

   100.0   

 		 
 

  10.7  

 
 

   Cost of products sold   

 		 

   7,250   

 		 
 

   31.1   

 		 
 

   6,972   

 		 
 

   33.1   

 		 
 

  4.0  

 
 

   Gross Profit   

 		 

   16,088   

 		 
 

   68.9   

 		 
 

   14,110   

 		 
 

   66.9   

 		 
 

  14.0  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 		 

   6,000   

 		 
 

   25.7   

 		 
 

   5,431   

 		 
 

   25.8   

 		 
 

  10.5  

 
 

   Research and development expense   

 		 

   3,422   

 		 
 

   14.7   

 		 
 

   2,840   

 		 
 

   13.5   

 		 
 

  20.5  

 
 

   In-process research and development   

 		 

   900   

 		 
 

   3.9   

 		 
 

   138   

 		 
 

   0.6   

 		 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 		 

   7   

 		 
 

   0.0   

 		 
 

   32   

 		 
 

   0.1   

 		 
 
 

   Other (income) expense, net   

 		 

   1,850   

 		 
 

   7.9   

 		 
 

   1,200   

 		 
 

   5.7   

 		 
 
 

   Restructuring   

 		 

   60   

 		 
 

   0.2   

 		 
 

   68   

 		 
 

   0.3   

 		 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 		 

   3,849   

 		 
 

   16.5   

 		 
 

   4,401   

 		 
 

   20.9   

 		 
 

  (12.5)  

 
 

   Provision for taxes on income   

 		 

   182   

 		 
 

   0.8   

 		 
 

   847   

 		 
 

   4.0   

 		 
 

  (78.5)  

 
 

   Net earnings   

 		 

   $   3,667   

 		 
 

   15.7   

 		 
 

   $   3,554   

 		 
 

   16.9   

 		 
 

  3.2  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 		 

   $     1.37   

 		 
 
 
 

   $     1.33   

 		 
 
 
 

  3.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 		 

   2,674.9   

 		 
 
 
 

   2,669.3   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 		 

   4.7   

 		 

   %   

 		 
 
 

   19.2   

 		 

   %   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 		 

   $   8,058   

 		 
 

   34.5   

 		 
 

   $   7,246   

 		 
 

   34.4   

 		 
 

  11.2  

 
 

   Net earnings   

 		 

   $   6,968   

 		 
 

   29.9   

 		 
 

   $   5,868   

 		 
 

   27.8   

 		 
 

  18.7  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 		 

   $     2.60   

 		 
 
 
 

   $     2.20   

 		 
 
 
 

  18.2  

 
 

   Effective tax rate   

 		 

   13.5   

 		 

   %   

 		 
 
 

   19.0   

 		 

   %   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                             
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 		 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2021   

 		 
 

   2020   

 		 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 		 
 
 
 

   Percent   

 		 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 		 
 

   to Sales   

 		 
 

   Amount   

 		 
 

   to Sales   

 		 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 		 

   $ 68,971   

 		 
 

   100.0   

 		 
 

   $ 60,109   

 		 
 

   100.0   

 		 
 

  14.7  

 
 

   Cost of products sold   

 		 

   21,900   

 		 
 

   31.8   

 		 
 

   20,613   

 		 
 

   34.3   

 		 
 

  6.2  

 
 

   Gross Profit   

 		 

   47,071   

 		 
 

   68.2   

 		 
 

   39,496   

 		 
 

   65.7   

 		 
 

  19.2  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 		 

   17,505   

 		 
 

   25.4   

 		 
 

   15,627   

 		 
 

   26.0   

 		 
 

  12.0  

 
 

   Research and development expense   

 		 

   9,994   

 		 
 

   14.5   

 		 
 

   8,127   

 		 
 

   13.5   

 		 
 

  23.0  

 
 

   In-process research and development   

 		 

   900   

 		 
 

   1.3   

 		 
 

   144   

 		 
 

   0.3   

 		 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 		 

   83   

 		 
 

   0.1   

 		 
 

   16   

 		 
 

   0.0   

 		 
 
 

   Other (income) expense, net   

 		 

   480   

 		 
 

   0.7   

 		 
 

   545   

 		 
 

   0.9   

 		 
 
 

   Restructuring   

 		 

   169   

 		 
 

   0.2   

 		 
 

   187   

 		 
 

   0.3   

 		 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 		 

   17,940   

 		 
 

   26.0   

 		 
 

   14,850   

 		 
 

   24.7   

 		 
 

  20.8  

 
 

   Provision for taxes on income   

 		 

   1,798   

 		 
 

   2.6   

 		 
 

   1,874   

 		 
 

   3.1   

 		 
 

  (4.1)  

 
 

   Net earnings   

 		 

   $ 16,142   

 		 
 

   23.4   

 		 
 

   $ 12,976   

 		 
 

   21.6   

 		 
 

  24.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 		 

   $     6.04   

 		 
 
 
 

   $     4.86   

 		 
 
 
 

  24.3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 		 

   2,674.6   

 		 
 
 
 

   2,670.8   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 		 

   10.0   

 		 

   %   

 		 
 
 

   12.6   

 		 

   %   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 		 

   $ 24,125   

 		 
 

   35.0   

 		 
 

   $ 19,827   

 		 
 

   33.0   

 		 
 

  21.7  

 
 

   Net earnings   

 		 

   $ 20,517   

 		 
 

   29.7   

 		 
 

   $ 16,468   

 		 
 

   27.4   

 		 
 

  24.6  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 		 

   $     7.67   

 		 
 
 
 

   $     6.17   

 		 
 
 
 

  24.3  

 
 

   Effective tax rate   

 		 

   15.0   

 		 

   %   

 		 
 
 

   16.9   

 		 

   %   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                     
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Third Quarter   

 		 
 

   Nine Months Ended   

 
 
 

  (Dollars in Millions Except Per Share Data)  

 		 

   2021   

 		 
 

   2020   

 		 
 

   2021   

 		 
 

   2020   

 
 
 

  Net Earnings, after tax- as reported  

 		 

   $3,667   

 		 
 

   $3,554   

 		 
 

   $16,142   

 		 
 

   $12,976   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Pre-tax Adjustments   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Intangible Asset Amortization expense  

 		 

  1,159  

 		 
 

  1,181  

 		 
 

  3,576  

 		 
 

  3,426  

 
 
 

  Litigation expense, net  

 		 

  2,077  

 		 
 

  1,477  

 		 
 

  2,054  

 		 
 

  2,210  

 
 
 

  IPR&D  

 		 

  900  

 		 
 

  138  

 		 
 

  900  

 		 
 

  144  

 
 
 

  Restructuring related  

 		 

  121  

 		 
 

  130  

 		 
 

  333  

 		 
 

  363  

 
 
 

  Acquisition, integration and divestiture related ¹  

 		 

  20  

 		 
 

  (154)  

 		 
 

  (504)  

 		 
 

  (1,087)  

 
 
 

  (Gains)/losses on securities  

 		 

  (127)  

 		 
 

  32  

 		 
 

  (335)  

 		 
 

  (174)  

 
 
 

  Medical Device Regulation  

 		 

  59  

 		 
 

  38  

 		 
 

  161  

 		 
 

  89  

 
 
 

  Other  

 		 

  -  

 		 
 

  3  

 		 
 

  -  

 		 
 

  6  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Tax Adjustments   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Tax impact on special item adjustments 2  

 		 

  (849)  

 		 
 

  (482)  

 		 
 

  (1,097)  

 		 
 

  (1,002)  

 
 
 

  Tax legislation and related impacts  

 		 

  (59)  

 		 
 

  (49)  

 		 
 

  (713)  

 		 
 

  (483)  

 
 
 

  Adjusted Net Earnings, after tax  

 		 

   $6,968   

 		 
 

   $5,868   

 		 
 

   $20,517   

 		 
 

   $16,468   

 
 
 

  Average shares outstanding (Diluted)  

 		 

  2,674.9  

 		 
 

  2,669.3  

 		 
 

  2,674.6  

 		 
 

  2,670.8  

 
 
 

  Adjusted net earnings per share (Diluted)  

 		 

   $2.60   

 		 
 

   $2.20   

 		 
 

   $7.67   

 		 
 

   $6.17   

 
 
 

  Operational adjusted net earnings per share (Diluted)  

 		 

   $2.56   

 		 
 
 
 

   $7.47   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Notes:   

 		 
 
 
 
 
 
 
 

   1  

 		 

  Acquisition, integration and divestiture related for the nine months of 2021 primarily includes the gain on the divestiture of two Pharmaceutical brands outside of the U.S.  Acquisition, integration and divestiture related for 2020 primarily includes a Contingent Consideration reversal ($165M in third quarter and $1,148M in nine months) related to the timing of certain developmental milestones associated with the Auris Health acquisition.  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2  

 		 

  The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings.  

 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   THIRD QUARTER 2021 ACTUAL vs. 2020 ACTUAL   

 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 		 
 

   Pharmaceutical   

 		 
 

   Medical Devices   

 		 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 		 
 

   5.3%   

 		 
 

   13.8%   

 		 
 

   8.0%   

 		 
 

   10.7%   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  4.5%  

 		 
 

  12.2%  

 		 
 

  0.8%  

 		 
 

  7.9%  

 
 

  International  

 		 
 

  5.9%  

 		 
 

  15.9%  

 		 
 

  15.4%  

 		 
 

  13.8%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 		 
 

   1.2   

 		 
 

   0.6   

 		 
 

   1.0   

 		 
 

   0.8   

 
 

  U.S.  

 		 
 

   -   

 		 
 

   -   

 		 
 

   -   

 		 
 

   -   

 
 

  International  

 		 
 

  2.2  

 		 
 

  1.3  

 		 
 

  2.1  

 		 
 

  1.7  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 		 
 

   4.1%   

 		 
 

   13.2%   

 		 
 

   7.0%   

 		 
 

   9.9%   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  4.5%  

 		 
 

  12.2%  

 		 
 

  0.8%  

 		 
 

  7.9%  

 
 

  International  

 		 
 

  3.7%  

 		 
 

  14.6%  

 		 
 

  13.3%  

 		 
 

  12.1%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 		 
 
 
 
 
 

   0.4   

 		 
 

   0.1   

 
 

  U.S.  

 		 
 
 
 
 
 

  0.0  

 		 
 

  0.0  

 
 

  International  

 		 
 
 
 
 
 

  0.8  

 		 
 

  0.2  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Skin Health / Beauty   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Dr. Ci Labo - Sedona    

 		 
 

   1.1   

 		 
 
 
 
 
 

   0.2   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  0.0  

 		 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 		 
 

  2.0  

 		 
 
 
 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 		 
 

   0.5   

 		 
 

   0.6   

 		 
 

   0.2   

 		 
 

   0.4   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  0.6  

 		 
 

  0.0  

 		 
 

  0.3  

 		 
 

  0.1  

 
 

  International  

 		 
 

  0.3  

 		 
 

  1.4  

 		 
 

  0.0  

 		 
 

  0.8  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 		 
 

   5.7%   

 		 
 

   13.8%   

 		 
 

   7.6%   

 		 
 

   10.6%   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  5.1%  

 		 
 

  12.2%  

 		 
 

  1.1%  

 		 
 

  8.0%  

 
 

  International  

 		 
 

  6.1%  

 		 
 

  16.0%  

 		 
 

  14.1%  

 		 
 

  13.5%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   NINE MONTHS 2021 ACTUAL vs. 2020 ACTUAL   

 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 		 
 

   Pharmaceutical   

 		 
 

   Medical Devices   

 		 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 		 
 

   5.2%   

 		 
 

   13.5%   

 		 
 

   23.4%   

 		 
 

   14.7%   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  2.8%  

 		 
 

  10.3%  

 		 
 

  20.6%  

 		 
 

  11.7%  

 
 

  International  

 		 
 

  7.3%  

 		 
 

  17.5%  

 		 
 

  26.0%  

 		 
 

  18.0%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 		 
 

   2.1   

 		 
 

   2.2   

 		 
 

   2.9   

 		 
 

   2.3   

 
 

  U.S.  

 		 
 

   -   

 		 
 

   -   

 		 
 

   -   

 		 
 

   -   

 
 

  International  

 		 
 

  3.8  

 		 
 

  5.0  

 		 
 

  5.5  

 		 
 

  4.9  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 		 
 

   3.1%   

 		 
 

   11.3%   

 		 
 

   20.5%   

 		 
 

   12.4%   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  2.8%  

 		 
 

  10.3%  

 		 
 

  20.6%  

 		 
 

  11.7%  

 
 

  International  

 		 
 

  3.5%  

 		 
 

  12.5%  

 		 
 

  20.5%  

 		 
 

  13.1%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 		 
 
 
 
 
 

   0.6   

 		 
 

   0.2   

 
 

  U.S.  

 		 
 
 
 
 
 

  0.0  

 		 
 

  0.0  

 
 

  International  

 		 
 
 
 
 
 

  1.2  

 		 
 

  0.3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Skin Health / Beauty   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Dr. Ci Labo - Sedona    

 		 
 

   0.5   

 		 
 
 
 
 
 

   0.1   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  0.0  

 		 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 		 
 

  0.9  

 		 
 
 
 
 
 

  0.2  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 		 
 

   0.5   

 		 
 

   0.5   

 		 
 

   0.2   

 		 
 

   0.4   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  0.5  

 		 
 

  (0.1)  

 		 
 

  0.4  

 		 
 

  0.1  

 
 

  International  

 		 
 

  0.3  

 		 
 

  1.3  

 		 
 

  0.0  

 		 
 

  0.7  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 		 
 

   4.1%   

 		 
 

   11.8%   

 		 
 

   21.4%   

 		 
 

   13.1%   

 
 

  U.S.  

 		 
 

  3.3%  

 		 
 

  10.2%  

 		 
 

  21.0%  

 		 
 

  11.8%  

 
 

  International  

 		 
 

  4.7%  

 		 
 

  13.8%  

 		 
 

  21.7%  

 		 
 

  14.4%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note : Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 		 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 		 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 		 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 
 

    CONSUMER HEALTH SEGMENT    (2)      

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   OTC   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   $             686   

 		 
 

   601   

 		 

  14.0%  

 		 

  14.0%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   $          1,960   

 		 
 

   1,917   

 		 

  2.2%  

 		 

  2.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   686   

 		 
 

   541   

 		 

  26.9%  

 		 

  22.8%  

 		 

  4.1%  

 		 
 
 

   1,894   

 		 
 

   1,722   

 		 

  10.0%  

 		 

  3.9%  

 		 

  6.1%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,372   

 		 
 

   1,142   

 		 

  20.1%  

 		 

  18.2%  

 		 

  1.9%  

 		 
 
 

   3,854   

 		 
 

   3,639   

 		 

  5.9%  

 		 

  3.0%  

 		 

  2.9%  

 
 

   SKIN HEALTH / BEAUTY   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   569   

 		 
 

   572   

 		 

  -0.5%  

 		 

  -0.5%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,862   

 		 
 

   1,767   

 		 

  5.4%  

 		 

  5.4%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   555   

 		 
 

   577   

 		 

  -3.8%  

 		 

  -5.5%  

 		 

  1.7%  

 		 
 
 

   1,595   

 		 
 

   1,506   

 		 

  5.9%  

 		 

  2.1%  

 		 

  3.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,124   

 		 
 

   1,149   

 		 

  -2.2%  

 		 

  -3.0%  

 		 

  0.8%  

 		 
 
 

   3,457   

 		 
 

   3,273   

 		 

  5.6%  

 		 

  3.9%  

 		 

  1.7%  

 
 

   ORAL CARE   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   150   

 		 
 

   164   

 		 

  -8.4%  

 		 

  -8.4%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   478   

 		 
 

   510   

 		 

  -6.2%  

 		 

  -6.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   248   

 		 
 

   248   

 		 

  0.1%  

 		 

  -1.8%  

 		 

  1.9%  

 		 
 
 

   762   

 		 
 

   694   

 		 

  9.9%  

 		 

  5.9%  

 		 

  4.0%  

 
 

  WW  

 		 
 

   398   

 		 
 

   412   

 		 

  -3.3%  

 		 

  -4.5%  

 		 

  1.2%  

 		 
 
 

   1,240   

 		 
 

   1,204   

 		 

  3.0%  

 		 

  0.8%  

 		 

  2.2%  

 
 

   BABY CARE   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   95   

 		 
 

   91   

 		 

  5.2%  

 		 

  5.2%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   288   

 		 
 

   279   

 		 

  3.3%  

 		 

  3.3%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   296   

 		 
 

   302   

 		 

  -2.0%  

 		 

  -3.1%  

 		 

  1.1%  

 		 
 
 

   879   

 		 
 

   831   

 		 

  5.8%  

 		 

  4.6%  

 		 

  1.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   391   

 		 
 

   393   

 		 

  -0.3%  

 		 

  -1.2%  

 		 

  0.9%  

 		 
 
 

   1,167   

 		 
 

   1,110   

 		 

  5.2%  

 		 

  4.3%  

 		 

  0.9%  

 
 

   WOMEN'S HEALTH   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   3   

 		 
 

   3   

 		 

  20.1%  

 		 

  20.1%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   9   

 		 
 

   10   

 		 

  -5.7%  

 		 

  -5.7%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   229   

 		 
 

   227   

 		 

  0.5%  

 		 

  0.6%  

 		 

  -0.1%  

 		 
 
 

   675   

 		 
 

   654   

 		 

  3.1%  

 		 

  2.3%  

 		 

  0.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   232   

 		 
 

   230   

 		 

  0.8%  

 		 

  0.8%  

 		 

  0.0%  

 		 
 
 

   684   

 		 
 

   664   

 		 

  3.0%  

 		 

  2.1%  

 		 

  0.9%  

 
 

   WOUND CARE / OTHER   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   122   

 		 
 

   125   

 		 

  -2.6%  

 		 

  -2.6%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   390   

 		 
 

   370   

 		 

  5.3%  

 		 

  5.3%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   61   

 		 
 

   64   

 		 

  -5.2%  

 		 

  -9.0%  

 		 

  3.8%  

 		 
 
 

   186   

 		 
 

   175   

 		 

  5.8%  

 		 

  0.0%  

 		 

  5.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   182   

 		 
 

   189   

 		 

  -3.5%  

 		 

  -4.8%  

 		 

  1.3%  

 		 
 
 

   575   

 		 
 

   545   

 		 

  5.4%  

 		 

  3.6%  

 		 

  1.8%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL CONSUMER HEALTH    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 		 
 

   1,625   

 		 
 

   1,556   

 		 

   4.5%   

 		 

   4.5%   

 		 

   -   

 		 
 
 

   4,987   

 		 
 

   4,853   

 		 

   2.8%   

 		 

   2.8%   

 		 

   -   

 
 

   Intl   

 		 
 

   2,075   

 		 
 

   1,958   

 		 

   5.9%   

 		 

   3.7%   

 		 

   2.2%   

 		 
 
 

   5,991   

 		 
 

   5,582   

 		 

   7.3%   

 		 

   3.5%   

 		 

   3.8%   

 
 

   WW   

 		 
 

   $          3,700   

 		 
 

   3,514   

 		 

   5.3%   

 		 

   4.1%   

 		 

   1.2%   

 		 
 
 

   $        10,978   

 		 
 

   10,435   

 		 

   5.2%   

 		 

   3.1%   

 		 

   2.1%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  See footnotes at end of schedule  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 		 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 		 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 

    PHARMACEUTICAL SEGMENT    (2,3)      

 		 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 		 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    IMMUNOLOGY    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   $          2,771   

 		 
 

   2,558   

 		 

  8.3%  

 		 

  8.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   $          7,932   

 		 
 

   7,330   

 		 

  8.2%  

 		 

  8.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   1,480   

 		 
 

   1,230   

 		 

  20.3%  

 		 

  18.8%  

 		 

  1.5%  

 		 
 
 

   4,464   

 		 
 

   3,619   

 		 

  23.3%  

 		 

  17.6%  

 		 

  5.7%  

 
 

  WW  

 		 
 

   4,250   

 		 
 

   3,789   

 		 

  12.2%  

 		 

  11.7%  

 		 

  0.5%  

 		 
 
 

   12,395   

 		 
 

   10,950   

 		 

  13.2%  

 		 

  11.3%  

 		 

  1.9%  

 
 

   REMICADE   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   480   

 		 
 

   634   

 		 

  -24.3%  

 		 

  -24.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,508   

 		 
 

   1,852   

 		 

  -18.6%  

 		 

  -18.6%  

 		 

  -  

 
 

  US Exports (4)  

 		 
 

   47   

 		 
 

   78   

 		 

  -40.2%  

 		 

  -40.2%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   197   

 		 
 

   321   

 		 

  -38.7%  

 		 

  -38.7%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   234   

 		 
 

   209   

 		 

  12.2%  

 		 

  8.1%  

 		 

  4.1%  

 		 
 
 

   721   

 		 
 

   673   

 		 

  7.1%  

 		 

  1.4%  

 		 

  5.7%  

 
 

  WW  

 		 
 

   761   

 		 
 

   921   

 		 

  -17.4%  

 		 

  -18.3%  

 		 

  0.9%  

 		 
 
 

   2,426   

 		 
 

   2,846   

 		 

  -14.8%  

 		 

  -16.1%  

 		 

  1.3%  

 
 

   SIMPONI / SIMPONI ARIA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   295   

 		 
 

   312   

 		 

  -5.3%  

 		 

  -5.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   840   

 		 
 

   840   

 		 

  0.0%  

 		 

  0.0%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   276   

 		 
 

   280   

 		 

  -1.1%  

 		 

  -0.7%  

 		 

  -0.4%  

 		 
 
 

   877   

 		 
 

   827   

 		 

  6.1%  

 		 

  2.8%  

 		 

  3.3%  

 
 

  WW  

 		 
 

   571   

 		 
 

   592   

 		 

  -3.3%  

 		 

  -3.1%  

 		 

  -0.2%  

 		 
 
 

   1,717   

 		 
 

   1,667   

 		 

  3.0%  

 		 

  1.4%  

 		 

  1.6%  

 
 

   STELARA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   1,569   

 		 
 

   1,313   

 		 

  19.5%  

 		 

  19.5%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   4,396   

 		 
 

   3,668   

 		 

  19.9%  

 		 

  19.9%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   809   

 		 
 

   634   

 		 

  27.7%  

 		 

  26.3%  

 		 

  1.4%  

 		 
 
 

   2,404   

 		 
 

   1,795   

 		 

  33.9%  

 		 

  27.5%  

 		 

  6.4%  

 
 

  WW  

 		 
 

   2,378   

 		 
 

   1,947   

 		 

  22.2%  

 		 

  21.7%  

 		 

  0.5%  

 		 
 
 

   6,800   

 		 
 

   5,463   

 		 

  24.5%  

 		 

  22.4%  

 		 

  2.1%  

 
 

   TREMFYA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   376   

 		 
 

   222   

 		 

  69.7%  

 		 

  69.7%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   975   

 		 
 

   650   

 		 

  50.1%  

 		 

  50.1%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   161   

 		 
 

   105   

 		 

  52.5%  

 		 

  50.5%  

 		 

  2.0%  

 		 
 
 

   459   

 		 
 

   316   

 		 

  45.4%  

 		 

  38.0%  

 		 

  7.4%  

 
 

  WW  

 		 
 

   537   

 		 
 

   327   

 		 

  64.1%  

 		 

  63.5%  

 		 

  0.6%  

 		 
 
 

   1,434   

 		 
 

   965   

 		 

  48.5%  

 		 

  46.1%  

 		 

  2.4%  

 
 

   OTHER IMMUNOLOGY   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   3   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 		 
 
 

   15   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   0   

 		 
 

   3   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 
 
 

   3   

 		 
 

   9   

 		 

  -68.6%  

 		 

  -70.8%  

 		 

  2.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   3   

 		 
 

   3   

 		 

  -26.4%  

 		 

  -27.5%  

 		 

  1.1%  

 		 
 
 

   18   

 		 
 

   9   

 		 

  91.6%  

 		 

  89.5%  

 		 

  2.1%  

 
 

    INFECTIOUS DISEASES    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   679   

 		 
 

   413   

 		 

  64.3%  

 		 

  64.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,635   

 		 
 

   1,265   

 		 

  29.2%  

 		 

  29.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   709   

 		 
 

   451   

 		 

  57.2%  

 		 

  55.6%  

 		 

  1.6%  

 		 
 
 

   1,788   

 		 
 

   1,397   

 		 

  28.0%  

 		 

  23.2%  

 		 

  4.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,389   

 		 
 

   864   

 		 

  60.6%  

 		 

  59.8%  

 		 

  0.8%  

 		 
 
 

   3,424   

 		 
 

   2,662   

 		 

  28.6%  

 		 

  26.1%  

 		 

  2.5%  

 
 

   COVID-19 VACCINE   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   270   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 		 
 
 

   421   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   233   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 		 
 
 

   346   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 
 

  WW  

 		 
 

   502   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 		 
 
 

   766   

 		 
 

   -   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  -  

 
 

   EDURANT / rilpivirine   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   12   

 		 
 

   11   

 		 

  8.4%  

 		 

  8.4%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   31   

 		 
 

   33   

 		 

  -4.8%  

 		 

  -4.8%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   247   

 		 
 

   226   

 		 

  9.7%  

 		 

  8.7%  

 		 

  1.0%  

 		 
 
 

   733   

 		 
 

   684   

 		 

  7.2%  

 		 

  1.7%  

 		 

  5.5%  

 
 

  WW  

 		 
 

   259   

 		 
 

   236   

 		 

  9.6%  

 		 

  8.6%  

 		 

  1.0%  

 		 
 
 

   764   

 		 
 

   716   

 		 

  6.7%  

 		 

  1.4%  

 		 

  5.3%  

 
 

   PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   380   

 		 
 

   379   

 		 

  0.4%  

 		 

  0.4%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,128   

 		 
 

   1,154   

 		 

  -2.2%  

 		 

  -2.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   137   

 		 
 

   147   

 		 

  -7.1%  

 		 

  -8.8%  

 		 

  1.7%  

 		 
 
 

   440   

 		 
 

   461   

 		 

  -4.6%  

 		 

  -8.6%  

 		 

  4.0%  

 
 

  WW  

 		 
 

   517   

 		 
 

   526   

 		 

  -1.7%  

 		 

  -2.2%  

 		 

  0.5%  

 		 
 
 

   1,568   

 		 
 

   1,615   

 		 

  -2.9%  

 		 

  -4.1%  

 		 

  1.2%  

 
 

   OTHER INFECTIOUS DISEASES   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   18   

 		 
 

   24   

 		 

  -26.0%  

 		 

  -26.0%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   55   

 		 
 

   79   

 		 

  -29.6%  

 		 

  -29.6%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   93   

 		 
 

   78   

 		 

  18.3%  

 		 

  15.2%  

 		 

  3.1%  

 		 
 
 

   270   

 		 
 

   252   

 		 

  6.9%  

 		 

  2.6%  

 		 

  4.3%  

 
 

  WW  

 		 
 

   110   

 		 
 

   102   

 		 

  7.8%  

 		 

  5.4%  

 		 

  2.4%  

 		 
 
 

   325   

 		 
 

   331   

 		 

  -1.8%  

 		 

  -5.0%  

 		 

  3.2%  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 		 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 		 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 		 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 
 

    NEUROSCIENCE    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   835   

 		 
 

   759   

 		 

  10.2%  

 		 

  10.2%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   2,448   

 		 
 

   2,285   

 		 

  7.2%  

 		 

  7.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   854   

 		 
 

   846   

 		 

  0.8%  

 		 

  -0.5%  

 		 

  1.3%  

 		 
 
 

   2,770   

 		 
 

   2,565   

 		 

  8.0%  

 		 

  4.1%  

 		 

  3.9%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,689   

 		 
 

   1,605   

 		 

  5.3%  

 		 

  4.6%  

 		 

  0.7%  

 		 
 
 

   5,218   

 		 
 

   4,850   

 		 

  7.6%  

 		 

  5.5%  

 		 

  2.1%  

 
 

   CONCERTA / Methylphenidate   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   35   

 		 
 

   43   

 		 

  -19.5%  

 		 

  -19.5%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   117   

 		 
 

   150   

 		 

  -22.1%  

 		 

  -22.1%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   122   

 		 
 

   107   

 		 

  14.2%  

 		 

  12.5%  

 		 

  1.7%  

 		 
 
 

   372   

 		 
 

   319   

 		 

  16.4%  

 		 

  11.6%  

 		 

  4.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   157   

 		 
 

   149   

 		 

  4.5%  

 		 

  3.3%  

 		 

  1.2%  

 		 
 
 

   489   

 		 
 

   469   

 		 

  4.1%  

 		 

  0.8%  

 		 

  3.3%  

 
 

   INVEGA SUSTENNA / XEPLION /
INVEGA TRINZA / TREVICTA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   648   

 		 
 

   585   

 		 

  11.0%  

 		 

  11.0%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,882   

 		 
 

   1,704   

 		 

  10.4%  

 		 

  10.4%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   355   

 		 
 

   341   

 		 

  4.3%  

 		 

  3.2%  

 		 

  1.1%  

 		 
 
 

   1,111   

 		 
 

   983   

 		 

  13.0%  

 		 

  7.6%  

 		 

  5.4%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,004   

 		 
 

   926   

 		 

  8.5%  

 		 

  8.1%  

 		 

  0.4%  

 		 
 
 

   2,994   

 		 
 

   2,688   

 		 

  11.4%  

 		 

  9.4%  

 		 

  2.0%  

 
 

   RISPERDAL CONSTA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   71   

 		 
 

   70   

 		 

  1.3%  

 		 

  1.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   210   

 		 
 

   220   

 		 

  -4.7%  

 		 

  -4.7%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   69   

 		 
 

   81   

 		 

  -16.7%  

 		 

  -16.0%  

 		 

  -0.7%  

 		 
 
 

   242   

 		 
 

   254   

 		 

  -5.1%  

 		 

  -8.3%  

 		 

  3.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   140   

 		 
 

   152   

 		 

  -8.4%  

 		 

  -8.0%  

 		 

  -0.4%  

 		 
 
 

   452   

 		 
 

   475   

 		 

  -4.9%  

 		 

  -6.6%  

 		 

  1.7%  

 
 

   OTHER NEUROSCIENCE   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   81   

 		 
 

   60   

 		 

  34.7%  

 		 

  34.7%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   239   

 		 
 

   210   

 		 

  13.9%  

 		 

  13.9%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   307   

 		 
 

   317   

 		 

  -2.9%  

 		 

  -4.8%  

 		 

  1.9%  

 		 
 
 

   1,045   

 		 
 

   1,008   

 		 

  3.7%  

 		 

  1.5%  

 		 

  2.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   388   

 		 
 

   377   

 		 

  3.1%  

 		 

  1.5%  

 		 

  1.6%  

 		 
 
 

   1,284   

 		 
 

   1,218   

 		 

  5.5%  

 		 

  3.6%  

 		 

  1.9%  

 
 

    ONCOLOGY    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   1,525   

 		 
 

   1,267   

 		 

  20.3%  

 		 

  20.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   4,364   

 		 
 

   3,623   

 		 

  20.4%  

 		 

  20.4%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   2,140   

 		 
 

   1,862   

 		 

  14.9%  

 		 

  13.8%  

 		 

  1.1%  

 		 
 
 

   6,406   

 		 
 

   5,310   

 		 

  20.6%  

 		 

  15.3%  

 		 

  5.3%  

 
 

  WW  

 		 
 

   3,665   

 		 
 

   3,129   

 		 

  17.1%  

 		 

  16.5%  

 		 

  0.6%  

 		 
 
 

   10,770   

 		 
 

   8,933   

 		 

  20.6%  

 		 

  17.4%  

 		 

  3.2%  

 
 

   DARZALEX   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   841   

 		 
 

   585   

 		 

  43.7%  

 		 

  43.7%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   2,302   

 		 
 

   1,540   

 		 

  49.5%  

 		 

  49.5%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   739   

 		 
 

   514   

 		 

  43.7%  

 		 

  42.0%  

 		 

  1.7%  

 		 
 
 

   2,076   

 		 
 

   1,397   

 		 

  48.6%  

 		 

  42.2%  

 		 

  6.4%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,580   

 		 
 

   1,099   

 		 

  43.7%  

 		 

  42.9%  

 		 

  0.8%  

 		 
 
 

   4,378   

 		 
 

   2,937   

 		 

  49.1%  

 		 

  46.0%  

 		 

  3.1%  

 
 

   ERLEADA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   214   

 		 
 

   152   

 		 

  40.5%  

 		 

  40.5%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   578   

 		 
 

   407   

 		 

  41.8%  

 		 

  41.8%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   130   

 		 
 

   55   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 
 
 

   329   

 		 
 

   112   

 		 

  *  

 		 

  *  

 		 

  *  

 
 

  WW  

 		 
 

   344   

 		 
 

   206   

 		 

  66.7%  

 		 

  65.8%  

 		 

  0.9%  

 		 
 
 

   907   

 		 
 

   519   

 		 

  74.7%  

 		 

  72.2%  

 		 

  2.5%  

 
 

   IMBRUVICA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   413   

 		 
 

   450   

 		 

  -8.3%  

 		 

  -8.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,311   

 		 
 

   1,329   

 		 

  -1.3%  

 		 

  -1.3%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   654   

 		 
 

   581   

 		 

  12.6%  

 		 

  10.9%  

 		 

  1.7%  

 		 
 
 

   1,996   

 		 
 

   1,682   

 		 

  18.7%  

 		 

  13.1%  

 		 

  5.6%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,066   

 		 
 

   1,031   

 		 

  3.5%  

 		 

  2.5%  

 		 

  1.0%  

 		 
 
 

   3,307   

 		 
 

   3,011   

 		 

  9.9%  

 		 

  6.7%  

 		 

  3.2%  

 
 

   ZYTIGA / abiraterone acetate   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   25   

 		 
 

   58   

 		 

  -57.0%  

 		 

  -57.0%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   96   

 		 
 

   284   

 		 

  -66.2%  

 		 

  -66.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   523   

 		 
 

   532   

 		 

  -1.8%  

 		 

  -2.1%  

 		 

  0.3%  

 		 
 
 

   1,653   

 		 
 

   1,564   

 		 

  5.7%  

 		 

  0.9%  

 		 

  4.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   548   

 		 
 

   590   

 		 

  -7.2%  

 		 

  -7.5%  

 		 

  0.3%  

 		 
 
 

   1,749   

 		 
 

   1,848   

 		 

  -5.4%  

 		 

  -9.4%  

 		 

  4.0%  

 
 

   OTHER ONCOLOGY   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   32   

 		 
 

   21   

 		 

  49.6%  

 		 

  49.6%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   76   

 		 
 

   63   

 		 

  21.0%  

 		 

  21.0%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   94   

 		 
 

   181   

 		 

  -48.0%  

 		 

  -47.2%  

 		 

  -0.8%  

 		 
 
 

   352   

 		 
 

   556   

 		 

  -36.6%  

 		 

  -38.5%  

 		 

  1.9%  

 
 

  WW  

 		 
 

   126   

 		 
 

   203   

 		 

  -37.6%  

 		 

  -36.9%  

 		 

  -0.7%  

 		 
 
 

   428   

 		 
 

   619   

 		 

  -30.7%  

 		 

  -32.4%  

 		 

  1.7%  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 		 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 		 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 		 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 
 

    PULMONARY HYPERTENSION    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   610   

 		 
 

   510   

 		 

  19.7%  

 		 

  19.7%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,778   

 		 
 

   1,541   

 		 

  15.4%  

 		 

  15.4%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   258   

 		 
 

   239   

 		 

  7.9%  

 		 

  8.4%  

 		 

  -0.5%  

 		 
 
 

   821   

 		 
 

   742   

 		 

  10.7%  

 		 

  7.3%  

 		 

  3.4%  

 
 

  WW  

 		 
 

   868   

 		 
 

   749   

 		 

  15.9%  

 		 

  16.1%  

 		 

  -0.2%  

 		 
 
 

   2,599   

 		 
 

   2,283   

 		 

  13.9%  

 		 

  12.7%  

 		 

  1.2%  

 
 

   OPSUMIT   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   299   

 		 
 

   244   

 		 

  22.8%  

 		 

  22.8%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   861   

 		 
 

   729   

 		 

  18.2%  

 		 

  18.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   159   

 		 
 

   148   

 		 

  7.4%  

 		 

  7.8%  

 		 

  -0.4%  

 		 
 
 

   510   

 		 
 

   458   

 		 

  11.3%  

 		 

  7.7%  

 		 

  3.6%  

 
 

  WW  

 		 
 

   458   

 		 
 

   392   

 		 

  17.0%  

 		 

  17.1%  

 		 

  -0.1%  

 		 
 
 

   1,371   

 		 
 

   1,187   

 		 

  15.5%  

 		 

  14.1%  

 		 

  1.4%  

 
 

   UPTRAVI   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   265   

 		 
 

   226   

 		 

  17.3%  

 		 

  17.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   792   

 		 
 

   692   

 		 

  14.6%  

 		 

  14.6%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   44   

 		 
 

   34   

 		 

  30.4%  

 		 

  28.8%  

 		 

  1.6%  

 		 
 
 

   135   

 		 
 

   100   

 		 

  34.6%  

 		 

  27.9%  

 		 

  6.7%  

 
 

  WW  

 		 
 

   309   

 		 
 

   260   

 		 

  19.0%  

 		 

  18.8%  

 		 

  0.2%  

 		 
 
 

   927   

 		 
 

   792   

 		 

  17.1%  

 		 

  16.2%  

 		 

  0.9%  

 
 

   OTHER PULMONARY HYPERTENSION   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   47   

 		 
 

   40   

 		 

  14.4%  

 		 

  14.4%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   125   

 		 
 

   121   

 		 

  2.8%  

 		 

  2.8%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   54   

 		 
 

   57   

 		 

  -4.4%  

 		 

  -2.1%  

 		 

  -2.3%  

 		 
 
 

   176   

 		 
 

   183   

 		 

  -3.7%  

 		 

  -5.0%  

 		 

  1.3%  

 
 

  WW  

 		 
 

   101   

 		 
 

   97   

 		 

  3.4%  

 		 

  4.8%  

 		 

  -1.4%  

 		 
 
 

   301   

 		 
 

   304   

 		 

  -1.1%  

 		 

  -1.9%  

 		 

  0.8%  

 
 

    CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   800   

 		 
 

   931   

 		 

  -14.0%  

 		 

  -14.0%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   2,379   

 		 
 

   2,574   

 		 

  -7.6%  

 		 

  -7.6%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   333   

 		 
 

   351   

 		 

  -5.1%  

 		 

  -8.2%  

 		 

  3.1%  

 		 
 
 

   1,007   

 		 
 

   1,052   

 		 

  -4.2%  

 		 

  -9.3%  

 		 

  5.1%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,133   

 		 
 

   1,281   

 		 

  -11.5%  

 		 

  -12.4%  

 		 

  0.9%  

 		 
 
 

   3,386   

 		 
 

   3,625   

 		 

  -6.6%  

 		 

  -8.1%  

 		 

  1.5%  

 
 

   XARELTO   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   636   

 		 
 

   630   

 		 

  0.8%  

 		 

  0.8%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,794   

 		 
 

   1,716   

 		 

  4.5%  

 		 

  4.5%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   -   

 		 
 

   -   

 		 

  -  

 		 

  -  

 		 

  -  

 		 
 
 

   -   

 		 
 

   -   

 		 

  -  

 		 

  -  

 		 

  -  

 
 

  WW  

 		 
 

   636   

 		 
 

   630   

 		 

  0.8%  

 		 

  0.8%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,794   

 		 
 

   1,716   

 		 

  4.5%  

 		 

  4.5%  

 		 

  -  

 
 

   INVOKANA / INVOKAMET   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   66   

 		 
 

   156   

 		 

  -57.4%  

 		 

  -57.4%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   249   

 		 
 

   405   

 		 

  -38.4%  

 		 

  -38.4%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   67   

 		 
 

   68   

 		 

  -1.0%  

 		 

  -4.3%  

 		 

  3.3%  

 		 
 
 

   194   

 		 
 

   173   

 		 

  11.9%  

 		 

  5.8%  

 		 

  6.1%  

 
 

  WW  

 		 
 

   133   

 		 
 

   224   

 		 

  -40.3%  

 		 

  -41.3%  

 		 

  1.0%  

 		 
 
 

   443   

 		 
 

   578   

 		 

  -23.4%  

 		 

  -25.2%  

 		 

  1.8%  

 
 

   PROCRIT / EPREX   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   47   

 		 
 

   69   

 		 

  -30.9%  

 		 

  -30.9%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   168   

 		 
 

   215   

 		 

  -21.7%  

 		 

  -21.7%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   65   

 		 
 

   63   

 		 

  3.1%  

 		 

  0.5%  

 		 

  2.6%  

 		 
 
 

   198   

 		 
 

   208   

 		 

  -4.7%  

 		 

  -9.7%  

 		 

  5.0%  

 
 

  WW  

 		 
 

   112   

 		 
 

   132   

 		 

  -14.6%  

 		 

  -15.8%  

 		 

  1.2%  

 		 
 
 

   366   

 		 
 

   423   

 		 

  -13.4%  

 		 

  -15.8%  

 		 

  2.4%  

 
 

   OTHER   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   51   

 		 
 

   75   

 		 

  -32.6%  

 		 

  -32.6%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   168   

 		 
 

   238   

 		 

  -29.3%  

 		 

  -29.3%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   200   

 		 
 

   219   

 		 

  -8.7%  

 		 

  -11.9%  

 		 

  3.2%  

 		 
 
 

   615   

 		 
 

   670   

 		 

  -8.3%  

 		 

  -13.1%  

 		 

  4.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   251   

 		 
 

   294   

 		 

  -14.8%  

 		 

  -17.2%  

 		 

  2.4%  

 		 
 
 

   783   

 		 
 

   908   

 		 

  -13.8%  

 		 

  -17.3%  

 		 

  3.5%  

 
 

    TOTAL PHARMACEUTICAL    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 		 
 

   7,221   

 		 
 

   6,438   

 		 

  12.2%  

 		 

  12.2%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   20,536   

 		 
 

   18,619   

 		 

   10.3%   

 		 

   10.3%   

 		 

  -  

 
 

   Intl   

 		 
 

   5,773   

 		 
 

   4,980   

 		 

  15.9%  

 		 

  14.6%  

 		 

  1.3%  

 		 
 
 

   17,256   

 		 
 

   14,685   

 		 

   17.5%   

 		 

   12.5%   

 		 

   5.0%   

 
 

   WW   

 		 
 

   $        12,994   

 		 
 

   11,418   

 		 

  13.8%  

 		 

  13.2%  

 		 

  0.6%  

 		 
 
 

   $        37,792   

 		 
 

   33,304   

 		 

   13.5%   

 		 

   11.3%   

 		 

   2.2%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 		 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 		 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 

    MEDICAL DEVICES SEGMENT    (2)      

 		 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 		 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    INTERVENTIONAL SOLUTIONS    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   $             444   

 		 
 

   399   

 		 

  11.1%  

 		 

  11.1%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,353   

 		 
 

   1,019   

 		 

  32.7%  

 		 

  32.7%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   513   

 		 
 

   437   

 		 

  17.7%  

 		 

  15.1%  

 		 

  2.6%  

 		 
 
 

   1,599   

 		 
 

   1,134   

 		 

  41.1%  

 		 

  34.3%  

 		 

  6.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   957   

 		 
 

   836   

 		 

  14.5%  

 		 

  13.2%  

 		 

  1.3%  

 		 
 
 

   2,952   

 		 
 

   2,153   

 		 

  37.1%  

 		 

  33.6%  

 		 

  3.5%  

 
 

    ORTHOPAEDICS    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   1,249   

 		 
 

   1,308   

 		 

  -4.5%  

 		 

  -4.5%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   3,821   

 		 
 

   3,427   

 		 

  11.5%  

 		 

  11.5%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   843   

 		 
 

   774   

 		 

  8.8%  

 		 

  6.8%  

 		 

  2.0%  

 		 
 
 

   2,611   

 		 
 

   2,145   

 		 

  21.7%  

 		 

  15.4%  

 		 

  6.3%  

 
 

  WW  

 		 
 

   2,093   

 		 
 

   2,083   

 		 

  0.5%  

 		 

  -0.3%  

 		 

  0.8%  

 		 
 
 

   6,433   

 		 
 

   5,572   

 		 

  15.4%  

 		 

  13.0%  

 		 

  2.4%  

 
 

   HIPS   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   210   

 		 
 

   221   

 		 

  -5.3%  

 		 

  -5.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   654   

 		 
 

   564   

 		 

  15.9%  

 		 

  15.9%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   146   

 		 
 

   124   

 		 

  18.8%  

 		 

  16.0%  

 		 

  2.8%  

 		 
 
 

   451   

 		 
 

   344   

 		 

  31.3%  

 		 

  24.1%  

 		 

  7.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   356   

 		 
 

   345   

 		 

  3.3%  

 		 

  2.3%  

 		 

  1.0%  

 		 
 
 

   1,105   

 		 
 

   908   

 		 

  21.8%  

 		 

  19.0%  

 		 

  2.8%  

 
 

   KNEES   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   184   

 		 
 

   205   

 		 

  -9.8%  

 		 

  -9.8%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   579   

 		 
 

   527   

 		 

  10.0%  

 		 

  10.0%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   131   

 		 
 

   102   

 		 

  28.1%  

 		 

  25.9%  

 		 

  2.2%  

 		 
 
 

   403   

 		 
 

   298   

 		 

  35.4%  

 		 

  28.2%  

 		 

  7.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   316   

 		 
 

   308   

 		 

  2.8%  

 		 

  2.1%  

 		 

  0.7%  

 		 
 
 

   983   

 		 
 

   825   

 		 

  19.2%  

 		 

  16.6%  

 		 

  2.6%  

 
 

   TRAUMA   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   455   

 		 
 

   433   

 		 

  5.3%  

 		 

  5.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,352   

 		 
 

   1,194   

 		 

  13.3%  

 		 

  13.3%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   260   

 		 
 

   253   

 		 

  2.4%  

 		 

  0.9%  

 		 

  1.5%  

 		 
 
 

   805   

 		 
 

   698   

 		 

  15.2%  

 		 

  9.5%  

 		 

  5.7%  

 
 

  WW  

 		 
 

   715   

 		 
 

   685   

 		 

  4.2%  

 		 

  3.7%  

 		 

  0.5%  

 		 
 
 

   2,157   

 		 
 

   1,892   

 		 

  14.0%  

 		 

  11.9%  

 		 

  2.1%  

 
 

   SPINE, SPORTS & OTHER   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   400   

 		 
 

   449   

 		 

  -11.1%  

 		 

  -11.1%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,236   

 		 
 

   1,142   

 		 

  8.2%  

 		 

  8.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   306   

 		 
 

   295   

 		 

  3.5%  

 		 

  1.5%  

 		 

  2.0%  

 		 
 
 

   952   

 		 
 

   805   

 		 

  18.2%  

 		 

  12.0%  

 		 

  6.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   705   

 		 
 

   745   

 		 

  -5.3%  

 		 

  -6.1%  

 		 

  0.8%  

 		 
 
 

   2,187   

 		 
 

   1,947   

 		 

  12.3%  

 		 

  9.7%  

 		 

  2.6%  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 		 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 		 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 		 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 		 
 
 

    2021    

 		 
 

    2020    

 		 

    Reported    

 		 

    Operational    (1)      

 		 

    Currency    

 
 

    SURGERY    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   948   

 		 
 

   913   

 		 

  3.9%  

 		 

  3.9%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   2,881   

 		 
 

   2,247   

 		 

  28.2%  

 		 

  28.2%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   1,457   

 		 
 

   1,239   

 		 

  17.6%  

 		 

  14.8%  

 		 

  2.8%  

 		 
 
 

   4,418   

 		 
 

   3,556   

 		 

  24.2%  

 		 

  18.4%  

 		 

  5.8%  

 
 

  WW  

 		 
 

   2,405   

 		 
 

   2,152   

 		 

  11.8%  

 		 

  10.2%  

 		 

  1.6%  

 		 
 
 

   7,299   

 		 
 

   5,803   

 		 

  25.8%  

 		 

  22.2%  

 		 

  3.6%  

 
 

   ADVANCED   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   440   

 		 
 

   421   

 		 

  4.6%  

 		 

  4.6%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,304   

 		 
 

   1,079   

 		 

  20.9%  

 		 

  20.9%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   705   

 		 
 

   579   

 		 

  21.8%  

 		 

  18.4%  

 		 

  3.4%  

 		 
 
 

   2,126   

 		 
 

   1,644   

 		 

  29.3%  

 		 

  23.1%  

 		 

  6.2%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,144   

 		 
 

   1,000   

 		 

  14.6%  

 		 

  12.6%  

 		 

  2.0%  

 		 
 
 

   3,430   

 		 
 

   2,723   

 		 

  26.0%  

 		 

  22.2%  

 		 

  3.8%  

 
 

   GENERAL   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   508   

 		 
 

   492   

 		 

  3.3%  

 		 

  3.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,577   

 		 
 

   1,168   

 		 

  35.0%  

 		 

  35.0%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   752   

 		 
 

   660   

 		 

  13.9%  

 		 

  11.7%  

 		 

  2.2%  

 		 
 
 

   2,292   

 		 
 

   1,912   

 		 

  19.9%  

 		 

  14.5%  

 		 

  5.4%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,261   

 		 
 

   1,152   

 		 

  9.4%  

 		 

  8.1%  

 		 

  1.3%  

 		 
 
 

   3,869   

 		 
 

   3,080   

 		 

  25.6%  

 		 

  22.3%  

 		 

  3.3%  

 
 

    VISION    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   475   

 		 
 

   473   

 		 

  0.6%  

 		 

  0.6%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,414   

 		 
 

   1,160   

 		 

  21.9%  

 		 

  21.9%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   714   

 		 
 

   608   

 		 

  17.4%  

 		 

  17.4%  

 		 

  0.0%  

 		 
 
 

   2,103   

 		 
 

   1,683   

 		 

  25.0%  

 		 

  22.0%  

 		 

  3.0%  

 
 

  WW  

 		 
 

   1,189   

 		 
 

   1,081   

 		 

  10.1%  

 		 

  10.0%  

 		 

  0.1%  

 		 
 
 

   3,517   

 		 
 

   2,843   

 		 

  23.7%  

 		 

  22.0%  

 		 

  1.7%  

 
 

   CONTACT LENSES / OTHER   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   359   

 		 
 

   375   

 		 

  -4.3%  

 		 

  -4.3%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   1,082   

 		 
 

   924   

 		 

  17.0%  

 		 

  17.0%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   522   

 		 
 

   455   

 		 

  14.9%  

 		 

  15.2%  

 		 

  -0.3%  

 		 
 
 

   1,525   

 		 
 

   1,274   

 		 

  19.8%  

 		 

  17.3%  

 		 

  2.5%  

 
 

  WW  

 		 
 

   882   

 		 
 

   830   

 		 

  6.2%  

 		 

  6.4%  

 		 

  -0.2%  

 		 
 
 

   2,607   

 		 
 

   2,198   

 		 

  18.6%  

 		 

  17.2%  

 		 

  1.4%  

 
 

   SURGICAL   

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 		 
 

   117   

 		 
 

   98   

 		 

  19.6%  

 		 

  19.6%  

 		 

  -  

 		 
 
 

   333   

 		 
 

   236   

 		 

  41.1%  

 		 

  41.1%  

 		 

  -  

 
 

  Intl  

 		 
 

   191   

 		 
 

   153   

 		 

  24.7%  

 		 

  23.7%  

 		 

  1.0%  

 		 
 
 

   577   

 		 
 

   409   

 		 

  41.1%  

 		 

  36.7%  

 		 

  4.4%  

 
 

  WW  

 		 
 

   308   

 		 
 

   251   

 		 

  22.7%  

 		 

  22.1%  

 		 

  0.6%  

 		 
 
 

   910   

 		 
 

   645   

 		 

  41.1%  

 		 

  38.3%  

 		 

  2.8%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL MEDICAL DEVICES    

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 		 
 

   3,117   

 		 
 

   3,092   

 		 

   0.8%   

 		 

   0.8%   

 		 

   -   

 		 
 
 

   9,470   

 		 
 

   7,852   

 		 

   20.6%   

 		 

   20.6%   

 		 

   -   

 
 

   Intl   

 		 
 

   3,527   

 		 
 

   3,058   

 		 

   15.4%   

 		 

   13.3%   

 		 

   2.1%   

 		 
 
 

   10,731   

 		 
 

   8,518   

 		 

   26.0%   

 		 

   20.5%   

 		 

   5.5%   

 
 

   WW   

 		 
 

   $          6,644   

 		 
 

   6,150   

 		 

   8.0%   

 		 

   7.0%   

 		 

   1.0%   

 		 
 
 

   $        20,201   

 		 
 

   16,370   

 		 

   23.4%   

 		 

   20.5%   

 		 

   2.9%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding. Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and,
therefore, may not recalculate precisely.  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  * Percentage greater than 100% or not meaningful  

 
 

  (1) Operational growth excludes the effect of translational currency  

 		 
 
 
 
 
 

  (2) Unaudited  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (3) Certain prior year amounts have been reclassified to conform to current year product disclosures  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (4) Reported as U.S. sales  

 		 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 

  (PRNewsfoto/Johnson & Johnson) 

 
 

 

 
 
 

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SOURCE Johnson & Johnson

 
 

News Provided by Canada Newswire via QuoteMedia

medical device investing
The Conversation (0)
illustration of brain and cell phone.

BlinkLab Completes First Patient Test for US Autism Diagnostic Study

Digital healthcare company BlinkLab (ASX:BB1) has tested the first patient in its US autism diagnostic study, which is geared at validating the company's Dx1 test as a diagnostic aid for clinicians.

BlinkLab states in its Wednesday (March 12) release that the study is the largest digital diagnostic trial for autism in the US, with its aim being to support the early detection of developmental conditions like autism.

The first patient test took place at PriMED Clinical Research in Dayton, Ohio. PriMED, a division of PriMED Physicians, is one of two clinical sites selected for the study’s initial phase, which is targeting 100 patients.

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HeraMED Signs Strategic Collaboration Agreement with Garmin Health

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HeraMED Limited (ASX: HMD), a medical data and technology company leading the digital transformation of maternity care, is delighted to announce it has entered into a collaboration agreement with Garmin (NYSE: GRMN), a leading global provider of smartwatches and GPS-enabled products, aimed at enhancing remote pregnancy monitoring and expanding the range of health data available to expectant mothers and their healthcare providers.

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Cardiologist wearing virtual reality glasses.

2 Biggest Medical Device ETFs in 2025

Exchange-traded funds (ETFs) are a popular investment strategy, and generally contain a variety of publicly traded companies under one stock symbol, often with a focus on a specific sector.

Depending on the ETF, investors may be able to track up-and-coming companies, get exposure to top firms or a mix of both. Aside from stocks, some ETFs also track commodities or bonds.

In the healthcare industry, medical device ETFs bring together companies that go to great lengths to develop pharmaceutical-based technology that can improve the lives of patients.

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Cyclomedica

Cyclopharm Signs US Agreement with HCA Healthcare for Technegas®

Cyclopharm Limited (ASX: CYC) is pleased to announce the signing of a major contract with Hospital Corporation of America Healthcare (HCA), one of the largest single healthcare providers in the United States. This agreement marks a significant milestone for the company which will allow the deployment of Technegas® in up to 169 nuclear medicine departments across HCA’s extensive network.1

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CONNEQT App Launches in USA as Pulse Deliveries Commence

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Cardiex Limited (CDX:AU) has announced CONNEQT App Launches in USA as Pulse Deliveries Commence

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Revolutionizing Women's Health: Antifungal Innovation Brings New Investment Opportunities

The intersection of women's health and antifungal innovation represents a pivotal moment in healthcare, offering both transformative medical advancements and compelling investment opportunities.

The groundbreaking developments in antifungal treatments specifically targeting women's health issues present a substantial market potential, resulting in rising investor interest in this rapidly evolving sector.

Despite comprising half the global population, women face unique health challenges that have historically received insufficient attention and investment. Among these health challenges, vaginal candidiasis stands out as a persistent and widespread issue affecting millions of women worldwide.

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