Johnson & Johnson Reports 2020 Third-Quarter Results

 
 

- Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) today announced results for third-quarter 2020.  "Our third-quarter results reflect solid performance and positive trends across Johnson & Johnson, powered by better-than-expected procedure recovery in Medical Devices, growth in Consumer Health, and continued strength in Pharmaceuticals," said Alex Gorsky Chairman and Chief Executive Officer. "I am proud of the relentless passion and Credo-led commitment to patients and customers that our colleagues around the world continue to demonstrate as we boldly fight the COVID-19 pandemic. Our world-class R&D team is working tirelessly to advance the Phase 3 trials of our COVID-19 vaccine and to uphold the highest standards of transparency, safety and efficacy; while other dedicated teams provide ongoing support to hospitals and patients as they return to sites of care, and ensure patients and consumers have the medicines and products they need. This resilient mindset, combined with our strategic capabilities and execution excellence, increase our optimism for continued recovery in 2020 and strong momentum entering into 2021."

 

   OVERALL FINANCIAL RESULTS     :   

 
 
                                              
 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 

  ($ in Millions, except EPS)  

 
 

   2020   

 
 

   2019   

 
 

   %  Change   

 
 

   Reported Sales   

 
 

  $ 21,082  

 
 

  $ 20,729  

 
 

  1.7%  

 
 

   Net Earnings   

 
 

  3,554  

 
 

  1,753  

 
 

  102.7%  

 
 

   EPS (diluted)   

 
 

  $      1.33  

 
 

  $      0.66  

 
 

  101.5%  

 
 
 
 
 
 

   Non-GAAP*   

 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 

  ($ in Millions, except EPS)  

 
 

   2020   

 
 

   2019   

 
 

   %  Change   

 
 

   Operational Sales   1,2    

 
 

  N/A  

 
 

  N/A  

 
 

  1.7%  

 
 

   Adjusted Operational Sales   1,3    

 
 

  N/A  

 
 

  N/A  

 
 

  2.0%  

 
 

   Adjusted Net Earnings   1,4    

 
 

  5,868  

 
 

  5,672  

 
 

  3.5%  

 
 

   Adjusted EPS (diluted)   1,4    

 
 

  $      2.20  

 
 

  $      2.12  

 
 

  3.8%  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2 Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

   4 Excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

   REGIONAL SALES RESULTS:   

 
 
                               
 
 

   THIRD QUARTER   

 
 

   %  Change   

 
 

  
($ in Millions) 1
 

 
 

    
2020
   2  
 
 

 
 

    
2019
   2  
 
 

 
 

    
Reported
   2  
 
 

 
 

    
Operational
   1,2  
 
 

 
 

    
Currency
   2  
 
 

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

   U.S.   

 
 

  $ 11,086  

 
 

  $ 10,791  

 
 

  2.7%  

 
 

  2.7%  

 
 

  -  

 
 

  2.8  

 
 

   International   

 
 

  9,996  

 
 

  9,938  

 
 

  0.6%  

 
 

  0.6%  

 
 

  0.0  

 
 

  1.1  

 
 

   Worldwide   

 
 

  $ 21,082  

 
 

  $ 20,729  

 
 

  1.7%  

 
 

  1.7%  

 
 

  0.0  

 
 

  2.0  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2 Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

  Note: values may have been rounded  

 
 
 

   SEGMENT SALES RESULTS:   

 
 
                                      
 
 

   THIRD QUARTER   

 
 

   %  Change   

 
 

  
($ in Millions) 1
 

 
 

    
2020
   1  
 
 

 
 

    
2019
   1  
 
 

 
 

    
Reported
   2  
 
 

 
 

    
Operational
   1,2  
 
 

 
 

    
Currency
   1  
 
 

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

   Consumer Health   

 
 

  $       3,514  

 
 

  $       3,469  

 
 

  1.3%  

 
 

  3.0  

 
 

  (1.7)  

 
 

  3.1  

 
 

   Pharmaceutical   

 
 

  11,418  

 
 

  10,877  

 
 

  5.0%  

 
 

  4.6  

 
 

  0.4  

 
 

  4.7  

 
 

   Medical Devices   

 
 

  6,150  

 
 

  6,383  

 
 

  (3.6)%  

 
 

  (3.9)  

 
 

  0.3  

 
 

  (3.3)  

 
 

   Worldwide   

 
 

  $     21,082  

 
 

  $     20,729  

 
 

  1.7%  

 
 

  1.7  

 
 

  0.0  

 
 

  2.0  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2 Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

  Note: values may have been rounded  

 
 
 

   SEGMENT COMMENTARY:   

 

   Consumer Health
 
Consumer Health worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, increased by 3.1%*, inclusive of the net negative impact of COVID-19 primarily in international over-the-counter products.  Sales growth was driven by U.S. growth in over-the-counter products including TYLENOL analgesics and digestive health products; LISTERINE mouthwash in oral care products; OGX in skin health/beauty products; and wound care products, primarily BAND-AID® Brand Adhesive Bandages.

 

   Pharmaceutical
 
Pharmaceutical worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, grew 4.7%* driven by DARZALEX (daratumumab), for the treatment of multiple myeloma, STELARA (ustekinumab), a biologic for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases, IMBRUVICA (ibrutinib), an oral, once-daily therapy approved for use in treating certain B-cell malignancies, a type of blood or lymph node cancer, INVEGA SUSTENNA/XEPLION/INVEGA TRINZA/TREVICTA (paliperidone palmitate), long-acting, injectable atypical antipsychotics for the treatment of schizophrenia in adults, OPSUMIT (macitentan), an oral endothelin receptor antagonist indicated for the treatment of pulmonary arterial hypertension to delay disease progression, UPTRAVI (selexipag), an oral prostacyclin receptor agonist used to treat pulmonary arterial hypertension and reduce hospitalization, and ERLEADA (apalutamide), a next-generation androgen receptor inhibitor for the treatment of patients with prostate cancer. This growth was partially offset by the negative impact of COVID-19 as well as biosimilar and generic competition, with declines primarily in REMICADE (infliximab), a biologic approved for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases, and ZYTIGA (abiraterone acetate), an oral, once-daily medication for use in combination with prednisone for the treatment of metastatic castration-resistant prostate cancer.

 

   Medical Devices
 
Medical Devices worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, declined by 3.3%*.  The decline was primarily driven by the negative impact of the COVID-19 pandemic and the associated deferral of medical procedures to our Surgery, Orthopaedics, and Vision businesses. Results reflect market recovery versus the second quarter. The decline was partially offset by growth in the Interventional Solutions business led by electrophysiology products.

 

   NOTABLE NEW ANNOUNCEMENTS IN THE QUARTER:
 
The information contained in this section should be read in conjunction with Johnson & Johnson's other disclosures filed with the Securities and Exchange Commission, including its Current Reports on Form 8-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and Annual Reports on Form 10-K. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. The reader is also encouraged to review all other news releases available online in the Investors section of the Company's website at news releases .

 
 
                                   
 

  Regulatory Approvals  

 
 

  THERMOCOOL SMARTTOUCH – Biosense Webster Receives FDA Approval for SF Ablation Catheter for the Treatment of Persistent Atrial Fibrillation¹  

 
 

   (press release)   

 
 

  SIMPONI ARIA (golimumab) – Approved by the U.S. Food and Drug Administration for Active Polyarticular Juvenile Idiopathic Arthritis and Extension of Its Active Psoriatic Arthritis Indication in Patients 2 Years of Age and Older  

 
 

   (press release)   

 
 

  SPRAVATO (esketamine) – Janssen Announces U.S. FDA Approval of CIII Nasal Spray to Treat Depressive Symptoms in Adults with Major Depressive Disorder with Acute Suicidal Ideation or Behavior  

 
 

   (press release)   

 
 

  DARZALEX (daratumumab) – U.S. FDA Approves New DARZALEX-Based Combination Regimen for Patients with Relapsed/Refractory Multiple Myeloma  

 
 

   (press release)   

 
 
 

  STELARA (ustekinumab) – U.S. Food and Drug Administration Approves Treatment of Pediatric Patients with Moderate to Severe Plaque Psoriasis  

 
 

   (press release)   

 
 

  Regulatory Submissions  

 
 

  UPTRAVI (selexipag) – Janssen Submits New Drug Application (NDA) to U.S. FDA for Injection for Intravenous Use to Treat Pulmonary Arterial Hypertension (PAH)  

 
 

   (press release)   

 
 
 

  DARZALEX FASPRO (daratumumab and hyaluronidase-fihj) – Janssen Submits Application Seeking U.S. FDA Approval for the Treatment of Patients with Light Chain (AL) Amyloidosis  

 
 

   (press release)   

 
 

  Other  

 
 

  Johnson & Johnson Announces European Commission Approval of Agreement to Supply 200 Million Doses of Janssen's COVID-19 Vaccine Candidate ¹  

 
 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Completes Acquisition of Momenta Pharmaceuticals, Inc.¹  

 
 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Initiates Pivotal Global Phase 3 Clinical Trial of Janssen's COVID-19 Vaccine Candidate  

 
 

   (press release)   

 
 

  CERENOVUS Launches New Suite of Technologies to Advance Stroke Treatment  

 
 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Announces that Janssen's COVID-19 Investigational Vaccine Candidate Prevents Severe Clinical Disease in Pre-clinical Studies  

 
 

   (press release)   

 
 

  Janssen to Discontinue Pimodivir Influenza Development Program  

 
 

   (press release)   

 
 

  Johnson & Johnson Announces Agreement with U.S. Government for 100 Million Doses of Investigational COVID-19 Vaccine  

 
 

   (press release)   

 
 

  U.S. FDA Grants Ethicon Breakthrough Device Designation for Monarch-enabled NeuWave Microwave Ablation Technology  

 
 

   (press release)   

 
 
 
 
  
 
 

   1 Subsequent to the quarter  

 
 
 

   FULL-YEAR 2020 GUIDANCE:
 
Johnson & Johnson does not provide GAAP financial measures on a forward-looking basis because the Company is unable to predict with reasonable certainty the ultimate outcome of legal proceedings, unusual gains and losses, acquisition-related expenses and purchase accounting fair value adjustments without unreasonable effort. These items are uncertain, depend on various factors, and could be material to Johnson & Johnson's results computed in accordance with GAAP.

 

The estimated impact of the COVID-19 pandemic is included in the guidance below.

 
 
                           
 
 

    October 2020    

 
 

    July 2020    

 
 
 
 
 

  ($ in Billions, except EPS)  

 
 
 
 

  Adjusted Operational Sales 1,2  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  0.5% – 1.5%  

 
 

  (0.8%) – 1.0%  

 
 

  Operational Sales 2  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $82.0 to $82.8  

 

  0.0% – 1.0%  

 
 

  $81.0 to $82.5  

 

  (1.3%) – 0.5%  

 
 

  Estimated Reported Sales 3  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $81.2 to $82.0  

 

  (1.0%) – 0.0%  

 
 

  $79.9 to $81.4  

 

  (2.6%) – (0.8%)  

 
 
 
 
 

  Adjusted Operational EPS (Diluted) 2,4  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $7.95 to $8.05  

 

  (8.4%) - (7.3%)  

 
 

  $7.85 to $8.05  

 

  (9.6%) - (7.3%)  

 
 

  Adjusted EPS (Diluted) 3,4  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $7.95 to $8.05  

 

  (8.4%) – (7.3%)  

 
 

  $7.75 to $7.95  

 

  (10.7%) – (8.4%)  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; excludes the net impact of acquisitions and divestitures  

 
 

   2 Non-GAAP financial measure; excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Calculated using Euro Average Rate: October 2020 = $1.14 Euro Average Rate: July 2020 = $1.12 (Illustrative purposes only)  

 
 

   4 Non-GAAP financial measure; excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

Other modeling considerations will be provided on the webcast .

 

   WEBCAST INFORMATION:
 
Johnson & Johnson will conduct a conference call with investors to discuss this earnings release today at 8:30 a.m., Eastern Time . A simultaneous webcast of the call for investors and other interested parties may be accessed by visiting the Johnson & Johnson website . A replay and podcast will be available approximately two hours after the live webcast in the Investors section of the Company's website at events-and-presentations .

 

   ABOUT JOHNSON & JOHNSON:
 
At Johnson & Johnson, we believe good health is the foundation of vibrant lives, thriving communities and forward progress. That's why for more than 130 years, we have aimed to keep people well at every age and every stage of life. Today, as the world's largest and most broadly-based health care company, we are committed to using our reach and size for good. We strive to improve access and affordability, create healthier communities, and put a healthy mind, body and environment within reach of everyone, everywhere. We are blending our heart, science and ingenuity to profoundly change the trajectory of health for humanity.

 

   NON-GAAP FINANCIAL MEASURES:
 
*Operational sales growth excluding the impact of translational currency, adjusted operational sales growth excluding the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency, as well as adjusted net earnings, adjusted diluted earnings per share and adjusted operational diluted earnings per share excluding after-tax intangible amortization expense and special items, are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for, and should be read together with, the most comparable GAAP financial measures. Except for guidance measures, reconciliations of these non-GAAP financial measures to the most directly comparable GAAP financial measures can be found in the accompanying financial schedules of the earnings release and the Investors section of the Company's website at quarterly-results .

 

Copies of the financial schedules accompanying this earnings release are available on the Company's website at quarterly-results . These schedules include supplementary sales data, a condensed consolidated statement of earnings, reconciliations of non-GAAP financial measures, and sales of key products/franchises. Additional information on Johnson & Johnson, including adjusted income before tax by segment, a pharmaceutical pipeline of selected compounds in late stage development and a copy of today's earnings call presentation can also be found in the Investors section of the Company's website at quarterly-results .

 

   NOTE TO INVESTORS CONCERNING FORWARD-LOOKING STATEMENTS:
 
This press release contains "forward-looking statements" as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding, among other things: future operating and financial performance, product development, market position and business strategy. The reader is cautioned not to rely on these forward-looking statements. These statements are based on current expectations of future events. If underlying assumptions prove inaccurate or known or unknown risks or uncertainties materialize, actual results could vary materially from the expectations and projections of Johnson & Johnson. Risks and uncertainties include, but are not limited to: risks related to the impact of the COVID-19 global pandemic, such as the scope and duration of the outbreak, government actions and restrictive measures implemented in response, material delays and cancellations of medical procedures, supply chain disruptions and other impacts to the business, or on the Company's ability to execute business continuity plans, as a result of the COVID-19 pandemic, economic factors, such as interest rate and currency exchange rate fluctuations; competition, including technological advances, new products and patents attained by competitors; challenges inherent in new product research and development, including uncertainty of clinical success and obtaining regulatory approvals; uncertainty of commercial success for new and existing products; challenges to patents; the impact of patent expirations; the ability of the Company to successfully execute strategic plans; the impact of business combinations and divestitures; manufacturing difficulties or delays, internally or within the supply chain; product efficacy or safety concerns resulting in product recalls or regulatory action; significant adverse litigation or government action, including related to product liability claims; changes to applicable laws and regulations, including tax laws and global health care reforms; trends toward health care cost containment; changes in behavior and spending patterns of purchasers of health care products and services; financial instability of international economies and legal systems and sovereign risk; increased scrutiny of the health care industry by government agencies. A further list and descriptions of these risks, uncertainties and other factors can be found in Johnson & Johnson's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 29, 2019 , including in the sections captioned "Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements" and "Item 1A. Risk Factors," in the Company's most recently filed Quarterly Report on Form 10-Q and the Company's subsequent filings with the Securities and Exchange Commission. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. Any forward-looking statement made in this release speaks only as of the date of this release. Johnson & Johnson does not undertake to update any forward-looking statement as a result of new information or future events or developments.

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   segment of business   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Consumer Health  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   $   1,556   

 
 
 

   1,394   

 
 
 

  11.6  

 
 

  %  

 
 

  11.6  

 
 
 

  -  

 
 
 

   $   4,853   

 
 
 

   4,369   

 
 
 

  11.1  

 
 

  %  

 
 

  11.1  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   1,958   

 
 
 

   2,075   

 
 
 

  (5.6)  

 
 
 

  (2.7)  

 
 
 

  (2.9)  

 
 
 

   5,582   

 
 
 

   5,962   

 
 
 

  (6.4)  

 
 
 

  (2.2)  

 
 
 

  (4.2)  

 
 
 

   3,514   

 
 
 

   3,469   

 
 
 

  1.3  

 
 
 

  3.0  

 
 
 

  (1.7)  

 
 
 

   10,435   

 
 
 

   10,331   

 
 
 

  1.0  

 
 
 

  3.4  

 
 
 

  (2.4)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Pharmaceutical  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   6,438   

 
 
 

   6,340   

 
 
 

  1.5  

 
 
 

  1.5  

 
 
 

  -  

 
 
 

   18,619   

 
 
 

   17,705   

 
 
 

  5.2  

 
 
 

  5.2  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   4,980   

 
 
 

   4,537   

 
 
 

  9.7  

 
 
 

  8.8  

 
 
 

  0.9  

 
 
 

   14,685   

 
 
 

   13,945   

 
 
 

  5.3  

 
 
 

  7.4  

 
 
 

  (2.1)  

 
 
 

   11,418   

 
 
 

   10,877   

 
 
 

  5.0  

 
 
 

  4.6  

 
 
 

  0.4  

 
 
 

   33,304   

 
 
 

   31,650   

 
 
 

  5.2  

 
 
 

  6.1  

 
 
 

  (0.9)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Medical Devices  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   3,092   

 
 
 

   3,057   

 
 
 

  1.2  

 
 
 

  1.2  

 
 
 

  -  

 
 
 

   7,852   

 
 
 

   9,249   

 
 
 

  (15.1)  

 
 
 

  (15.1)  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   3,058   

 
 
 

   3,326   

 
 
 

  (8.1)  

 
 
 

  (8.5)  

 
 
 

  0.4  

 
 
 

   8,518   

 
 
 

   10,082   

 
 
 

  (15.5)  

 
 
 

  (14.1)  

 
 
 

  (1.4)  

 
 
 

   6,150   

 
 
 

   6,383   

 
 
 

  (3.6)  

 
 
 

  (3.9)  

 
 
 

  0.3  

 
 
 

   16,370   

 
 
 

   19,331   

 
 
 

  (15.3)  

 
 
 

  (14.6)  

 
 
 

  (0.7)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   11,086   

 
 
 

   10,791   

 
 
 

  2.7  

 
 
 

  2.7  

 
 
 

  -  

 
 
 

   31,324   

 
 
 

   31,323   

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   9,996   

 
 
 

   9,938   

 
 
 

  0.6  

 
 
 

  0.6  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

   28,785   

 
 
 

   29,989   

 
 
 

  (4.0)  

 
 
 

  (1.7)  

 
 
 

  (2.3)  

 
 

  Worldwide  

 
 

   $ 21,082   

 
 
 

   20,729   

 
 
 

  1.7  

 
 
 

  1.7  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

   $ 60,109   

 
 
 

   61,312   

 
 
 

  (2.0)  

 
 
 

  (0.8)  

 
 
 

  (1.2)  

 
 
 
 
     
 
 
 
 
 

   Note : Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                          
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   geographic area   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   $ 11,086   

 
 
 

   10,791   

 
 
 

  2.7  

 
 

  %  

 
 

  2.7  

 
 
 

  -  

 
 
 

   $ 31,324   

 
 
 

   31,323   

 
 
 

  0.0  

 
 

  %  

 
 

  0.0  

 
 
 

  -  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Europe  

 
 

   4,819   

 
 
 

   4,461   

 
 
 

  8.0  

 
 
 

  4.6  

 
 
 

  3.4  

 
 
 

   13,709   

 
 
 

   13,803   

 
 
 

  (0.7)  

 
 
 

  0.1  

 
 
 

  (0.8)  

 
 

  Western Hemisphere excluding U.S.  

 
 

   1,296   

 
 
 

   1,488   

 
 
 

  (12.9)  

 
 
 

  (1.2)  

 
 
 

  (11.7)  

 
 
 

   3,931   

 
 
 

   4,446   

 
 
 

  (11.6)  

 
 
 

  (0.4)  

 
 
 

  (11.2)  

 
 

  Asia-Pacific, Africa  

 
 

   3,881   

 
 
 

   3,989   

 
 
 

  (2.7)  

 
 
 

  (3.2)  

 
 
 

  0.5  

 
 
 

   11,145   

 
 
 

   11,740   

 
 
 

  (5.1)  

 
 
 

  (4.3)  

 
 
 

  (0.8)  

 
 

  International  

 
 

   9,996   

 
 
 

   9,938   

 
 
 

  0.6  

 
 
 

  0.6  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

   28,785   

 
 
 

   29,989   

 
 
 

  (4.0)  

 
 
 

  (1.7)  

 
 
 

  (2.3)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Worldwide  

 
 

   $ 21,082   

 
 
 

   20,729   

 
 
 

  1.7  

 
 

  %  

 
 

  1.7  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

   $ 60,109   

 
 
 

   61,312   

 
 
 

  (2.0)  

 
 

  %  

 
 

  (0.8)  

 
 
 

  (1.2)  

 
 
 
 
     
 
 
 
 
 

   Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 

 

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                              
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 
 

   $ 21,082   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

   $ 20,729   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

  1.7  

 
 

   Cost of products sold   

 
 

   6,972   

 
 
 

   33.1   

 
 
 

   6,867   

 
 
 

   33.1   

 
 
 

  1.5  

 
 

   Gross Profit   

 
 

   14,110   

 
 
 

   66.9   

 
 
 

   13,862   

 
 
 

   66.9   

 
 
 

  1.8  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 
 

   5,431   

 
 
 

   25.8   

 
 
 

   5,374   

 
 
 

   26.0   

 
 
 

  1.1  

 
 

   Research and development expense   

 
 

   2,840   

 
 
 

   13.5   

 
 
 

   2,599   

 
 
 

   12.5   

 
 
 

  9.3  

 
 

   In-process research and development   

 
 

   138   

 
 
 

   0.6   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 
 

   32   

 
 
 

   0.1   

 
 
 

   (41)   

 
 
 

   (0.2)   

 
 
 
 

   Other (income) expense, net   

 
 

   1,200   

 
 
 

   5.7   

 
 
 

   4,214   

 
 
 

   20.3   

 
 
 
 

   Restructuring   

 
 

   68   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   69   

 
 
 

   0.4   

 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   4,401   

 
 
 

   20.9   

 
 
 

   1,647   

 
 
 

   7.9   

 
 
 

  167.2  

 
 

   Provision for/(Benefit from) taxes on income   

 
 

   847   

 
 
 

   4.0   

 
 
 

   (106)   

 
 
 

   (0.6)   

 
 
 
 

   Net earnings   

 
 

   $   3,554   

 
 
 

   16.9   

 
 
 

   $   1,753   

 
 
 

   8.5   

 
 
 

  102.7  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     1.33   

 
 
 
 
 

   $     0.66   

 
 
 
 
 

  101.5  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 
 

   2,669.3   

 
 
 
 
 

   2,669.9   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 
 

   19.2   

 
 

   %   

 
 
 
 

   (6.4)   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   $   7,246   

 
 
 

   34.4   

 
 
 

   $   7,116   

 
 
 

   34.3   

 
 
 

  1.8  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $   5,868   

 
 
 

   27.8   

 
 
 

   $   5,672   

 
 
 

   27.4   

 
 
 

  3.5  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     2.20   

 
 
 
 
 

   $     2.12   

 
 
 
 
 

  3.8  

 
 

   Effective tax rate   

 
 

   19.0   

 
 

   %   

 
 
 
 

   20.3   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 

 

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 
 

   $    60,109   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

   $    61,312   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

  (2.0)  

 
 

   Cost of products sold   

 
 

   20,613   

 
 
 

   34.3   

 
 
 

   20,422   

 
 
 

   33.3   

 
 
 

  0.9  

 
 

   Gross Profit   

 
 

   39,496   

 
 
 

   65.7   

 
 
 

   40,890   

 
 
 

   66.7   

 
 
 

  (3.4)  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 
 

   15,627   

 
 
 

   26.0   

 
 
 

   16,139   

 
 
 

   26.3   

 
 
 

  (3.2)  

 
 

   Research and development expense   

 
 

   8,127   

 
 
 

   13.5   

 
 
 

   8,123   

 
 
 

   13.3   

 
 
 

  0.0  

 
 

   In-process research and development   

 
 

   144   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   890   

 
 
 

   1.4   

 
 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 
 

   16   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   (43)   

 
 
 

   (0.1)   

 
 
 
 

   Other (income) expense, net   

 
 

   545   

 
 
 

   0.9   

 
 
 

   2,509   

 
 
 

   4.1   

 
 
 
 

   Restructuring   

 
 

   187   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   162   

 
 
 

   0.3   

 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   14,850   

 
 
 

   24.7   

 
 
 

   13,110   

 
 
 

   21.4   

 
 
 

  13.3  

 
 

   Provision for taxes on income   

 
 

   1,874   

 
 
 

   3.1   

 
 
 

   2,001   

 
 
 

   3.3   

 
 
 

  (6.3)  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $    12,976   

 
 
 

   21.6   

 
 
 

   $    11,109   

 
 
 

   18.1   

 
 
 

  16.8  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $        4.86   

 
 
 
 
 

   $        4.13   

 
 
 
 
 

  17.7  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 
 

   2,670.8   

 
 
 
 
 

   2,688.1   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 
 

   12.6   

 
 

   %   

 
 
 
 

   15.3   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   $    19,827   

 
 
 

   33.0   

 
 
 

   $    22,597   

 
 
 

   36.9   

 
 
 

  (12.3)  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $    16,468   

 
 
 

   27.4   

 
 
 

   $    18,283   

 
 
 

   29.8   

 
 
 

  (9.9)  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $        6.17   

 
 
 
 
 

   $        6.80   

 
 
 
 
 

  (9.3)  

 
 

   Effective tax rate   

 
 

   16.9   

 
 

   %   

 
 
 
 

   19.1   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
  
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 

 

 

 

 
 
                                                                                                                                                                              
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Third Quarter   

 
 
 

   Nine Months Ended   

 
 

  (Dollars in Millions Except Per Share Data)  

 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 

  Net Earnings, after tax- as reported  

 
 

   $3,554   

 
 
 

   $1,753   

 
 
 

   $12,976   

 
 
 

   $11,109   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Pre-tax Adjustments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Intangible Asset Amortization expense  

 
 

  1,181  

 
 
 

  1,138  

 
 
 

  3,426  

 
 
 

  3,386  

 
 

  Litigation expense, net  

 
 

  1,477  

 
 
 

  4,000  

 
 
 

  2,210  

 
 
 

  4,832  

 
 

  IPR&D  

 
 

  138  

 
 
 

  -  

 
 
 

  144  

 
 
 

  890  

 
 

  Restructuring related  

 
 

  130  

 
 
 

  128  

 
 
 

  363  

 
 
 

  360  

 
 

  Acquisition and Integration related ¹  

 
 

  (154)  

 
 
 

  107  

 
 
 

  (1,087)  

 
 
 

  229  

 
 

  Unrealized (gains)/losses on securities  

 
 

  32  

 
 
 

  89  

 
 
 

  (174)  

 
 
 

  (217)  

 
 

  Medical Device Regulation 2  

 
 

  38  

 
 
 

  -  

 
 
 

  89  

 
 
 

  -  

 
 

  Other  

 
 

  3  

 
 
 

  7  

 
 
 

  6  

 
 
 

  7  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Tax Adjustments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Tax impact on special item adjustments 3  

 
 

  (482)  

 
 
 

  (1,159)  

 
 
 

  (1,002)  

 
 
 

  (1,922)  

 
 

  Tax legislation and related impacts  

 
 

  (49)  

 
 
 

  (391)  

 
 
 

  (483)  

 
 
 

  (391)  

 
 

  Adjusted Net Earnings, after tax  

 
 

   $5,868   

 
 
 

   $5,672   

 
 
 

   $16,468   

 
 
 

   $18,283   

 
 

  Average shares outstanding (Diluted)  

 
 

  2,669.3  

 
 
 

  2,669.9  

 
 
 

  2,670.8  

 
 
 

  2,688.1  

 
 

  Adjusted net earnings per share (Diluted)  

 
 

   $2.20   

 
 
 

   $2.12   

 
 
 

   $6.17   

 
 
 

   $6.80   

 
 

  Operational adjusted net earnings per share (Diluted)  

 
 

   $2.17   

 
 
 
 
 

   $6.18   

 
 
 
 
 
 
              
 
 
 
 

   Notes:   

 
 

   1  

 
 

  Acquisition and integration related costs for 2020 primarily includes a Contingent Consideration reversal ($165M in third quarter and $1,148M in nine months) related to the timing of certain developmental milestones associated with the Auris Health acquisition.  

 
 
 
 

   2  

 
 

  European Medical Device Regulation (MDR) costs represent one-time compliance costs for the Company's previously registered products. MDR is a replacement of the existing European Medical Devices Directive regulatory framework, and manufacturers of currently marketed medical devices are required to comply with EU MDR beginning in May 2021. The Company considers the adoption of EU MDR to be a significant one-time regulatory change and is not indicative of on-going operations.  The Company has excluded only external third-party regulatory and consulting costs from its Medical Devices operating segments' measures of profit and loss used for making operating decisions and assessing performance.  

 
 
 
 

   3  

 
 

  The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings.  

 
 
 

 

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   THIRD QUARTER 2020 ACTUAL vs. 2019 ACTUAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 
 
 

   Pharmaceutical   

 
 
 

   Medical Devices   

 
 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 
 
 

   1.3%   

 
 
 

   5.0%   

 
 
 

   (3.6)%   

 
 
 

   1.7%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  11.6%  

 
 
 

  1.5%  

 
 
 

  1.2%  

 
 
 

  2.7%  

 
 

  International  

 
 
 

  (5.6)%  

 
 
 

  9.7%  

 
 
 

  (8.1)%  

 
 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 
 
 

   (1.7)   

 
 
 

   0.4   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   0.0   

 
 

  U.S.  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  International  

 
 
 

  (2.9)  

 
 
 

  0.9  

 
 
 

  0.4  

 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 
 
 

   3.0%   

 
 
 

   4.6%   

 
 
 

   (3.9)%   

 
 
 

   1.7%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  11.6%  

 
 
 

  1.5%  

 
 
 

  1.2%  

 
 
 

  2.7%  

 
 

  International  

 
 
 

  (2.7)%  

 
 
 

  8.8%  

 
 
 

  (8.5)%  

 
 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 
 
 
 
 
 
 

   0.5   

 
 
 

   0.2   

 
 

  U.S.  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 
 
 
 
 

  0.9  

 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Baby Care   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Baby Center    

 
 
 

   0.1   

 
 
 
 
 
 
 

   0.0   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 

  0.1  

 
 

  International  

 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   0.1   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   0.1   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.1  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 

  (0.1)  

 
 
 

  0.3  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.1  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 
 
 

   3.1%   

 
 
 

   4.7%   

 
 
 

   (3.3)%   

 
 
 

   2.0%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  12.0%  

 
 
 

  1.5%  

 
 
 

  1.3%  

 
 
 

  2.8%  

 
 

  International  

 
 
 

  (2.8)%  

 
 
 

  9.2%  

 
 
 

  (7.6)%  

 
 
 

  1.1%  

 
 
 
 
  
 
 

   Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 

 

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   NINE MONTHS 2020 ACTUAL vs. 2019 ACTUAL   

 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 
 
 

   Pharmaceutical   

 
 
 

   Medical Devices   

 
 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 
 
 

   1.0%   

 
 
 

   5.2%   

 
 
 

   (15.3)%   

 
 
 

   (2.0)%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  11.1%  

 
 
 

  5.2%  

 
 
 

  (15.1)%  

 
 
 

  0.0%  

 
 

  International  

 
 
 

  (6.4)%  

 
 
 

  5.3%  

 
 
 

  (15.5)%  

 
 
 

  (4.0)%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 
 
 

   (2.4)   

 
 
 

   (0.9)   

 
 
 

   (0.7)   

 
 
 

   (1.2)   

 
 

  U.S.  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  International  

 
 
 

  (4.2)  

 
 
 

  (2.1)  

 
 
 

  (1.4)  

 
 
 

  (2.3)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 
 
 

   3.4%   

 
 
 

   6.1%   

 
 
 

   (14.6)%   

 
 
 

   (0.8)%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  11.1%  

 
 
 

  5.2%  

 
 
 

  (15.1)%  

 
 
 

  0.0%  

 
 

  International  

 
 
 

  (2.2)%  

 
 
 

  7.4%  

 
 
 

  (14.1)%  

 
 
 

  (1.7)%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Skin Health / Beauty   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Dr. Ci Labo - Japan    

 
 
 

   (0.1)   

 
 
 
 
 
 
 

   0.0   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 

  (0.2)  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 
 
 
 
 
 
 

   0.9   

 
 
 

   0.3   

 
 

  U.S.  

 
 
 
 
 
 
 

  0.8  

 
 
 

  0.3  

 
 

  International  

 
 
 
 
 
 
 

  0.9  

 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Baby Care   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Baby Center    

 
 
 

   0.2   

 
 
 
 
 
 
 

   0.0   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.6  

 
 
 
 
 
 
 

  0.1  

 
 

  International  

 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 
 
 

   (0.1)   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   0.1   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 

  (0.1)  

 
 
 

  0.3  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.1  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 
 
 

   3.4%   

 
 
 

   6.3%   

 
 
 

   (13.7)%   

 
 
 

   (0.4)%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  11.7%  

 
 
 

  5.2%  

 
 
 

  (14.3)%  

 
 
 

  0.4%  

 
 

  International  

 
 
 

  (2.6)%  

 
 
 

  7.7%  

 
 
 

  (13.1)%  

 
 
 

  (1.3)%  

 
 
 
 
  
 
 

   Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 

 

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 
 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 

    CONSUMER HEALTH SEGMENT    (2,3)      

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   OTC   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $         601   

 
 
 

   477   

 
 

  26.0%  

 
 

  26.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   $        1,917   

 
 
 

   1,468   

 
 

  30.6%  

 
 

  30.6%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   541   

 
 
 

   621   

 
 

  -12.9%  

 
 

  -12.9%  

 
 

  0.0%  

 
 
 
 
 
 

   1,722   

 
 
 

   1,781   

 
 

  -3.3%  

 
 

  -0.6%  

 
 

  -2.7%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,142   

 
 
 

   1,098   

 
 

  4.0%  

 
 

  4.0%  

 
 

  0.0%  

 
 
 
 
 
 

   3,639   

 
 
 

   3,249   

 
 

  12.0%  

 
 

  13.5%  

 
 

  -1.5%  

 
 

   SKIN HEALTH / BEAUTY   (4)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   572   

 
 
 

   559   

 
 

  2.4%  

 
 

  2.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,767   

 
 
 

   1,810   

 
 

  -2.4%  

 
 

  -2.4%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   577   

 
 
 

   592   

 
 

  -2.7%  

 
 

  -0.5%  

 
 

  -2.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,506   

 
 
 

   1,633   

 
 

  -7.8%  

 
 

  -4.9%  

 
 

  -2.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,149   

 
 
 

   1,151   

 
 

  -0.2%  

 
 

  0.9%  

 
 

  -1.1%  

 
 
 
 
 
 

   3,273   

 
 
 

   3,443   

 
 

  -5.0%  

 
 

  -3.6%  

 
 

  -1.4%  

 
 

   ORAL CARE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   164   

 
 
 

   156   

 
 

  5.5%  

 
 

  5.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   510   

 
 
 

   462   

 
 

  10.4%  

 
 

  10.4%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   248   

 
 
 

   223   

 
 

  10.7%  

 
 

  14.4%  

 
 

  -3.7%  

 
 
 
 
 
 

   694   

 
 
 

   673   

 
 

  3.0%  

 
 

  7.9%  

 
 

  -4.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   412   

 
 
 

   379   

 
 

  8.5%  

 
 

  10.8%  

 
 

  -2.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,204   

 
 
 

   1,135   

 
 

  6.0%  

 
 

  8.9%  

 
 

  -2.9%  

 
 

   BABY CARE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   91   

 
 
 

   91   

 
 

  -1.0%  

 
 

  -1.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   279   

 
 
 

   277   

 
 

  0.5%  

 
 

  0.5%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   302   

 
 
 

   326   

 
 

  -7.2%  

 
 

  -0.6%  

 
 

  -6.6%  

 
 
 
 
 
 

   831   

 
 
 

   977   

 
 

  -14.9%  

 
 

  -8.6%  

 
 

  -6.3%  

 
 

  WW  

 
 
 

   393   

 
 
 

   417   

 
 

  -5.9%  

 
 

  -0.7%  

 
 

  -5.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,110   

 
 
 

   1,254   

 
 

  -11.5%  

 
 

  -6.6%  

 
 

  -4.9%  

 
 

   WOMEN'S HEALTH   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   3   

 
 
 

   3   

 
 

  -6.9%  

 
 

  -6.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   10   

 
 
 

   9   

 
 

  7.3%  

 
 

  7.3%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   227   

 
 
 

   252   

 
 

  -9.6%  

 
 

  -4.0%  

 
 

  -5.6%  

 
 
 
 
 
 

   654   

 
 
 

   724   

 
 

  -9.6%  

 
 

  -2.8%  

 
 

  -6.8%  

 
 

  WW  

 
 
 

   230   

 
 
 

   255   

 
 

  -9.6%  

 
 

  -4.1%  

 
 

  -5.5%  

 
 
 
 
 
 

   664   

 
 
 

   733   

 
 

  -9.4%  

 
 

  -2.7%  

 
 

  -6.7%  

 
 

   WOUND CARE / OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   125   

 
 
 

   109   

 
 

  15.2%  

 
 

  15.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   370   

 
 
 

   343   

 
 

  8.0%  

 
 

  8.0%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   64   

 
 
 

   59   

 
 

  7.4%  

 
 

  10.3%  

 
 

  -2.9%  

 
 
 
 
 
 

   175   

 
 
 

   173   

 
 

  1.3%  

 
 

  5.4%  

 
 

  -4.1%  

 
 

  WW  

 
 
 

   189   

 
 
 

   168   

 
 

  12.5%  

 
 

  13.5%  

 
 

  -1.0%  

 
 
 
 
 
 

   545   

 
 
 

   516   

 
 

  5.8%  

 
 

  7.2%  

 
 

  -1.4%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL CONSUMER HEALTH    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   1,556   

 
 
 

   1,394   

 
 

   11.6%   

 
 

   11.6%   

 
 

   -   

 
 
 
 
 
 

   4,853   

 
 
 

   4,369   

 
 

   11.1%   

 
 

   11.1%   

 
 

   -   

 
 

   Intl   

 
 
 

   1,958   

 
 
 

   2,075   

 
 

   -5.6%   

 
 

   -2.7%   

 
 

   -2.9%   

 
 
 
 
 
 

   5,582   

 
 
 

   5,962   

 
 

   -6.4%   

 
 

   -2.2%   

 
 

   -4.2%   

 
 

   WW   

 
 
 

   $      3,514   

 
 
 

   3,469   

 
 

   1.3%   

 
 

   3.0%   

 
 

   -1.7%   

 
 
 
 
 
 

   $      10,435   

 
 
 

   10,331   

 
 

   1.0%   

 
 

   3.4%   

 
 

   -2.4%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  See footnotes at end of schedule  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 
 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 

    PHARMACEUTICAL SEGMENT    (2,5)      

 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    IMMUNOLOGY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $      2,558   

 
 
 

   2,582   

 
 

  -0.9%  

 
 

  -0.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   $        7,330   

 
 
 

   7,124   

 
 

  2.9%  

 
 

  2.9%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   1,230   

 
 
 

   1,129   

 
 

  9.0%  

 
 

  8.4%  

 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 

   3,619   

 
 
 

   3,304   

 
 

  9.5%  

 
 

  11.9%  

 
 

  -2.4%  

 
 

  WW  

 
 
 

   3,789   

 
 
 

   3,711   

 
 

  2.1%  

 
 

  1.9%  

 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 

   10,950   

 
 
 

   10,428   

 
 

  5.0%  

 
 

  5.7%  

 
 

  -0.7%  

 
 

   REMICADE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   634   

 
 
 

   749   

 
 

  -15.4%  

 
 

  -15.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,852   

 
 
 

   2,324   

 
 

  -20.3%  

 
 

  -20.3%  

 
 

  -  

 
 

  US Exports (6)  

 
 
 

   78   

 
 
 

   88   

 
 

  -11.3%  

 
 

  -11.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   321   

 
 
 

   226   

 
 

  42.1%  

 
 

  42.1%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   209   

 
 
 

   299   

 
 

  -30.1%  

 
 

  -28.0%  

 
 

  -2.1%  

 
 
 
 
 
 

   673   

 
 
 

   795   

 
 

  -15.3%  

 
 

  -11.6%  

 
 

  -3.7%  

 
 

  WW  

 
 
 

   921   

 
 
 

   1,136   

 
 

  -18.9%  

 
 

  -18.4%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 
 
 
 

   2,846   

 
 
 

   3,345   

 
 

  -14.9%  

 
 

  -14.0%  

 
 

  -0.9%  

 
 

   SIMPONI / SIMPONI ARIA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   312   

 
 
 

   313   

 
 

  -0.4%  

 
 

  -0.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   840   

 
 
 

   857   

 
 

  -2.0%  

 
 

  -2.0%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   280   

 
 
 

   273   

 
 

  2.4%  

 
 

  2.2%  

 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 

   827   

 
 
 

   816   

 
 

  1.3%  

 
 

  3.9%  

 
 

  -2.6%  

 
 

  WW  

 
 
 

   592   

 
 
 

   586   

 
 

  0.9%  

 
 

  0.8%  

 
 

  0.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,667   

 
 
 

   1,673   

 
 

  -0.4%  

 
 

  0.9%  

 
 

  -1.3%  

 
 

   STELARA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,313   

 
 
 

   1,212   

 
 

  8.4%  

 
 

  8.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   3,668   

 
 
 

   3,152   

 
 

  16.4%  

 
 

  16.4%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   634   

 
 
 

   487   

 
 

  30.3%  

 
 

  28.1%  

 
 

  2.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,795   

 
 
 

   1,509   

 
 

  19.0%  

 
 

  20.6%  

 
 

  -1.6%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,947   

 
 
 

   1,698   

 
 

  14.7%  

 
 

  14.0%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   5,463   

 
 
 

   4,661   

 
 

  17.2%  

 
 

  17.7%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   TREMFYA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   222   

 
 
 

   221   

 
 

  0.4%  

 
 

  0.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   650   

 
 
 

   565   

 
 

  15.0%  

 
 

  15.0%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   105   

 
 
 

   69   

 
 

  54.4%  

 
 

  50.4%  

 
 

  4.0%  

 
 
 
 
 
 

   316   

 
 
 

   177   

 
 

  78.7%  

 
 

  79.1%  

 
 

  -0.4%  

 
 

  WW  

 
 
 

   327   

 
 
 

   290   

 
 

  13.1%  

 
 

  12.2%  

 
 

  0.9%  

 
 
 
 
 
 

   965   

 
 
 

   742   

 
 

  30.2%  

 
 

  30.3%  

 
 

  -0.1%  

 
 

   OTHER IMMUNOLOGY   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   3   

 
 
 

   2   

 
 

  35.6%  

 
 

  44.6%  

 
 

  -9.0%  

 
 
 
 
 
 

   9   

 
 
 

   8   

 
 

  12.4%  

 
 

  19.1%  

 
 

  -6.7%  

 
 

  WW  

 
 
 

   3   

 
 
 

   2   

 
 

  35.6%  

 
 

  44.6%  

 
 

  -9.0%  

 
 
 
 
 
 

   9   

 
 
 

   8   

 
 

  12.4%  

 
 

  19.1%  

 
 

  -6.7%  

 
 

    INFECTIOUS DISEASES    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   413   

 
 
 

   418   

 
 

  -1.1%  

 
 

  -1.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,265   

 
 
 

   1,162   

 
 

  8.9%  

 
 

  8.9%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   451   

 
 
 

   421   

 
 

  7.0%  

 
 

  6.3%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   1,397   

 
 
 

   1,385   

 
 

  0.9%  

 
 

  3.8%  

 
 

  -2.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   864   

 
 
 

   839   

 
 

  3.0%  

 
 

  2.6%  

 
 

  0.4%  

 
 
 
 
 
 

   2,662   

 
 
 

   2,547   

 
 

  4.5%  

 
 

  6.1%  

 
 

  -1.6%  

 
 

   EDURANT / rilpivirine   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   11   

 
 
 

   12   

 
 

  -12.0%  

 
 

  -12.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   33   

 
 
 

   36   

 
 

  -8.6%  

 
 

  -8.6%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   226   

 
 
 

   206   

 
 

  9.3%  

 
 

  5.0%  

 
 

  4.3%  

 
 
 
 
 
 

   684   

 
 
 

   603   

 
 

  13.3%  

 
 

  13.8%  

 
 

  -0.5%  

 
 

  WW  

 
 
 

   236   

 
 
 

   218   

 
 

  8.1%  

 
 

  4.1%  

 
 

  4.0%  

 
 
 
 
 
 

   716   

 
 
 

   639   

 
 

  12.1%  

 
 

  12.6%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   379   

 
 
 

   373   

 
 

  1.5%  

 
 

  1.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,154   

 
 
 

   1,032   

 
 

  11.8%  

 
 

  11.8%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   147   

 
 
 

   135   

 
 

  9.1%  

 
 

  12.1%  

 
 

  -3.0%  

 
 
 
 
 
 

   461   

 
 
 

   534   

 
 

  -13.7%  

 
 

  -8.8%  

 
 

  -4.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   526   

 
 
 

   508   

 
 

  3.5%  

 
 

  4.3%  

 
 

  -0.8%  

 
 
 
 
 
 

   1,615   

 
 
 

   1,566   

 
 

  3.1%  

 
 

  4.8%  

 
 

  -1.7%  

 
 

   OTHER INFECTIOUS DISEASES   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   24   

 
 
 

   33   

 
 

  -26.6%  

 
 

  -26.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   79   

 
 
 

   94   

 
 

  -16.6%  

 
 

  -16.6%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   78   

 
 
 

   80   

 
 

  -2.3%  

 
 

  -0.4%  

 
 

  -1.9%  

 
 
 
 
 
 

   252   

 
 
 

   248   

 
 

  1.8%  

 
 

  6.3%  

 
 

  -4.5%  

 
 

  WW  

 
 
 

   102   

 
 
 

   113   

 
 

  -9.4%  

 
 

  -8.1%  

 
 

  -1.3%  

 
 
 
 
 
 

   331   

 
 
 

   342   

 
 

  -3.2%  

 
 

  0.0%  

 
 

  -3.2%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 
 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 

    NEUROSCIENCE    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   759   

 
 
 

   785   

 
 

  -3.5%  

 
 

  -3.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,285   

 
 
 

   2,172   

 
 

  5.2%  

 
 

  5.2%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   846   

 
 
 

   810   

 
 

  4.5%  

 
 

  4.1%  

 
 

  0.4%  

 
 
 
 
 
 

   2,565   

 
 
 

   2,590   

 
 

  -1.0%  

 
 

  0.9%  

 
 

  -1.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,605   

 
 
 

   1,595   

 
 

  0.6%  

 
 

  0.4%  

 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 

   4,850   

 
 
 

   4,762   

 
 

  1.8%  

 
 

  2.9%  

 
 

  -1.1%  

 
 

   CONCERTA / Methylphenidate   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   43   

 
 
 

   84   

 
 

  -49.2%  

 
 

  -49.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   150   

 
 
 

   196   

 
 

  -23.6%  

 
 

  -23.6%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   107   

 
 
 

   109   

 
 

  -2.0%  

 
 

  -1.7%  

 
 

  -0.3%  

 
 
 
 
 
 

   319   

 
 
 

   348   

 
 

  -8.2%  

 
 

  -6.4%  

 
 

  -1.8%  

 
 

  WW  

 
 
 

   149   

 
 
 

   193   

 
 

  -22.6%  

 
 

  -22.5%  

 
 

  -0.1%  

 
 
 
 
 
 

   469   

 
 
 

   544   

 
 

  -13.8%  

 
 

  -12.6%  

 
 

  -1.2%  

 
 

   INVEGA SUSTENNA / XEPLION /
INVEGA TRINZA / TREVICTA
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   585   

 
 
 

   554   

 
 

  5.6%  

 
 

  5.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,704   

 
 
 

   1,543   

 
 

  10.5%  

 
 

  10.5%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   341   

 
 
 

   297   

 
 

  14.9%  

 
 

  12.6%  

 
 

  2.3%  

 
 
 
 
 
 

   983   

 
 
 

   916   

 
 

  7.3%  

 
 

  8.6%  

 
 

  -1.3%  

 
 

  WW  

 
 
 

   926   

 
 
 

   851   

 
 

  8.8%  

 
 

  8.0%  

 
 

  0.8%  

 
 
 
 
 
 

   2,688   

 
 
 

   2,459   

 
 

  9.3%  

 
 

  9.8%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   RISPERDAL CONSTA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   70   

 
 
 

   79   

 
 

  -11.0%  

 
 

  -11.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   220   

 
 
 

   237   

 
 

  -6.9%  

 
 

  -6.9%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   81   

 
 
 

   89   

 
 

  -7.8%  

 
 

  -8.9%  

 
 

  1.1%  

 
 
 
 
 
 

   254   

 
 
 

   292   

 
 

  -12.7%  

 
 

  -11.0%  

 
 

  -1.7%  

 
 

  WW  

 
 
 

   152   

 
 
 

   167   

 
 

  -9.3%  

 
 

  -9.9%  

 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 

   475   

 
 
 

   528   

 
 

  -10.1%  

 
 

  -9.2%  

 
 

  -0.9%  

 
 

   OTHER NEUROSCIENCE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   60   

 
 
 

   68   

 
 

  -11.3%  

 
 

  -11.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   210   

 
 
 

   196   

 
 

  7.1%  

 
 

  7.1%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   317   

 
 
 

   316   

 
 

  0.3%  

 
 

  1.7%  

 
 

  -1.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,008   

 
 
 

   1,035   

 
 

  -2.6%  

 
 

  -0.1%  

 
 

  -2.5%  

 
 

  WW  

 
 
 

   377   

 
 
 

   384   

 
 

  -1.8%  

 
 

  -0.6%  

 
 

  -1.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,218   

 
 
 

   1,231   

 
 

  -1.1%  

 
 

  1.1%  

 
 

  -2.2%  

 
 

    ONCOLOGY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,267   

 
 
 

   1,171   

 
 

  8.2%  

 
 

  8.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   3,623   

 
 
 

   3,146   

 
 

  15.2%  

 
 

  15.2%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   1,862   

 
 
 

   1,590   

 
 

  17.1%  

 
 

  15.5%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   5,310   

 
 
 

   4,830   

 
 

  9.9%  

 
 

  11.8%  

 
 

  -1.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   3,129   

 
 
 

   2,761   

 
 

  13.3%  

 
 

  12.4%  

 
 

  0.9%  

 
 
 
 
 
 

   8,933   

 
 
 

   7,976   

 
 

  12.0%  

 
 

  13.1%  

 
 

  -1.1%  

 
 

   DARZALEX   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   585   

 
 
 

   402   

 
 

  46.0%  

 
 

  46.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,540   

 
 
 

   1,123   

 
 

  37.2%  

 
 

  37.2%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   514   

 
 
 

   363   

 
 

  41.5%  

 
 

  40.5%  

 
 

  1.0%  

 
 
 
 
 
 

   1,397   

 
 
 

   1,045   

 
 

  33.7%  

 
 

  36.7%  

 
 

  -3.0%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,099   

 
 
 

   765   

 
 

  43.8%  

 
 

  43.4%  

 
 

  0.4%  

 
 
 
 
 
 

   2,937   

 
 
 

   2,168   

 
 

  35.5%  

 
 

  37.0%  

 
 

  -1.5%  

 
 

   ERLEADA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   152   

 
 
 

   74   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   407   

 
 
 

   194   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   55   

 
 
 

   12   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 
 
 
 

   112   

 
 
 

   22   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  WW  

 
 
 

   206   

 
 
 

   86   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 
 
 
 

   519   

 
 
 

   216   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

   IMBRUVICA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   450   

 
 
 

   447   

 
 

  0.7%  

 
 

  0.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,329   

 
 
 

   1,163   

 
 

  14.2%  

 
 

  14.2%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   581   

 
 
 

   475   

 
 

  22.5%  

 
 

  21.2%  

 
 

  1.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,682   

 
 
 

   1,373   

 
 

  22.5%  

 
 

  25.2%  

 
 

  -2.7%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,031   

 
 
 

   921   

 
 

  11.9%  

 
 

  11.2%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   3,011   

 
 
 

   2,536   

 
 

  18.7%  

 
 

  20.2%  

 
 

  -1.5%  

 
 

   VELCADE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   105   

 
 
 

   149   

 
 

  -30.1%  

 
 

  -30.8%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   311   

 
 
 

   636   

 
 

  -51.2%  

 
 

  -50.7%  

 
 

  -0.5%  

 
 

  WW  

 
 
 

   105   

 
 
 

   149   

 
 

  -30.1%  

 
 

  -30.8%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   311   

 
 
 

   636   

 
 

  -51.2%  

 
 

  -50.7%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   ZYTIGA / abiraterone acetate   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   58   

 
 
 

   233   

 
 

  -75.2%  

 
 

  -75.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   284   

 
 
 

   616   

 
 

  -53.9%  

 
 

  -53.9%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   532   

 
 
 

   508   

 
 

  4.8%  

 
 

  2.2%  

 
 

  2.6%  

 
 
 
 
 
 

   1,564   

 
 
 

   1,502   

 
 

  4.1%  

 
 

  4.8%  

 
 

  -0.7%  

 
 

  WW  

 
 
 

   590   

 
 
 

   741   

 
 

  -20.4%  

 
 

  -22.1%  

 
 

  1.7%  

 
 
 
 
 
 

   1,848   

 
 
 

   2,118   

 
 

  -12.7%  

 
 

  -12.3%  

 
 

  -0.4%  

 
 

   OTHER ONCOLOGY   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   21   

 
 
 

   17   

 
 

  35.3%  

 
 

  35.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   63   

 
 
 

   51   

 
 

  25.8%  

 
 

  25.8%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   76   

 
 
 

   83   

 
 

  -8.8%  

 
 

  -10.1%  

 
 

  1.3%  

 
 
 
 
 
 

   244   

 
 
 

   252   

 
 

  -3.1%  

 
 

  -1.1%  

 
 

  -2.0%  

 
 

  WW  

 
 
 

   98   

 
 
 

   100   

 
 

  -1.7%  

 
 

  -2.8%  

 
 

  1.1%  

 
 
 
 
 
 

   308   

 
 
 

   303   

 
 

  1.7%  

 
 

  3.3%  

 
 

  -1.6%  

 
 

    PULMONARY HYPERTENSION    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   510   

 
 
 

   427   

 
 

  19.4%  

 
 

  19.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,541   

 
 
 

   1,296   

 
 

  18.9%  

 
 

  18.9%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   239   

 
 
 

   227   

 
 

  5.2%  

 
 

  3.7%  

 
 

  1.5%  

 
 
 
 
 
 

   742   

 
 
 

   704   

 
 

  5.3%  

 
 

  6.5%  

 
 

  -1.2%  

 
 

  WW  

 
 
 

   749   

 
 
 

   654   

 
 

  14.5%  

 
 

  13.9%  

 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 

   2,283   

 
 
 

   2,000   

 
 

  14.1%  

 
 

  14.6%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   OPSUMIT   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   244   

 
 
 

   206   

 
 

  18.1%  

 
 

  18.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   729   

 
 
 

   581   

 
 

  25.3%  

 
 

  25.3%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   148   

 
 
 

   140   

 
 

  5.5%  

 
 

  3.9%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   458   

 
 
 

   419   

 
 

  9.3%  

 
 

  10.7%  

 
 

  -1.4%  

 
 

  WW  

 
 
 

   392   

 
 
 

   347   

 
 

  13.0%  

 
 

  12.3%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   1,187   

 
 
 

   1,001   

 
 

  18.6%  

 
 

  19.2%  

 
 

  -0.6%  

 
 

   UPTRAVI   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   226   

 
 
 

   185   

 
 

  22.4%  

 
 

  22.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   692   

 
 
 

   536   

 
 

  29.1%  

 
 

  29.1%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   34   

 
 
 

   25   

 
 

  32.3%  

 
 

  28.9%  

 
 

  3.4%  

 
 
 
 
 
 

   100   

 
 
 

   75   

 
 

  33.1%  

 
 

  34.6%  

 
 

  -1.5%  

 
 

  WW  

 
 
 

   260   

 
 
 

   210   

 
 

  23.6%  

 
 

  23.2%  

 
 

  0.4%  

 
 
 
 
 
 

   792   

 
 
 

   611   

 
 

  29.6%  

 
 

  29.8%  

 
 

  -0.2%  

 
 

   OTHER PULMONARY HYPERTENSION   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   40   

 
 
 

   36   

 
 

  11.5%  

 
 

  11.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   121   

 
 
 

   179   

 
 

  -32.3%  

 
 

  -32.3%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   57   

 
 
 

   61   

 
 

  -6.7%  

 
 

  -7.4%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   183   

 
 
 

   210   

 
 

  -12.7%  

 
 

  -11.9%  

 
 

  -0.8%  

 
 

  WW  

 
 
 

   97   

 
 
 

   96   

 
 

  0.1%  

 
 

  -0.3%  

 
 

  0.4%  

 
 
 
 
 
 

   304   

 
 
 

   388   

 
 

  -21.7%  

 
 

  -21.3%  

 
 

  -0.4%  

 
 

    CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   931   

 
 
 

   955   

 
 

  -2.6%  

 
 

  -2.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,574   

 
 
 

   2,804   

 
 

  -8.2%  

 
 

  -8.2%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   351   

 
 
 

   360   

 
 

  -2.7%  

 
 

  -2.4%  

 
 

  -0.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,052   

 
 
 

   1,131   

 
 

  -7.1%  

 
 

  -4.6%  

 
 

  -2.5%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,281   

 
 
 

   1,316   

 
 

  -2.6%  

 
 

  -2.5%  

 
 

  -0.1%  

 
 
 
 
 
 

   3,625   

 
 
 

   3,936   

 
 

  -7.9%  

 
 

  -7.2%  

 
 

  -0.7%  

 
 

   XARELTO   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   630   

 
 
 

   613   

 
 

  2.9%  

 
 

  2.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,716   

 
 
 

   1,704   

 
 

  0.7%  

 
 

  0.7%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  WW  

 
 
 

   630   

 
 
 

   613   

 
 

  2.9%  

 
 

  2.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,716   

 
 
 

   1,704   

 
 

  0.7%  

 
 

  0.7%  

 
 

  -  

 
 

   INVOKANA / INVOKAMET   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   156   

 
 
 

   125   

 
 

  24.7%  

 
 

  24.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   405   

 
 
 

   411   

 
 

  -1.6%  

 
 

  -1.6%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   68   

 
 
 

   55   

 
 

  24.7%  

 
 

  25.2%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 
 
 
 

   173   

 
 
 

   147   

 
 

  18.0%  

 
 

  20.7%  

 
 

  -2.7%  

 
 

  WW  

 
 
 

   224   

 
 
 

   179   

 
 

  24.7%  

 
 

  24.9%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 
 
 
 

   578   

 
 
 

   558   

 
 

  3.6%  

 
 

  4.3%  

 
 

  -0.7%  

 
 

   PROCRIT / EPREX   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   69   

 
 
 

   126   

 
 

  -45.4%  

 
 

  -45.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   215   

 
 
 

   387   

 
 

  -44.5%  

 
 

  -44.5%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   63   

 
 
 

   72   

 
 

  -12.2%  

 
 

  -13.0%  

 
 

  0.8%  

 
 
 
 
 
 

   208   

 
 
 

   220   

 
 

  -5.5%  

 
 

  -4.3%  

 
 

  -1.2%  

 
 

  WW  

 
 
 

   132   

 
 
 

   198   

 
 

  -33.3%  

 
 

  -33.6%  

 
 

  0.3%  

 
 
 
 
 
 

   423   

 
 
 

   607   

 
 

  -30.4%  

 
 

  -29.9%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   75   

 
 
 

   91   

 
 

  -17.9%  

 
 

  -17.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   238   

 
 
 

   302   

 
 

  -21.4%  

 
 

  -21.4%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   219   

 
 
 

   234   

 
 

  -6.2%  

 
 

  -5.5%  

 
 

  -0.7%  

 
 
 
 
 
 

   670   

 
 
 

   765   

 
 

  -12.3%  

 
 

  -9.5%  

 
 

  -2.8%  

 
 

  WW  

 
 
 

   294   

 
 
 

   325   

 
 

  -9.5%  

 
 

  -9.0%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 
 
 
 

   908   

 
 
 

   1,067   

 
 

  -14.9%  

 
 

  -12.9%  

 
 

  -2.0%  

 
 

    TOTAL PHARMACEUTICAL    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   6,438   

 
 
 

   6,340   

 
 

  1.5%  

 
 

  1.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   18,619   

 
 
 

   17,705   

 
 

   5.2%   

 
 

   5.2%   

 
 

  -  

 
 

   Intl   

 
 
 

   4,980   

 
 
 

   4,537   

 
 

  9.7%  

 
 

  8.8%  

 
 

  0.9%  

 
 
 
 
 
 

   14,685   

 
 
 

   13,945   

 
 

   5.3%   

 
 

   7.4%   

 
 

   -2.1%   

 
 

   WW   

 
 
 

   $    11,418   

 
 
 

   10,877   

 
 

  5.0%  

 
 

  4.6%  

 
 

  0.4%  

 
 
 
 
 
 

   $      33,304   

 
 
 

   31,650   

 
 

   5.2%   

 
 

   6.1%   

 
 

   -0.9%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  See footnotes at end of schedule  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 

   THIRD QUARTER   

 
 
 
 
 

   NINE MONTHS   

 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 

    MEDICAL DEVICES SEGMENT    (2,5)      

 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   INTERVENTIONAL SOLUTIONS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   399   

 
 
 

   357   

 
 

  11.8%  

 
 

  11.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,019   

 
 
 

   1,066   

 
 

  -4.4%  

 
 

  -4.4%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   437   

 
 
 

   382   

 
 

  14.0%  

 
 

  12.9%  

 
 

  1.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,134   

 
 
 

   1,156   

 
 

  -2.0%  

 
 

  -1.0%  

 
 

  -1.0%  

 
 

  WW  

 
 
 

   836   

 
 
 

   741   

 
 

  12.9%  

 
 

  12.4%  

 
 

  0.5%  

 
 
 
 
 
 

   2,153   

 
 
 

   2,223   

 
 

  -3.1%  

 
 

  -2.7%  

 
 

  -0.4%  

 
 

    ORTHOPAEDICS    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,308   

 
 
 

   1,301   

 
 

  0.6%  

 
 

  0.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   3,427   

 
 
 

   3,950   

 
 

  -13.2%  

 
 

  -13.2%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   774   

 
 
 

   837   

 
 

  -7.5%  

 
 

  -9.0%  

 
 

  1.5%  

 
 
 
 
 
 

   2,145   

 
 
 

   2,616   

 
 

  -18.0%  

 
 

  -16.9%  

 
 

  -1.1%  

 
 

  WW  

 
 
 

   2,083   

 
 
 

   2,138   

 
 

  -2.6%  

 
 

  -3.1%  

 
 

  0.5%  

 
 
 
 
 
 

   5,572   

 
 
 

   6,566   

 
 

  -15.1%  

 
 

  -14.7%  

 
 

  -0.4%  

 
 

   HIPS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   221   

 
 
 

   204   

 
 

  8.7%  

 
 

  8.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   564   

 
 
 

   633   

 
 

  -10.9%  

 
 

  -10.9%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   124   

 
 
 

   133   

 
 

  -7.2%  

 
 

  -8.4%  

 
 

  1.2%  

 
 
 
 
 
 

   344   

 
 
 

   428   

 
 

  -19.8%  

 
 

  -18.3%  

 
 

  -1.5%  

 
 

  WW  

 
 
 

   345   

 
 
 

   336   

 
 

  2.4%  

 
 

  1.9%  

 
 

  0.5%  

 
 
 
 
 
 

   908   

 
 
 

   1,061   

 
 

  -14.5%  

 
 

  -13.9%  

 
 

  -0.6%  

 
 

   KNEES   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   205   

 
 
 

   209   

 
 

  -1.9%  

 
 

  -1.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   527   

 
 
 

   650   

 
 

  -19.0%  

 
 

  -19.0%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   102   

 
 
 

   136   

 
 

  -24.8%  

 
 

  -26.4%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   298   

 
 
 

   435   

 
 

  -31.5%  

 
 

  -30.7%  

 
 

  -0.8%  

 
 

  WW  

 
 
 

   308   

 
 
 

   344   

 
 

  -10.9%  

 
 

  -11.6%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   825   

 
 
 

   1,085   

 
 

  -24.0%  

 
 

  -23.7%  

 
 

  -0.3%  

 
 

   TRAUMA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   433   

 
 
 

   415   

 
 

  4.2%  

 
 

  4.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,194   

 
 
 

   1,239   

 
 

  -3.6%  

 
 

  -3.6%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   253   

 
 
 

   262   

 
 

  -3.4%  

 
 

  -4.7%  

 
 

  1.3%  

 
 
 
 
 
 

   698   

 
 
 

   795   

 
 

  -12.2%  

 
 

  -10.9%  

 
 

  -1.3%  

 
 

  WW  

 
 
 

   685   

 
 
 

   677   

 
 

  1.3%  

 
 

  0.7%  

 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 

   1,892   

 
 
 

   2,034   

 
 

  -7.0%  

 
 

  -6.5%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   SPINE, SPORTS & OTHER   (7)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   449   

 
 
 

   472   

 
 

  -4.9%  

 
 

  -4.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,142   

 
 
 

   1,427   

 
 

  -20.0%  

 
 

  -20.0%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   295   

 
 
 

   306   

 
 

  -3.4%  

 
 

  -5.0%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   805   

 
 
 

   957   

 
 

  -15.8%  

 
 

  -14.9%  

 
 

  -0.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   745   

 
 
 

   778   

 
 

  -4.3%  

 
 

  -5.0%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   1,947   

 
 
 

   2,384   

 
 

  -18.3%  

 
 

  -18.0%  

 
 

  -0.3%  

 
 

    SURGERY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   913   

 
 
 

   940   

 
 

  -3.0%  

 
 

  -3.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,247   

 
 
 

   2,867   

 
 

  -21.7%  

 
 

  -21.7%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   1,239   

 
 
 

   1,371   

 
 

  -9.6%  

 
 

  -9.5%  

 
 

  -0.1%  

 
 
 
 
 
 

   3,556   

 
 
 

   4,192   

 
 

  -15.2%  

 
 

  -13.1%  

 
 

  -2.1%  

 
 

  WW  

 
 
 

   2,152   

 
 
 

   2,311   

 
 

  -6.9%  

 
 

  -6.9%  

 
 

  0.0%  

 
 
 
 
 
 

   5,803   

 
 
 

   7,059   

 
 

  -17.8%  

 
 

  -16.6%  

 
 

  -1.2%  

 
 

   ADVANCED   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   421   

 
 
 

   409   

 
 

  3.0%  

 
 

  3.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,079   

 
 
 

   1,209   

 
 

  -10.7%  

 
 

  -10.7%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   579   

 
 
 

   602   

 
 

  -3.9%  

 
 

  -4.1%  

 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,644   

 
 
 

   1,811   

 
 

  -9.2%  

 
 

  -7.3%  

 
 

  -1.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,000   

 
 
 

   1,010   

 
 

  -1.1%  

 
 

  -1.2%  

 
 

  0.1%  

 
 
 
 
 
 

   2,723   

 
 
 

   3,019   

 
 

  -9.8%  

 
 

  -8.7%  

 
 

  -1.1%  

 
 

   GENERAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   492   

 
 
 

   531   

 
 

  -7.6%  

 
 

  -7.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,168   

 
 
 

   1,658   

 
 

  -29.6%  

 
 

  -29.6%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   660   

 
 
 

   769   

 
 

  -14.1%  

 
 

  -13.8%  

 
 

  -0.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,912   

 
 
 

   2,381   

 
 

  -19.7%  

 
 

  -17.5%  

 
 

  -2.2%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,152   

 
 
 

   1,301   

 
 

  -11.4%  

 
 

  -11.3%  

 
 

  -0.1%  

 
 
 
 
 
 

   3,080   

 
 
 

   4,040   

 
 

  -23.8%  

 
 

  -22.5%  

 
 

  -1.3%  

 
 

    VISION    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   473   

 
 
 

   459   

 
 

  3.1%  

 
 

  3.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,160   

 
 
 

   1,366   

 
 

  -15.1%  

 
 

  -15.1%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   608   

 
 
 

   734   

 
 

  -17.2%  

 
 

  -17.4%  

 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,683   

 
 
 

   2,117   

 
 

  -20.5%  

 
 

  -19.6%  

 
 

  -0.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   1,081   

 
 
 

   1,193   

 
 

  -9.4%  

 
 

  -9.5%  

 
 

  0.1%  

 
 
 
 
 
 

   2,843   

 
 
 

   3,483   

 
 

  -18.4%  

 
 

  -17.8%  

 
 

  -0.6%  

 
 

   CONTACT LENSES / OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   375   

 
 
 

   339   

 
 

  10.9%  

 
 

  10.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   924   

 
 
 

   993   

 
 

  -6.9%  

 
 

  -6.9%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   455   

 
 
 

   555   

 
 

  -18.1%  

 
 

  -18.2%  

 
 

  0.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,274   

 
 
 

   1,566   

 
 

  -18.7%  

 
 

  -17.8%  

 
 

  -0.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   830   

 
 
 

   893   

 
 

  -7.1%  

 
 

  -7.2%  

 
 

  0.1%  

 
 
 
 
 
 

   2,198   

 
 
 

   2,559   

 
 

  -14.1%  

 
 

  -13.6%  

 
 

  -0.5%  

 
 

   SURGICAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   98   

 
 
 

   120   

 
 

  -18.9%  

 
 

  -18.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   236   

 
 
 

   373   

 
 

  -36.8%  

 
 

  -36.8%  

 
 

  -  

 
 

  Intl  

 
 
 

   153   

 
 
 

   180   

 
 

  -14.6%  

 
 

  -14.8%  

 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 

   409   

 
 
 

   551   

 
 

  -25.7%  

 
 

  -24.8%  

 
 

  -0.9%  

 
 

  WW  

 
 
 

   251   

 
 
 

   299   

 
 

  -16.3%  

 
 

  -16.4%  

 
 

  0.1%  

 
 
 
 
 
 

   645   

 
 
 

   923   

 
 

  -30.2%  

 
 

  -29.6%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL MEDICAL DEVICES    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   3,092   

 
 
 

   3,057   

 
 

   1.2%   

 
 

   1.2%   

 
 

   -   

 
 
 
 
 
 

   7,852   

 
 
 

   9,249   

 
 

   -15.1%   

 
 

   -15.1%   

 
 

   -   

 
 

   Intl   

 
 
 

   3,058   

 
 
 

   3,326   

 
 

   -8.1%   

 
 

   -8.5%   

 
 

   0.4%   

 
 
 
 
 
 

   8,518   

 
 
 

   10,082   

 
 

   -15.5%   

 
 

   -14.1%   

 
 

   -1.4%   

 
 

   WW   

 
 
 

   $      6,150   

 
 
 

   6,383   

 
 

   -3.6%   

 
 

   -3.9%   

 
 

   0.3%   

 
 
 
 
 
 

   $      16,370   

 
 
 

   19,331   

 
 

   -15.3%   

 
 

   -14.6%   

 
 

   -0.7%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                     
 
 

   Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding. Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 
 
 

  * Percentage greater than 100% or not meaningful  

 
 
 

  (6) Reported as U.S. sales  

 
 

  (1) Operational growth excludes the effect of translational currency  

 
 
 

  (7) Previously referred to as Spine & Other  

 
 

  (2) Unaudited  

 
 
 
 

  (3) Previously referred to as Consumer  

 
 
 
 

  (4) Previously referred to as Beauty  

 
 
 
 

  (5) Certain prior year amounts have been reclassified to conform to current year product disclosures  

 
 
 

 

 

 

 
 

  (PRNewsfoto/Johnson & Johnson) 

 
 

 

 
 
 

 Cision View original content to download multimedia: https://www.prnewswire.com/news-releases/johnson--johnson-reports-2020-third-quarter-results-301150947.html  

 

SOURCE Johnson & Johnson

 
 

News Provided by PR Newswire via QuoteMedia

The Conversation (0)
illustration of brain and cell phone.

BlinkLab Completes First Patient Test for US Autism Diagnostic Study

Digital healthcare company BlinkLab (ASX:BB1) has tested the first patient in its US autism diagnostic study, which is geared at validating the company's Dx1 test as a diagnostic aid for clinicians.

BlinkLab states in its Wednesday (March 12) release that the study is the largest digital diagnostic trial for autism in the US, with its aim being to support the early detection of developmental conditions like autism.

The first patient test took place at PriMED Clinical Research in Dayton, Ohio. PriMED, a division of PriMED Physicians, is one of two clinical sites selected for the study’s initial phase, which is targeting 100 patients.

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HeraMED Signs Strategic Collaboration Agreement with Garmin Health

HeraMED Signs Strategic Collaboration Agreement with Garmin Health

HeraMED Limited (ASX: HMD), a medical data and technology company leading the digital transformation of maternity care, is delighted to announce it has entered into a collaboration agreement with Garmin (NYSE: GRMN), a leading global provider of smartwatches and GPS-enabled products, aimed at enhancing remote pregnancy monitoring and expanding the range of health data available to expectant mothers and their healthcare providers.

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Cardiologist wearing virtual reality glasses.

2 Biggest Medical Device ETFs in 2025

Exchange-traded funds (ETFs) are a popular investment strategy, and generally contain a variety of publicly traded companies under one stock symbol, often with a focus on a specific sector.

Depending on the ETF, investors may be able to track up-and-coming companies, get exposure to top firms or a mix of both. Aside from stocks, some ETFs also track commodities or bonds.

In the healthcare industry, medical device ETFs bring together companies that go to great lengths to develop pharmaceutical-based technology that can improve the lives of patients.

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Cyclomedica

Cyclopharm Signs US Agreement with HCA Healthcare for Technegas®

Cyclopharm Limited (ASX: CYC) is pleased to announce the signing of a major contract with Hospital Corporation of America Healthcare (HCA), one of the largest single healthcare providers in the United States. This agreement marks a significant milestone for the company which will allow the deployment of Technegas® in up to 169 nuclear medicine departments across HCA’s extensive network.1

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CONNEQT App Launches in USA as Pulse Deliveries Commence

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Cardiex Limited (CDX:AU) has announced CONNEQT App Launches in USA as Pulse Deliveries Commence

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Revolutionizing Women's Health: Antifungal Innovation Brings New Investment Opportunities

The intersection of women's health and antifungal innovation represents a pivotal moment in healthcare, offering both transformative medical advancements and compelling investment opportunities.

The groundbreaking developments in antifungal treatments specifically targeting women's health issues present a substantial market potential, resulting in rising investor interest in this rapidly evolving sector.

Despite comprising half the global population, women face unique health challenges that have historically received insufficient attention and investment. Among these health challenges, vaginal candidiasis stands out as a persistent and widespread issue affecting millions of women worldwide.

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