Johnson & Johnson Reports 2020 Fourth-Quarter And Full Year Results

 
 

- Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) today announced results for fourth-quarter and full year 2020. "Our notable full year performance reflects the continued confidence from patients, physicians, customers and consumers in our life-enhancing products and medicines, particularly throughout the COVID-19 pandemic," said Alex Gorsky Chairman and Chief Executive Officer. "I'm incredibly proud of our Johnson & Johnson teams around the world for going above and beyond to meet stakeholder needs. These efforts, and our commitment to families around the world as the largest broad-based healthcare company, enabled us to lead in the fight against COVID-19. We continue to progress our COVID-19 vaccine candidate and look forward to sharing details from our Phase 3 study soon. Johnson & Johnson was built for times like these, and I am extremely confident in our ability to deliver lasting value and continued innovation in 2021 and for years to come."

 

   OVERALL FINANCIAL RESULTS:   

 
 
                                                                                            
 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 

  ($ in Millions, except EPS)  

 
 

   2020   

 
 

   2019   

 
 

   %  Change   

 
 
 

   2020   

 
 

   2019   

 
 

   %  Change   

 
 

   Reported Sales   

 
 

  $ 22,475  

 
 

  $ 20,747  

 
 

  8.3%  

 
 
 

  $ 82,584  

 
 

  $ 82,059  

 
 

  0.6%  

 
 

   Net Earnings   

 
 

  1,738  

 
 

  4,010  

 
 

  (56.7)%  

 
 
 

  14,714  

 
 

  15,119  

 
 

  (2.7)%  

 
 

   EPS (diluted)   

 
 

  $      0.65  

 
 

  $      1.50  

 
 

  (56.7)%  

 
 
 

  $      5.51  

 
 

  $      5.63  

 
 

  (2.1)%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Non-GAAP*   

 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 

  ($ in Millions, except EPS)  

 
 

   2020   

 
 

   2019   

 
 

   %  Change   

 
 
 

   2020   

 
 

   2019   

 
 

   %  Change   

 
 

   Operational Sales   1,2    

 
 

  N/A  

 
 

  N/A  

 
 

  7.1%  

 
 
 

  N/A  

 
 

  N/A  

 
 

  1.2%  

 
 

   Adjusted Operational Sales   1,3    

 
 

  N/A  

 
 

  N/A  

 
 

  7.3%  

 
 
 

  N/A  

 
 

  N/A  

 
 

  1.5%  

 
 

   Adjusted Net Earnings   1,4    

 
 

  4,965  

 
 

  5,027  

 
 

  (1.2)%  

 
 
 

  21,433  

 
 

  23,310  

 
 

  (8.1)%  

 
 

   Adjusted EPS (diluted)   1,4    

 
 

  $      1.86  

 
 

  $      1.88  

 
 

  (1.1)%  

 
 
 

  $      8.03  

 
 

  $      8.68  

 
 

  (7.5)%  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2 Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

   4 Excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

   REGIONAL SALES RESULTS:   

 
 
                                                                                   
 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 

   %  Change   

 
 

  ($ in Millions) 1  

 
 

    2020    2    

 
 

    2019    2    

 
 

    Reported    2    

 
 

    Operational    1,2    

 
 

    Currency    2    

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

   U.S.   

 
 

  $ 11,809  

 
 

  $ 10,774  

 
 

  9.6%  

 
 

  9.6%  

 
 

  -  

 
 

  9.6  

 
 

   International   

 
 

  10,666  

 
 

  9,973  

 
 

  7.0%  

 
 

  4.3%  

 
 

  2.7  

 
 

  4.8  

 
 

   Worldwide   

 
 

  $ 22,475  

 
 

  $ 20,747  

 
 

  8.3%  

 
 

  7.1%  

 
 

  1.2  

 
 

  7.3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 

   %  Change   

 
 

  ($ in Millions) 1  

 
 

    2020    2    

 
 

    2019    2    

 
 

    Reported    2    

 
 

    Operational    1,2    

 
 

    Currency    2    

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

   U.S.   

 
 

  $ 43,133  

 
 

  $ 42,097  

 
 

  2.5%  

 
 

  2.5  

 
 

  -  

 
 

  2.8  

 
 

   International   

 
 

  39,451  

 
 

  39,962  

 
 

  (1.3)%  

 
 

  (0.2)  

 
 

  (1.1)  

 
 

  0.2  

 
 

   Worldwide   

 
 

  $ 82,584  

 
 

  $ 82,059  

 
 

  0.6%  

 
 

  1.2  

 
 

  (0.6)  

 
 

  1.5  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2 Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

  Note: values may have been rounded  

 
 
 

   SEGMENT SALES RESULTS:   

 
 
                                                                                          
 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 

   %  Change   

 
 

  ($ in Millions) 1  

 
 

    2020    1    

 
 

    2019    1    

 
 

    Reported    2    

 
 

    Operational    1,2    

 
 

    Currency    1    

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

   Consumer Health   

 
 

  $       3,618  

 
 

  $       3,567  

 
 

  1.4%  

 
 

  2.0  

 
 

  (0.6)  

 
 

  2.1  

 
 

   Pharmaceutical   

 
 

  12,268  

 
 

  10,548  

 
 

  16.3%  

 
 

  14.6  

 
 

  1.7  

 
 

  14.6  

 
 

   Medical Devices   

 
 

  6,589  

 
 

  6,632  

 
 

  (0.7)%  

 
 

  (2.2)  

 
 

  1.5  

 
 

  (1.5)  

 
 

   Worldwide   

 
 

  $     22,475  

 
 

  $     20,747  

 
 

  8.3%  

 
 

  7.1  

 
 

  1.2  

 
 

  7.3  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 

   %  Change   

 
 

  ($ in Millions) 1  

 
 

    2020    1    

 
 

    2019    1    

 
 

    Reported    2    

 
 

    Operational    1,2    

 
 

    Currency    1    

 
 

   Adjusted
Operational   1,3  
 
 

 
 

   Consumer Health   

 
 

  $     14,053  

 
 

  $     13,898  

 
 

  1.1%  

 
 

  3.0  

 
 

  (1.9)  

 
 

  3.1  

 
 

   Pharmaceutical   

 
 

  45,572  

 
 

  42,198  

 
 

  8.0%  

 
 

  8.2  

 
 

  (0.2)  

 
 

  8.4  

 
 

   Medical Devices   

 
 

  22,959  

 
 

  25,963  

 
 

  (11.6)%  

 
 

  (11.4)  

 
 

  (0.2)  

 
 

  (10.5)  

 
 

   Worldwide   

 
 

  $     82,584  

 
 

  $     82,059  

 
 

  0.6%  

 
 

  1.2  

 
 

  (0.6)  

 
 

  1.5  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; refer to reconciliations of non-GAAP financial measures included in accompanying schedules  

 
 

   2 Excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Excludes the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency  

 
 

   Note: values may have been rounded  

 
 
 

   FULL-YEAR 2020 SEGMENT COMMENTARY:   

 

   Consumer Health
 
Consumer Health worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, grew 3.1%* driven by U.S. growth in over-the-counter products including TYLENOL analgesics, PEPCID and ZYRTEC; LISTERINE mouthwash in oral care products; OGX in skin health/beauty products and wound care products.  Growth was negatively impacted by COVID-19 primarily in skin health/beauty and international baby care partially offset by increased COVID-19 demand in oral care products.

 

   Pharmaceutical
 
Pharmaceutical worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, grew 8.4%* driven by STELARA (ustekinumab), a biologic for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases, DARZALEX (daratumumab), for the treatment of multiple myeloma, IMBRUVICA (ibrutinib), an oral, once-daily therapy approved for use in treating certain B-cell malignancies, a type of blood or lymph node cancer, ERLEADA (apalutamide), a next-generation androgen receptor inhibitor for the treatment of patients with prostate cancer, TREMFYA (guselkumab), a biologic for the treatment of adults living with moderate to severe plaque psoriasis, and for adults with active psoriatic arthritis,   INVEGA SUSTENNA/XEPLION/INVEGA TRINZA/TREVICTA (paliperidone palmitate), long-acting, injectable atypical antipsychotics for the treatment of schizophrenia in adults, OPSUMIT (macitentan), an oral endothelin receptor antagonist indicated for the treatment of pulmonary arterial hypertension to delay disease progression and UPTRAVI (selexipag), an oral prostacyclin receptor agonist used to treat pulmonary arterial hypertension and reduce hospitalization. This growth was partially offset by the negative impact of COVID-19 as well as biosimilar and generic competition, with declines primarily in REMICADE (infliximab), a biologic approved for the treatment of a number of immune-mediated inflammatory diseases, U.S. ZYTIGA (abiraterone acetate), an oral, once-daily medication for use in combination with prednisone for the treatment of metastatic castration-resistant prostate cancer, and international VELCADE (bortezomib), a proteasome inhibitor for the treatment of multiple myeloma.

 

   Medical Devices   
Medical Devices worldwide operational sales, excluding the net impact of acquisitions and divestitures, declined by 10.5%*. The decline was primarily driven by the negative impact of the COVID-19 pandemic and the associated deferral of medical procedures to our Surgery, Orthopaedics, and Vision businesses. The decline was partially offset by growth in the Interventional Solutions business led by electrophysiology products. Results reflect market recovery in the second half of 2020.

 

   NOTABLE NEW ANNOUNCEMENTS IN THE QUARTER:   
The information contained in this section should be read in conjunction with Johnson & Johnson's other disclosures filed with the Securities and Exchange Commission, including its Current Reports on Form 8-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and Annual Reports on Form 10-K. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. The reader is also encouraged to review all other news releases available online in the Investors section of the company's website at news releases .

 
 
                           
 

  Regulatory Approvals  

 
 

  VELYS Robotic-Assisted Solution- Receives 510(k) FDA Clearance Designed for Use with the ATTUNE Total Knee System ¹  

 
 

    (press release)    

 
 

  DARZALEX FASPRO (daratumumab and hyaluronidase-fihj)- Becomes the First FDA-Approved Treatment for Patients with Newly Diagnosed Light Chain (AL) Amyloidosis ¹  

 
 

    (press release)    

 
 

  CABENUVA (rilpivirine/cabotegravir)- U.S. FDA Approval and European Commission Authorization of the first complete long acting injectable HIV treatment ¹  

 
 

    (press release)    

 

    (press release)    

 
 

  TREMFYA (guselkumab)- European Commission Approves First-in-Class treatment for Active Psoriatic Arthritis (PsA)  

 
 

    (press release)    

 
 

  Regulatory Submissions  

 
 

  Amivantamab- Submission of U.S. FDA and European Marketing Authorization Application for Treatment of Patients with Metastatic Non-Small Cell Lung Cancer with EGFR Exon 20 Insertion Mutations  

 
 

   (press release)  
  (press release)   
 

 
 

  BCMA CAR-T Therapy (ciltacabtagene autoleucel)- Rolling Submission of a Biologics License Application to U.S. FDA for the Treatment of Relapsed and/or Refractory Multiple Myeloma  

 
 

    (press release)    

 
 

  DARZALEX (daratumumab and hyaluronidase-fihj)- Janssen Submits Applications in U.S. and EU Seeking Approval of DARZALEX FASPRO (daratumumab and hyaluronidase-fihj)/DARZALEX (daratumumab) Subcutaneous (SC) Formulation in Combination With Pomalidomide and Dexamethasone for Patients With Relapsed or Refractory Multiple Myeloma  

 
 

    (press release)    

 
 

  Paliperidone Palmitate 6-Month- Submission of Supplemental New Drug Application to U.S. FDA and European Marketing Authorization for Treatment of Schizophrenia in Adults  

 
 

    (press release)    

 

    (press release)    

 
 

  XARELTO (rivaroxaban)- Submission of Application to U.S. FDA for New Indication to Expand Use in Patients with Peripheral Artery Disease  

 
 

    (press release)    

 
 

  Other  

 
 

  Janssen Receives Positive CHMP Opinion for SPRAVATO (esketamine Nasal Spray) for the Rapid Reduction of Depressive Symptoms in a Psychiatric Emergency for Patients with Major Depressive Disorder  

 
 

    (press release)    

 
 

  Janssen Acquires Rights to Novel Gene Therapy, Pioneering Treatment Solutions for Late-Stage Age-Related Macular Degeneration  

 
 

    (press release)    

 
 

  Johnson & Johnson Initiates Second Global Phase 3 Clinical Trial of its Janssen COVID-19 Vaccine Candidate  

 
 

    (press release)    

 
 
 
 
  
 
 

   1 Subsequent to the quarter  

 
 
 

   FULL-YEAR 2021 GUIDANCE:
 
Johnson & Johnson does not provide GAAP financial measures on a forward-looking basis because the company is unable to predict with reasonable certainty the ultimate outcome of legal proceedings, unusual gains and losses, acquisition-related expenses and purchase accounting fair value adjustments without unreasonable effort. These items are uncertain, depend on various factors, and could be material to Johnson & Johnson's results computed in accordance with GAAP.

 
 
                
 
 

    January 2021    

 
 

  ($ in Billions, except EPS)  

 
 
 

  Adjusted Operational Sales 1,2  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  8.0% - 9.5%  

 
 

  Operational Sales 2  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $88.8B - $90.0B  

 

  7.5% – 9.0%  

 
 

  Estimated Reported Sales 3  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $90.5B - $91.7B  

 

  9.5% – 11.0%  

 
 
 
 

  Adjusted Operational EPS (Diluted) 2,4  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $9.25 - $9.45  

 

  15.2% - 17.7%  

 
 

  Adjusted EPS (Diluted) 3,4  

 

  Change vs. Prior Year  

 
 

  $9.40 - $9.60  

 

  17.1% - 19.6%  

 
 
 
 
     
 
 

   1 Non-GAAP financial measure; excludes the net impact of acquisitions and divestitures  

 
 

   2 Non-GAAP financial measure; excludes the impact of translational currency  

 
 

   3 Calculated using Euro Average Rate: January 2021 = $1.21 (Illustrative purposes only)  

 
 

   4 Non-GAAP financial measure; excludes intangible amortization expense and special items  

 
 
 

Other modeling considerations will be provided on the webcast .

 

   WEBCAST INFORMATION:
 
Johnson & Johnson will conduct a conference call with investors to discuss this earnings release today at 8:30 a.m., Eastern Time . A simultaneous webcast of the call for investors and other interested parties may be accessed by visiting the Johnson & Johnson website . A replay and podcast will be available approximately two hours after the live webcast in the Investors section of the company's website at events-and-presentations .

 

   ABOUT JOHNSON & JOHNSON:
 
At Johnson & Johnson, we believe good health is the foundation of vibrant lives, thriving communities and forward progress. That's why for more than 130 years, we have aimed to keep people well at every age and every stage of life. Today, as the world's largest and most broadly-based health care company, we are committed to using our reach and size for good. We strive to improve access and affordability, create healthier communities, and put a healthy mind, body and environment within reach of everyone, everywhere. We are blending our heart, science and ingenuity to profoundly change the trajectory of health for humanity.

 

   NON-GAAP FINANCIAL MEASURES:
 
*Operational sales growth excluding the impact of translational currency, adjusted operational sales growth excluding the net impact of acquisitions and divestitures and translational currency, as well as adjusted net earnings, adjusted diluted earnings per share and adjusted operational diluted earnings per share excluding after-tax intangible amortization expense and special items, are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for, and should be read together with, the most comparable GAAP financial measures. Except for guidance measures, reconciliations of these non-GAAP financial measures to the most directly comparable GAAP financial measures can be found in the accompanying financial schedules of the earnings release and the Investors section of the company's website at quarterly-results .

 

Copies of the financial schedules accompanying this earnings release are available on the company's website at quarterly-results . These schedules include supplementary sales data, a condensed consolidated statement of earnings, reconciliations of non-GAAP financial measures, and sales of key products/franchises. Additional information on Johnson & Johnson, including adjusted income before tax by segment, a pharmaceutical pipeline of selected compounds in late stage development and a copy of today's earnings call presentation can also be found in the Investors section of the company's website at quarterly-results .

 

   NOTE TO INVESTORS CONCERNING FORWARD-LOOKING STATEMENTS:
 
This press release contains "forward-looking statements" as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding, among other things: future operating and financial performance, product development, market position and business strategy. The reader is cautioned not to rely on these forward-looking statements. These statements are based on current expectations of future events. If underlying assumptions prove inaccurate or known or unknown risks or uncertainties materialize, actual results could vary materially from the expectations and projections of Johnson & Johnson. Risks and uncertainties include, but are not limited to: risks related to the impact of the COVID-19 global pandemic, such as the scope and duration of the outbreak, government actions and restrictive measures implemented in response, material delays and cancellations of medical procedures, supply chain disruptions and other impacts to the business, or on the Company's ability to execute business continuity plans, as a result of the COVID-19 pandemic, economic factors, such as interest rate and currency exchange rate fluctuations; competition, including technological advances, new products and patents attained by competitors; challenges inherent in new product research and development, including uncertainty of clinical success and obtaining regulatory approvals; uncertainty of commercial success for new and existing products; challenges to patents; the impact of patent expirations; the ability of the Company to successfully execute strategic plans; the impact of business combinations and divestitures; manufacturing difficulties or delays, internally or within the supply chain; product efficacy or safety concerns resulting in product recalls or regulatory action; significant adverse litigation or government action, including related to product liability claims; changes to applicable laws and regulations, including tax laws and global health care reforms; trends toward health care cost containment; changes in behavior and spending patterns of purchasers of health care products and services; financial instability of international economies and legal systems and sovereign risk; increased scrutiny of the health care industry by government agencies. A further list and descriptions of these risks, uncertainties and other factors can be found in Johnson & Johnson's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 29, 2019 , including in the sections captioned "Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements" and "Item 1A. Risk Factors," in the Company's most recently filed Quarterly Report on Form 10-Q and the Company's subsequent filings with the Securities and Exchange Commission. Copies of these filings are available online at www.sec.gov , www.jnj.com or on request from Johnson & Johnson. Any forward-looking statement made in this release speaks only as of the date of this release. Johnson & Johnson does not undertake to update any forward-looking statement as a result of new information or future events or developments.

 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   geographic area   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   $ 11,809   

 
 
 

   10,774   

 
 
 

  9.6  

 
 

  %  

 
 

  9.6  

 
 
 

  -  

 
 
 

   $ 43,133   

 
 
 

   42,097   

 
 
 

  2.5  

 
 

  %  

 
 

  2.5  

 
 
 

  -  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Europe  

 
 

   5,271   

 
 
 

   4,663   

 
 
 

  13.0  

 
 
 

  7.7  

 
 
 

  5.3  

 
 
 

   18,980   

 
 
 

   18,466   

 
 
 

  2.8  

 
 
 

  2.0  

 
 
 

  0.8  

 
 

  Western Hemisphere excluding U.S.  

 
 

   1,404   

 
 
 

   1,495   

 
 
 

  (6.1)  

 
 
 

  2.9  

 
 
 

  (9.0)  

 
 
 

   5,335   

 
 
 

   5,941   

 
 
 

  (10.2)  

 
 
 

  0.4  

 
 
 

  (10.6)  

 
 

  Asia-Pacific, Africa  

 
 

   3,991   

 
 
 

   3,815   

 
 
 

  4.6  

 
 
 

  0.7  

 
 
 

  3.9  

 
 
 

   15,136   

 
 
 

   15,555   

 
 
 

  (2.7)  

 
 
 

  (3.1)  

 
 
 

  0.4  

 
 

  International  

 
 

   10,666   

 
 
 

   9,973   

 
 
 

  7.0  

 
 
 

  4.3  

 
 
 

  2.7  

 
 
 

   39,451   

 
 
 

   39,962   

 
 
 

  (1.3)  

 
 
 

  (0.2)  

 
 
 

  (1.1)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Worldwide  

 
 

   $ 22,475   

 
 
 

   20,747   

 
 
 

  8.3  

 
 

  %  

 
 

  7.1  

 
 
 

  1.2  

 
 
 

   $ 82,584   

 
 
 

   82,059   

 
 
 

  0.6  

 
 

  %  

 
 

  1.2  

 
 
 

  (0.6)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Supplementary Sales Data   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  (Unaudited; Dollars in Millions)  

 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 
 
 
 
 

  Percent Change  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Total  

 
 
 

  Operations  

 
 
 

  Currency  

 
 

   Sales to customers by   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   segment of business   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Consumer Health  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   $   1,509   

 
 
 

   1,470   

 
 
 

  2.7  

 
 

  %  

 
 

  2.7  

 
 
 

  -  

 
 
 

   $   6,362   

 
 
 

   5,839   

 
 
 

  9.0  

 
 

  %  

 
 

  9.0  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   2,109   

 
 
 

   2,097   

 
 
 

  0.5  

 
 
 

  1.5  

 
 
 

  (1.0)  

 
 
 

   7,691   

 
 
 

   8,059   

 
 
 

  (4.6)  

 
 
 

  (1.3)  

 
 
 

  (3.3)  

 
 
 

   3,618   

 
 
 

   3,567   

 
 
 

  1.4  

 
 
 

  2.0  

 
 
 

  (0.6)  

 
 
 

   14,053   

 
 
 

   13,898   

 
 
 

  1.1  

 
 
 

  3.0  

 
 
 

  (1.9)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Pharmaceutical  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   7,116   

 
 
 

   6,169   

 
 
 

  15.3  

 
 
 

  15.3  

 
 
 

  -  

 
 
 

   25,735   

 
 
 

   23,874   

 
 
 

  7.8  

 
 
 

  7.8  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   5,152   

 
 
 

   4,379   

 
 
 

  17.7  

 
 
 

  13.5  

 
 
 

  4.2  

 
 
 

   19,837   

 
 
 

   18,324   

 
 
 

  8.3  

 
 
 

  8.8  

 
 
 

  (0.5)  

 
 
 

   12,268   

 
 
 

   10,548   

 
 
 

  16.3  

 
 
 

  14.6  

 
 
 

  1.7  

 
 
 

   45,572   

 
 
 

   42,198   

 
 
 

  8.0  

 
 
 

  8.2  

 
 
 

  (0.2)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Medical Devices  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   3,184   

 
 
 

   3,135   

 
 
 

  1.5  

 
 
 

  1.5  

 
 
 

  -  

 
 
 

   11,036   

 
 
 

   12,384   

 
 
 

  (10.9)  

 
 
 

  (10.9)  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   3,405   

 
 
 

   3,497   

 
 
 

  (2.6)  

 
 
 

  (5.5)  

 
 
 

  2.9  

 
 
 

   11,923   

 
 
 

   13,579   

 
 
 

  (12.2)  

 
 
 

  (11.8)  

 
 
 

  (0.4)  

 
 
 

   6,589   

 
 
 

   6,632   

 
 
 

  (0.7)  

 
 
 

  (2.2)  

 
 
 

  1.5  

 
 
 

   22,959   

 
 
 

   25,963   

 
 
 

  (11.6)  

 
 
 

  (11.4)  

 
 
 

  (0.2)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  U.S.  

 
 

   11,809   

 
 
 

   10,774   

 
 
 

  9.6  

 
 
 

  9.6  

 
 
 

  -  

 
 
 

   43,133   

 
 
 

   42,097   

 
 
 

  2.5  

 
 
 

  2.5  

 
 
 

  -  

 
 

  International  

 
 

   10,666   

 
 
 

   9,973   

 
 
 

  7.0  

 
 
 

  4.3  

 
 
 

  2.7  

 
 
 

   39,451   

 
 
 

   39,962   

 
 
 

  (1.3)  

 
 
 

  (0.2)  

 
 
 

  (1.1)  

 
 

  Worldwide  

 
 

   $ 22,475   

 
 
 

   20,747   

 
 
 

  8.3  

 
 

  %  

 
 

  7.1  

 
 
 

  1.2  

 
 
 

   $ 82,584   

 
 
 

   82,059   

 
 
 

  0.6  

 
 

  %  

 
 

  1.2  

 
 
 

  (0.6)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                             
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 
 

   $ 22,475   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

   $ 20,747   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

  8.3  

 
 

   Cost of products sold   

 
 

   7,814   

 
 
 

   34.8   

 
 
 

   7,134   

 
 
 

   34.4   

 
 
 

  9.5  

 
 

   Gross Profit   

 
 

   14,661   

 
 
 

   65.2   

 
 
 

   13,613   

 
 
 

   65.6   

 
 
 

  7.7  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 
 

   6,457   

 
 
 

   28.7   

 
 
 

   6,039   

 
 
 

   29.1   

 
 
 

  6.9  

 
 

   Research and development expense   

 
 

   4,032   

 
 
 

   17.9   

 
 
 

   3,232   

 
 
 

   15.6   

 
 
 

  24.8  

 
 

   In-process research and development   

 
 

   37   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 
 

   74   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   4   

 
 
 

   0.0   

 
 
 
 

   Other (income) expense, net   

 
 

   2,354   

 
 
 

   10.5   

 
 
 

   16   

 
 
 

   0.1   

 
 
 
 

   Restructuring   

 
 

   60   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   104   

 
 
 

   0.5   

 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   1,647   

 
 
 

   7.3   

 
 
 

   4,218   

 
 
 

   20.3   

 
 
 

  (61.0)  

 
 

   Provision for/(Benefit from) taxes on income   

 
 

   (91)   

 
 
 

   (0.4)   

 
 
 

   208   

 
 
 

   1.0   

 
 
 

  (143.8)  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $   1,738   

 
 
 

   7.7   

 
 
 

   $   4,010   

 
 
 

   19.3   

 
 
 

  (56.7)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     0.65   

 
 
 
 
 

   $     1.50   

 
 
 
 
 

  (56.7)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 
 

   2,669.2   

 
 
 
 
 

   2,669.1   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 
 

   (5.5)   

 
 

   %   

 
 
 
 

   4.9   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   $   5,601   

 
 
 

   24.9   

 
 
 

   $   5,628   

 
 
 

   27.1   

 
 
 

  (0.5)  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $   4,965   

 
 
 

   22.1   

 
 
 

   $   5,027   

 
 
 

   24.2   

 
 
 

  (1.2)  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     1.86   

 
 
 
 
 

   $     1.88   

 
 
 
 
 

  (1.1)  

 
 

   Effective tax rate   

 
 

   11.4   

 
 

   %   

 
 
 
 

   10.7   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                             
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Condensed Consolidated Statement of Earnings   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)   

 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

  Percent  

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 
 
 

   Percent   

 
 
 

  Increase  

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

   Amount   

 
 
 

   to Sales   

 
 
 

  (Decrease)  

 
 

   Sales to customers   

 
 

   $ 82,584   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

   $ 82,059   

 
 
 

   100.0   

 
 
 

  0.6  

 
 

   Cost of products sold   

 
 

   28,427   

 
 
 

   34.4   

 
 
 

   27,556   

 
 
 

   33.6   

 
 
 

  3.2  

 
 

   Gross Profit   

 
 

   54,157   

 
 
 

   65.6   

 
 
 

   54,503   

 
 
 

   66.4   

 
 
 

  (0.6)  

 
 

   Selling, marketing and administrative expenses   

 
 

   22,084   

 
 
 

   26.8   

 
 
 

   22,178   

 
 
 

   27.0   

 
 
 

  (0.4)  

 
 

   Research and development expense   

 
 

   12,159   

 
 
 

   14.7   

 
 
 

   11,355   

 
 
 

   13.8   

 
 
 

  7.1  

 
 

   In-process research and development   

 
 

   181   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   890   

 
 
 

   1.1   

 
 
 
 

   Interest (income) expense, net   

 
 

   90   

 
 
 

   0.1   

 
 
 

   (39)   

 
 
 

   0.0   

 
 
 
 

   Other (income) expense, net   

 
 

   2,899   

 
 
 

   3.5   

 
 
 

   2,525   

 
 
 

   3.1   

 
 
 
 

   Restructuring   

 
 

   247   

 
 
 

   0.3   

 
 
 

   266   

 
 
 

   0.3   

 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   16,497   

 
 
 

   20.0   

 
 
 

   17,328   

 
 
 

   21.1   

 
 
 

  (4.8)  

 
 

   Provision for taxes on income   

 
 

   1,783   

 
 
 

   2.2   

 
 
 

   2,209   

 
 
 

   2.7   

 
 
 

  (19.3)  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $ 14,714   

 
 
 

   17.8   

 
 
 

   $ 15,119   

 
 
 

   18.4   

 
 
 

  (2.7)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     5.51   

 
 
 
 
 

   $     5.63   

 
 
 
 
 

  (2.1)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Average shares outstanding (Diluted)   

 
 

   2,670.7   

 
 
 
 
 

   2,684.3   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Effective tax rate   

 
 

   10.8   

 
 

   %   

 
 
 
 

   12.7   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings   (1)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Earnings before provision for taxes on income   

 
 

   $ 25,428   

 
 
 

   30.8   

 
 
 

   $ 28,225   

 
 
 

   34.4   

 
 
 

  (9.9)  

 
 

   Net earnings   

 
 

   $ 21,433   

 
 
 

   26.0   

 
 
 

   $ 23,310   

 
 
 

   28.4   

 
 
 

  (8.1)  

 
 

   Net earnings per share (Diluted)   

 
 

   $     8.03   

 
 
 
 
 

   $     8.68   

 
 
 
 
 

  (7.5)  

 
 

   Effective tax rate   

 
 

   15.7   

 
 

   %   

 
 
 
 

   17.4   

 
 

   %   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   (1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures.  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                              
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Fourth Quarter   

 
 
 

   Twelve Months Ended   

 
 

  (Dollars in Millions Except Per Share Data)  

 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 
 

   2020   

 
 
 

   2019   

 
 

  Net Earnings, after tax- as reported  

 
 

   $1,738   

 
 
 

   $4,010   

 
 
 

   $14,714   

 
 
 

   $15,119   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Pre-tax Adjustments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Intangible Asset Amortization expense  

 
 

  1,234  

 
 
 

  1,142  

 
 
 

  4,660  

 
 
 

  4,528  

 
 

  Litigation expense, net  

 
 

  2,902  

 
 
 

  264  

 
 
 

  5,112  

 
 
 

  5,096  

 
 

  IPR&D  

 
 

  37  

 
 
 

  -  

 
 
 

  181  

 
 
 

  890  

 
 

  Restructuring related  

 
 

  85  

 
 
 

  251  

 
 
 

  448  

 
 
 

  611  

 
 

  Acquisition and Integration related ¹  

 
 

  14  

 
 
 

  90  

 
 
 

  (1,073)  

 
 
 

  319  

 
 

  Unrealized (gains)/losses on securities  

 
 

  (373)  

 
 
 

  (350)  

 
 
 

  (547)  

 
 
 

  (567)  

 
 

  Medical Device Regulation 2  

 
 

  55  

 
 
 

  -  

 
 
 

  144  

 
 
 

  -  

 
 

  Other  

 
 

  -  

 
 
 

  13  

 
 
 

  6  

 
 
 

  20  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Tax Adjustments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Tax impact on special item adjustments 3  

 
 

  (606)  

 
 
 

  (123)  

 
 
 

  (1,608)  

 
 
 

  (1,977)  

 
 

  Tax legislation and other tax related  

 
 

  (121)  

 
 
 

  (270)  

 
 
 

  (604)  

 
 
 

  (729)  

 
 

  Adjusted Net Earnings, after tax  

 
 

   $4,965   

 
 
 

   $5,027   

 
 
 

   $21,433   

 
 
 

   $23,310   

 
 

  Average shares outstanding (Diluted)  

 
 

  2,669.2  

 
 
 

  2,669.1  

 
 
 

  2,670.7  

 
 
 

  2,684.3  

 
 

  Adjusted net earnings per share (Diluted)  

 
 

   $1.86   

 
 
 

   $1.88   

 
 
 

   $8.03   

 
 
 

   $8.68   

 
 

  Operational adjusted net earnings per share (Diluted)  

 
 

   $1.82   

 
 
 
 
 

   $8.00   

 
 
 
 
 
 
                  
 
 
 
 

   Notes:   

 
 

   1  

 
 

  Acquisition and integration related costs for 2020 primarily includes a Contingent Consideration reversal of $1,148M related to the timing of certain developmental milestones associated with the Auris Health acquisition.  

 
 
 
 

   2  

 
 

  European Medical Device Regulation (MDR) costs represent one-time compliance costs for the Company's previously registered products. MDR is a replacement of the existing European Medical Devices Directive regulatory framework, and manufacturers of currently marketed medical devices are required to comply with EU MDR beginning in May 2021. The Company considers the adoption of EU MDR to be a significant one-time regulatory change and is not indicative of on-going operations.  The Company has excluded only external third-party regulatory and consulting costs from its Medical Devices operating segments' measures of profit and loss used for making operating decisions and assessing performance.  

 
 
 
 

   3  

 
 

  The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings.  

 
 
 
 
 

  Prior year amounts have been reclassified to conform to current year disclosure  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                    
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   FOURTH QUARTER 2020 ACTUAL vs. 2019 ACTUAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 
 
 

   Pharmaceutical   

 
 
 

   Medical Devices   

 
 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 
 
 

   1.4%   

 
 
 

   16.3%   

 
 
 

   (0.7)%   

 
 
 

   8.3%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  2.7%  

 
 
 

  15.3%  

 
 
 

  1.5%  

 
 
 

  9.6%  

 
 

  International  

 
 
 

  0.5%  

 
 
 

  17.7%  

 
 
 

  (2.6)%  

 
 
 

  7.0%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 
 
 

   (0.6)   

 
 
 

   1.7   

 
 
 

   1.5   

 
 
 

   1.2   

 
 

  U.S.  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  International  

 
 
 

  (1.0)  

 
 
 

  4.2  

 
 
 

  2.9  

 
 
 

  2.7  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 
 
 

   2.0%   

 
 
 

   14.6%   

 
 
 

   (2.2)%   

 
 
 

   7.1%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  2.7%  

 
 
 

  15.3%  

 
 
 

  1.5%  

 
 
 

  9.6%  

 
 

  International  

 
 
 

  1.5%  

 
 
 

  13.5%  

 
 
 

  (5.5)%  

 
 
 

  4.3%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 
 
 
 
 
 
 

   0.6   

 
 
 

   0.2   

 
 

  U.S.  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 
 
 
 
 

  1.0  

 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 
 
 

   0.1   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   0.1   

 
 
 

   0.1   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.1  

 
 
 

  (0.1)  

 
 
 

  0.2  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 

  0.1  

 
 
 

  0.2  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.1  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 
 
 

   2.1%   

 
 
 

   14.6%   

 
 
 

   (1.5)%   

 
 
 

   7.3%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  2.8%  

 
 
 

  15.2%  

 
 
 

  1.7%  

 
 
 

  9.6%  

 
 

  International  

 
 
 

  1.6%  

 
 
 

  13.7%  

 
 
 

  (4.4)%  

 
 
 

  4.8%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      
 

   Johnson & Johnson and Subsidiaries   

 
 

   Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Adjusted Operational Sales Growth    

 
 

   TWELVE MONTHS 2020 ACTUAL vs. 2019 ACTUAL   

 
 
 

   Segments   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Consumer Health   

 
 
 

   Pharmaceutical   

 
 
 

   Medical Devices   

 
 
 

   Total   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW As Reported   

 
 
 

   1.1%   

 
 
 

   8.0%   

 
 
 

   (11.6)%   

 
 
 

   0.6%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  9.0%  

 
 
 

  7.8%  

 
 
 

  (10.9)%  

 
 
 

  2.5%  

 
 

  International  

 
 
 

  (4.6)%  

 
 
 

  8.3%  

 
 
 

  (12.2)%  

 
 
 

  (1.3)%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Currency   

 
 
 

   (1.9)   

 
 
 

   (0.2)   

 
 
 

   (0.2)   

 
 
 

   (0.6)   

 
 

  U.S.  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  International  

 
 
 

  (3.3)  

 
 
 

  (0.5)  

 
 
 

  (0.4)  

 
 
 

  (1.1)  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Operational   

 
 
 

   3.0%   

 
 
 

   8.2%   

 
 
 

   (11.4)%   

 
 
 

   1.2%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  9.0%  

 
 
 

  7.8%  

 
 
 

  (10.9)%  

 
 
 

  2.5%  

 
 

  International  

 
 
 

  (1.3)%  

 
 
 

  8.8%  

 
 
 

  (11.8)%  

 
 
 

  (0.2)%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Skin Health / Beauty   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Dr. Ci Labo - Japan    

 
 
 

   (0.1)   

 
 
 
 
 
 
 

   0.0   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 

  (0.2)  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   General Surgery   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Advanced Sterilization Products    

 
 
 
 
 
 
 

   0.8   

 
 
 

   0.3   

 
 

  U.S.  

 
 
 
 
 
 
 

  0.6  

 
 
 

  0.2  

 
 

  International  

 
 
 
 
 
 
 

  1.0  

 
 
 

  0.4  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Baby Care   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Baby Center    

 
 
 

   0.2   

 
 
 
 
 
 
 

   0.0   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.5  

 
 
 
 
 
 
 

  0.1  

 
 

  International  

 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 

  0.0  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   All Other Acquisitions and Divestitures   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   0.2   

 
 
 

   0.0   

 
 
 

   0.1   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.0  

 
 

  International  

 
 
 

  (0.1)  

 
 
 

  0.3  

 
 
 

  0.0  

 
 
 

  0.1  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   WW Adjusted Operational   

 
 
 

   3.1%   

 
 
 

   8.4%   

 
 
 

   (10.5)%   

 
 
 

   1.5%   

 
 

  U.S.  

 
 
 

  9.5%  

 
 
 

  7.8%  

 
 
 

  (10.2)%  

 
 
 

  2.8%  

 
 

  International  

 
 
 

  (1.5)%  

 
 
 

  9.1%  

 
 
 

  (10.9)%  

 
 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Note : Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum  

 
 
 

 

 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 

    CONSUMER HEALTH SEGMENT    (2,3)      

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   OTC   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $          543   

 
 
 

   542   

 
 

  0.1%  

 
 

  0.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   $        2,460   

 
 
 

   2,010   

 
 

  22.4%  

 
 

  22.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   642   

 
 
 

   653   

 
 

  -1.7%  

 
 

  -2.9%  

 
 

  1.2%  

 
 
 
 
 
 

   2,364   

 
 
 

   2,434   

 
 

  -2.9%  

 
 

  -1.2%  

 
 

  -1.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,185   

 
 
 

   1,195   

 
 

  -0.8%  

 
 

  -1.5%  

 
 

  0.7%  

 
 
 
 
 
 

   4,824   

 
 
 

   4,444   

 
 

  8.5%  

 
 

  9.4%  

 
 

  -0.9%  

 
 
 

   SKIN HEALTH / BEAUTY   (4)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   583   

 
 
 

   582   

 
 

  0.2%  

 
 

  0.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,350   

 
 
 

   2,392   

 
 

  -1.7%  

 
 

  -1.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   594   

 
 
 

   568   

 
 

  4.6%  

 
 

  5.0%  

 
 

  -0.4%  

 
 
 
 
 
 

   2,100   

 
 
 

   2,201   

 
 

  -4.6%  

 
 

  -2.3%  

 
 

  -2.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,177   

 
 
 

   1,150   

 
 

  2.4%  

 
 

  2.6%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 
 
 
 

   4,450   

 
 
 

   4,593   

 
 

  -3.1%  

 
 

  -2.0%  

 
 

  -1.1%  

 
 
 

   ORAL CARE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   173   

 
 
 

   159   

 
 

  8.3%  

 
 

  8.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   683   

 
 
 

   621   

 
 

  9.9%  

 
 

  9.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   264   

 
 
 

   233   

 
 

  13.5%  

 
 

  14.5%  

 
 

  -1.0%  

 
 
 
 
 
 

   958   

 
 
 

   906   

 
 

  5.7%  

 
 

  9.6%  

 
 

  -3.9%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   437   

 
 
 

   393   

 
 

  11.4%  

 
 

  12.0%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 
 
 
 

   1,641   

 
 
 

   1,528   

 
 

  7.4%  

 
 

  9.7%  

 
 

  -2.3%  

 
 
 

   BABY CARE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   97   

 
 
 

   85   

 
 

  14.3%  

 
 

  14.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   376   

 
 
 

   362   

 
 

  3.7%  

 
 

  3.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   310   

 
 
 

   336   

 
 

  -7.8%  

 
 

  -3.6%  

 
 

  -4.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,141   

 
 
 

   1,313   

 
 

  -13.1%  

 
 

  -7.3%  

 
 

  -5.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   407   

 
 
 

   421   

 
 

  -3.4%  

 
 

  0.0%  

 
 

  -3.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,517   

 
 
 

   1,675   

 
 

  -9.4%  

 
 

  -4.9%  

 
 

  -4.5%  

 
 
 

   WOMEN'S HEALTH   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   3   

 
 
 

   3   

 
 

  11.8%  

 
 

  11.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   13   

 
 
 

   12   

 
 

  8.2%  

 
 

  8.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   234   

 
 
 

   250   

 
 

  -6.5%  

 
 

  -3.1%  

 
 

  -3.4%  

 
 
 
 
 
 

   888   

 
 
 

   974   

 
 

  -8.8%  

 
 

  -2.9%  

 
 

  -5.9%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   237   

 
 
 

   253   

 
 

  -6.3%  

 
 

  -2.9%  

 
 

  -3.4%  

 
 
 
 
 
 

   901   

 
 
 

   986   

 
 

  -8.6%  

 
 

  -2.7%  

 
 

  -5.9%  

 
 
 

   WOUND CARE / OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   110   

 
 
 

   98   

 
 

  11.8%  

 
 

  11.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   480   

 
 
 

   441   

 
 

  8.9%  

 
 

  8.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   65   

 
 
 

   57   

 
 

  12.4%  

 
 

  13.0%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 
 
 
 

   240   

 
 
 

   230   

 
 

  4.1%  

 
 

  7.3%  

 
 

  -3.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   175   

 
 
 

   155   

 
 

  12.0%  

 
 

  12.2%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 
 
 
 

   720   

 
 
 

   671   

 
 

  7.2%  

 
 

  8.3%  

 
 

  -1.1%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL CONSUMER HEALTH    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   1,509   

 
 
 

   1,470   

 
 

   2.7%   

 
 

   2.7%   

 
 

   -   

 
 
 
 
 
 

   6,362   

 
 
 

   5,839   

 
 

   9.0%   

 
 

   9.0%   

 
 

   -   

 
 
 

   Intl   

 
 
 

   2,109   

 
 
 

   2,097   

 
 

   0.5%   

 
 

   1.5%   

 
 

   -1.0%   

 
 
 
 
 
 

   7,691   

 
 
 

   8,059   

 
 

   -4.6%   

 
 

   -1.3%   

 
 

   -3.3%   

 
 
 

   WW   

 
 
 

   $       3,618   

 
 
 

   3,567   

 
 

   1.4%   

 
 

   2.0%   

 
 

   -0.6%   

 
 
 
 
 
 

   $      14,053   

 
 
 

   13,898   

 
 

   1.1%   

 
 

   3.0%   

 
 

   -1.9%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  See footnotes at end of schedule  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 

    PHARMACEUTICAL SEGMENT    (2,5)      

 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    IMMUNOLOGY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $       2,845   

 
 
 

   2,517   

 
 

  13.0%  

 
 

  13.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   $      10,175   

 
 
 

   9,641   

 
 

  5.5%  

 
 

  5.5%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   1,261   

 
 
 

   1,005   

 
 

  25.4%  

 
 

  21.1%  

 
 

  4.3%  

 
 
 
 
 
 

   4,880   

 
 
 

   4,309   

 
 

  13.2%  

 
 

  14.0%  

 
 

  -0.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   4,105   

 
 
 

   3,522   

 
 

  16.6%  

 
 

  15.3%  

 
 

  1.3%  

 
 
 
 
 
 

   15,055   

 
 
 

   13,950   

 
 

  7.9%  

 
 

  8.2%  

 
 

  -0.3%  

 
 
 

   REMICADE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   656   

 
 
 

   755   

 
 

  -13.1%  

 
 

  -13.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,508   

 
 
 

   3,079   

 
 

  -18.5%  

 
 

  -18.5%  

 
 

  -  

 
 
 

  US Exports (6)  

 
 
 

   25   

 
 
 

   68   

 
 

  -62.4%  

 
 

  -62.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   346   

 
 
 

   294   

 
 

  18.0%  

 
 

  18.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   220   

 
 
 

   212   

 
 

  3.3%  

 
 

  2.7%  

 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 

   893   

 
 
 

   1,007   

 
 

  -11.4%  

 
 

  -8.6%  

 
 

  -2.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   901   

 
 
 

   1,035   

 
 

  -12.9%  

 
 

  -13.1%  

 
 

  0.2%  

 
 
 
 
 
 

   3,747   

 
 
 

   4,380   

 
 

  -14.4%  

 
 

  -13.8%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 

   SIMPONI / SIMPONI ARIA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   315   

 
 
 

   302   

 
 

  4.4%  

 
 

  4.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,155   

 
 
 

   1,159   

 
 

  -0.3%  

 
 

  -0.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   261   

 
 
 

   213   

 
 

  22.9%  

 
 

  18.8%  

 
 

  4.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,088   

 
 
 

   1,029   

 
 

  5.8%  

 
 

  7.0%  

 
 

  -1.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   576   

 
 
 

   515   

 
 

  12.1%  

 
 

  10.4%  

 
 

  1.7%  

 
 
 
 
 
 

   2,243   

 
 
 

   2,188   

 
 

  2.6%  

 
 

  3.1%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 

   STELARA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,572   

 
 
 

   1,194   

 
 

  31.6%  

 
 

  31.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   5,240   

 
 
 

   4,346   

 
 

  20.6%  

 
 

  20.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   672   

 
 
 

   506   

 
 

  32.7%  

 
 

  27.2%  

 
 

  5.5%  

 
 
 
 
 
 

   2,467   

 
 
 

   2,015   

 
 

  22.4%  

 
 

  22.2%  

 
 

  0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   2,244   

 
 
 

   1,700   

 
 

  31.9%  

 
 

  30.3%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   7,707   

 
 
 

   6,361   

 
 

  21.1%  

 
 

  21.1%  

 
 

  0.0%  

 
 
 

   TREMFYA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   276   

 
 
 

   199   

 
 

  39.1%  

 
 

  39.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   926   

 
 
 

   764   

 
 

  21.3%  

 
 

  21.3%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   105   

 
 
 

   71   

 
 

  48.1%  

 
 

  40.0%  

 
 

  8.1%  

 
 
 
 
 
 

   421   

 
 
 

   248   

 
 

  69.9%  

 
 

  67.9%  

 
 

  2.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   382   

 
 
 

   270   

 
 

  41.5%  

 
 

  39.3%  

 
 

  2.2%  

 
 
 
 
 
 

   1,347   

 
 
 

   1,012   

 
 

  33.2%  

 
 

  32.7%  

 
 

  0.5%  

 
 
 

   OTHER IMMUNOLOGY   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   2   

 
 
 

   2   

 
 

  -19.7%  

 
 

  -14.5%  

 
 

  -5.2%  

 
 
 
 
 
 

   11   

 
 
 

   10   

 
 

  6.4%  

 
 

  12.8%  

 
 

  -6.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   2   

 
 
 

   2   

 
 

  -19.7%  

 
 

  -14.5%  

 
 

  -5.2%  

 
 
 
 
 
 

   11   

 
 
 

   10   

 
 

  6.4%  

 
 

  12.8%  

 
 

  -6.4%  

 
 
 

    INFECTIOUS DISEASES    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   470   

 
 
 

   435   

 
 

  7.9%  

 
 

  7.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,735   

 
 
 

   1,597   

 
 

  8.6%  

 
 

  8.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   442   

 
 
 

   430   

 
 

  2.8%  

 
 

  -2.6%  

 
 

  5.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,839   

 
 
 

   1,815   

 
 

  1.3%  

 
 

  2.2%  

 
 

  -0.9%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   912   

 
 
 

   866   

 
 

  5.4%  

 
 

  2.7%  

 
 

  2.7%  

 
 
 
 
 
 

   3,574   

 
 
 

   3,413   

 
 

  4.7%  

 
 

  5.2%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 

   EDURANT / rilpivirine   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   11   

 
 
 

   14   

 
 

  -17.9%  

 
 

  -17.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   44   

 
 
 

   50   

 
 

  -11.2%  

 
 

  -11.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   236   

 
 
 

   209   

 
 

  13.4%  

 
 

  6.2%  

 
 

  7.2%  

 
 
 
 
 
 

   920   

 
 
 

   812   

 
 

  13.3%  

 
 

  11.9%  

 
 

  1.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   248   

 
 
 

   222   

 
 

  11.4%  

 
 

  4.7%  

 
 

  6.7%  

 
 
 
 
 
 

   964   

 
 
 

   861   

 
 

  11.9%  

 
 

  10.5%  

 
 

  1.4%  

 
 
 

   PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   433   

 
 
 

   390   

 
 

  11.1%  

 
 

  11.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,587   

 
 
 

   1,422   

 
 

  11.6%  

 
 

  11.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   136   

 
 
 

   155   

 
 

  -12.4%  

 
 

  -17.1%  

 
 

  4.7%  

 
 
 
 
 
 

   597   

 
 
 

   689   

 
 

  -13.4%  

 
 

  -10.7%  

 
 

  -2.7%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   569   

 
 
 

   544   

 
 

  4.4%  

 
 

  3.1%  

 
 

  1.3%  

 
 
 
 
 
 

   2,184   

 
 
 

   2,110   

 
 

  3.5%  

 
 

  4.4%  

 
 

  -0.9%  

 
 
 

   OTHER INFECTIOUS DISEASES   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   25   

 
 
 

   32   

 
 

  -20.4%  

 
 

  -20.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   104   

 
 
 

   126   

 
 

  -17.6%  

 
 

  -17.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   71   

 
 
 

   67   

 
 

  5.2%  

 
 

  3.3%  

 
 

  1.9%  

 
 
 
 
 
 

   323   

 
 
 

   315   

 
 

  2.6%  

 
 

  5.6%  

 
 

  -3.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   96   

 
 
 

   99   

 
 

  -3.0%  

 
 

  -4.3%  

 
 

  1.3%  

 
 
 
 
 
 

   427   

 
 
 

   441   

 
 

  -3.2%  

 
 

  -1.0%  

 
 

  -2.2%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 

    NEUROSCIENCE    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   806   

 
 
 

   747   

 
 

  7.9%  

 
 

  7.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   3,091   

 
 
 

   2,919   

 
 

  5.9%  

 
 

  5.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   892   

 
 
 

   819   

 
 

  9.0%  

 
 

  6.2%  

 
 

  2.8%  

 
 
 
 
 
 

   3,457   

 
 
 

   3,409   

 
 

  1.4%  

 
 

  2.2%  

 
 

  -0.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,698   

 
 
 

   1,566   

 
 

  8.5%  

 
 

  7.0%  

 
 

  1.5%  

 
 
 
 
 
 

   6,548   

 
 
 

   6,328   

 
 

  3.5%  

 
 

  3.9%  

 
 

  -0.4%  

 
 
 

   CONCERTA / Methylphenidate   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   33   

 
 
 

   37   

 
 

  -9.7%  

 
 

  -9.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   183   

 
 
 

   233   

 
 

  -21.4%  

 
 

  -21.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   120   

 
 
 

   115   

 
 

  4.2%  

 
 

  1.4%  

 
 

  2.8%  

 
 
 
 
 
 

   439   

 
 
 

   463   

 
 

  -5.1%  

 
 

  -4.5%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   153   

 
 
 

   152   

 
 

  0.9%  

 
 

  -1.2%  

 
 

  2.1%  

 
 
 
 
 
 

   622   

 
 
 

   696   

 
 

  -10.6%  

 
 

  -10.2%  

 
 

  -0.4%  

 
 
 

   INVEGA SUSTENNA / XEPLION /
INVEGA TRINZA / TREVICTA
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   610   

 
 
 

   564   

 
 

  8.1%  

 
 

  8.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,314   

 
 
 

   2,107   

 
 

  9.8%  

 
 

  9.8%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   355   

 
 
 

   308   

 
 

  15.7%  

 
 

  10.8%  

 
 

  4.9%  

 
 
 
 
 
 

   1,339   

 
 
 

   1,224   

 
 

  9.4%  

 
 

  9.1%  

 
 

  0.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   965   

 
 
 

   871   

 
 

  10.8%  

 
 

  9.0%  

 
 

  1.8%  

 
 
 
 
 
 

   3,653   

 
 
 

   3,330   

 
 

  9.7%  

 
 

  9.6%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

   RISPERDAL CONSTA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   76   

 
 
 

   77   

 
 

  -2.5%  

 
 

  -2.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   296   

 
 
 

   314   

 
 

  -5.9%  

 
 

  -5.9%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   92   

 
 
 

   82   

 
 

  11.0%  

 
 

  7.7%  

 
 

  3.3%  

 
 
 
 
 
 

   346   

 
 
 

   374   

 
 

  -7.5%  

 
 

  -6.9%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   167   

 
 
 

   160   

 
 

  4.4%  

 
 

  2.7%  

 
 

  1.7%  

 
 
 
 
 
 

   642   

 
 
 

   688   

 
 

  -6.8%  

 
 

  -6.4%  

 
 

  -0.4%  

 
 
 

   OTHER NEUROSCIENCE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   88   

 
 
 

   70   

 
 

  27.4%  

 
 

  27.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   298   

 
 
 

   266   

 
 

  12.4%  

 
 

  12.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   326   

 
 
 

   314   

 
 

  3.7%  

 
 

  3.1%  

 
 

  0.6%  

 
 
 
 
 
 

   1,334   

 
 
 

   1,349   

 
 

  -1.1%  

 
 

  0.7%  

 
 

  -1.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   414   

 
 
 

   383   

 
 

  8.0%  

 
 

  7.5%  

 
 

  0.5%  

 
 
 
 
 
 

   1,632   

 
 
 

   1,614   

 
 

  1.1%  

 
 

  2.6%  

 
 

  -1.5%  

 
 
 

    ONCOLOGY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,469   

 
 
 

   1,153   

 
 

  27.4%  

 
 

  27.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   5,092   

 
 
 

   4,299   

 
 

  18.5%  

 
 

  18.5%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   1,965   

 
 
 

   1,563   

 
 

  25.7%  

 
 

  20.9%  

 
 

  4.8%  

 
 
 
 
 
 

   7,275   

 
 
 

   6,393   

 
 

  13.8%  

 
 

  14.0%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   3,434   

 
 
 

   2,716   

 
 

  26.4%  

 
 

  23.7%  

 
 

  2.7%  

 
 
 
 
 
 

   12,367   

 
 
 

   10,692   

 
 

  15.7%  

 
 

  15.8%  

 
 

  -0.1%  

 
 
 

   DARZALEX   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   692   

 
 
 

   444   

 
 

  55.6%  

 
 

  55.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,232   

 
 
 

   1,567   

 
 

  42.4%  

 
 

  42.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   561   

 
 
 

   385   

 
 

  45.4%  

 
 

  41.3%  

 
 

  4.1%  

 
 
 
 
 
 

   1,958   

 
 
 

   1,430   

 
 

  36.9%  

 
 

  38.0%  

 
 

  -1.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,253   

 
 
 

   830   

 
 

  50.9%  

 
 

  49.0%  

 
 

  1.9%  

 
 
 
 
 
 

   4,190   

 
 
 

   2,998   

 
 

  39.8%  

 
 

  40.3%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 

   ERLEADA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   176   

 
 
 

   103   

 
 

  70.8%  

 
 

  70.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   583   

 
 
 

   297   

 
 

  96.1%  

 
 

  96.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   64   

 
 
 

   13   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 
 
 
 

   176   

 
 
 

   35   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   241   

 
 
 

   116   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 
 
 
 

   760   

 
 
 

   332   

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 

  *  

 
 
 

   IMBRUVICA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   492   

 
 
 

   392   

 
 

  25.8%  

 
 

  25.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,821   

 
 
 

   1,555   

 
 

  17.1%  

 
 

  17.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   625   

 
 
 

   483   

 
 

  29.3%  

 
 

  24.8%  

 
 

  4.5%  

 
 
 
 
 
 

   2,307   

 
 
 

   1,856   

 
 

  24.3%  

 
 

  25.1%  

 
 

  -0.8%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,117   

 
 
 

   875   

 
 

  27.8%  

 
 

  25.3%  

 
 

  2.5%  

 
 
 
 
 
 

   4,128   

 
 
 

   3,411   

 
 

  21.0%  

 
 

  21.5%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 

   VELCADE   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   97   

 
 
 

   115   

 
 

  -15.2%  

 
 

  -18.5%  

 
 

  3.3%  

 
 
 
 
 
 

   408   

 
 
 

   751   

 
 

  -45.7%  

 
 

  -45.8%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   97   

 
 
 

   115   

 
 

  -15.2%  

 
 

  -18.5%  

 
 

  3.3%  

 
 
 
 
 
 

   408   

 
 
 

   751   

 
 

  -45.7%  

 
 

  -45.8%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

   ZYTIGA / abiraterone acetate   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   89   

 
 
 

   194   

 
 

  -54.3%  

 
 

  -54.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   373   

 
 
 

   810   

 
 

  -54.0%  

 
 

  -54.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   533   

 
 
 

   483   

 
 

  10.2%  

 
 

  4.3%  

 
 

  5.9%  

 
 
 
 
 
 

   2,097   

 
 
 

   1,985   

 
 

  5.6%  

 
 

  4.7%  

 
 

  0.9%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   622   

 
 
 

   677   

 
 

  -8.3%  

 
 

  -12.5%  

 
 

  4.2%  

 
 
 
 
 
 

   2,470   

 
 
 

   2,795   

 
 

  -11.6%  

 
 

  -12.3%  

 
 

  0.7%  

 
 
 

   OTHER ONCOLOGY   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   20   

 
 
 

   19   

 
 

  2.6%  

 
 

  2.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   83   

 
 
 

   70   

 
 

  19.2%  

 
 

  19.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   86   

 
 
 

   84   

 
 

  1.5%  

 
 

  -2.1%  

 
 

  3.6%  

 
 
 
 
 
 

   330   

 
 
 

   336   

 
 

  -1.9%  

 
 

  -1.4%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   105   

 
 
 

   104   

 
 

  1.7%  

 
 

  -1.2%  

 
 

  2.9%  

 
 
 
 
 
 

   413   

 
 
 

   407   

 
 

  1.7%  

 
 

  2.2%  

 
 

  -0.5%  

 
 
 

    PULMONARY HYPERTENSION    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   592   

 
 
 

   388   

 
 

  52.5%  

 
 

  52.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,133   

 
 
 

   1,684   

 
 

  26.6%  

 
 

  26.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   273   

 
 
 

   235   

 
 

  16.8%  

 
 

  12.5%  

 
 

  4.3%  

 
 
 
 
 
 

   1,015   

 
 
 

   939   

 
 

  8.2%  

 
 

  8.0%  

 
 

  0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   865   

 
 
 

   623   

 
 

  39.0%  

 
 

  37.4%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   3,148   

 
 
 

   2,623   

 
 

  20.0%  

 
 

  20.0%  

 
 

  0.0%  

 
 
 

   OPSUMIT   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   279   

 
 
 

   185   

 
 

  52.1%  

 
 

  52.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,008   

 
 
 

   766   

 
 

  31.7%  

 
 

  31.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   173   

 
 
 

   143   

 
 

  21.2%  

 
 

  16.9%  

 
 

  4.3%  

 
 
 
 
 
 

   631   

 
 
 

   562   

 
 

  12.3%  

 
 

  12.3%  

 
 

  0.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   452   

 
 
 

   326   

 
 

  38.6%  

 
 

  36.7%  

 
 

  1.9%  

 
 
 
 
 
 

   1,639   

 
 
 

   1,327   

 
 

  23.5%  

 
 

  23.5%  

 
 

  0.0%  

 
 
 

   UPTRAVI   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   263   

 
 
 

   178   

 
 

  48.2%  

 
 

  48.2%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   955   

 
 
 

   714   

 
 

  33.8%  

 
 

  33.8%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   38   

 
 
 

   30   

 
 

  25.5%  

 
 

  20.1%  

 
 

  5.4%  

 
 
 
 
 
 

   138   

 
 
 

   105   

 
 

  30.9%  

 
 

  30.5%  

 
 

  0.4%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   301   

 
 
 

   208   

 
 

  44.9%  

 
 

  44.1%  

 
 

  0.8%  

 
 
 
 
 
 

   1,093   

 
 
 

   819   

 
 

  33.5%  

 
 

  33.4%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

   OTHER PULMONARY HYPERTENSION   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   49   

 
 
 

   26   

 
 

  84.9%  

 
 

  84.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   169   

 
 
 

   205   

 
 

  -17.6%  

 
 

  -17.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   63   

 
 
 

   62   

 
 

  2.4%  

 
 

  -1.2%  

 
 

  3.6%  

 
 
 
 
 
 

   247   

 
 
 

   272   

 
 

  -9.2%  

 
 

  -9.4%  

 
 

  0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   112   

 
 
 

   88   

 
 

  26.6%  

 
 

  24.1%  

 
 

  2.5%  

 
 
 
 
 
 

   416   

 
 
 

   476   

 
 

  -12.8%  

 
 

  -12.9%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

    CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   935   

 
 
 

   930   

 
 

  0.6%  

 
 

  0.6%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   3,509   

 
 
 

   3,734   

 
 

  -6.0%  

 
 

  -6.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   317   

 
 
 

   327   

 
 

  -2.6%  

 
 

  -5.4%  

 
 

  2.8%  

 
 
 
 
 
 

   1,369   

 
 
 

   1,458   

 
 

  -6.1%  

 
 

  -4.8%  

 
 

  -1.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,253   

 
 
 

   1,256   

 
 

  -0.2%  

 
 

  -1.0%  

 
 

  0.8%  

 
 
 
 
 
 

   4,878   

 
 
 

   5,192   

 
 

  -6.0%  

 
 

  -5.7%  

 
 

  -0.3%  

 
 
 

   XARELTO   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   629   

 
 
 

   609   

 
 

  3.1%  

 
 

  3.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,345   

 
 
 

   2,313   

 
 

  1.4%  

 
 

  1.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   -   

 
 
 

   -   

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 

  -  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   629   

 
 
 

   609   

 
 

  3.1%  

 
 

  3.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   2,345   

 
 
 

   2,313   

 
 

  1.4%  

 
 

  1.4%  

 
 

  -  

 
 
 

   INVOKANA / INVOKAMET   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   159   

 
 
 

   125   

 
 

  27.7%  

 
 

  27.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   564   

 
 
 

   536   

 
 

  5.2%  

 
 

  5.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   58   

 
 
 

   52   

 
 

  11.5%  

 
 

  8.9%  

 
 

  2.6%  

 
 
 
 
 
 

   231   

 
 
 

   199   

 
 

  16.3%  

 
 

  17.6%  

 
 

  -1.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   217   

 
 
 

   177   

 
 

  22.9%  

 
 

  22.1%  

 
 

  0.8%  

 
 
 
 
 
 

   795   

 
 
 

   735   

 
 

  8.2%  

 
 

  8.6%  

 
 

  -0.4%  

 
 
 

   PROCRIT / EPREX   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   62   

 
 
 

   118   

 
 

  -46.9%  

 
 

  -46.9%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   277   

 
 
 

   505   

 
 

  -45.1%  

 
 

  -45.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   66   

 
 
 

   65   

 
 

  2.0%  

 
 

  -1.1%  

 
 

  3.1%  

 
 
 
 
 
 

   274   

 
 
 

   285   

 
 

  -3.8%  

 
 

  -3.6%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   129   

 
 
 

   183   

 
 

  -29.5%  

 
 

  -30.6%  

 
 

  1.1%  

 
 
 
 
 
 

   552   

 
 
 

   790   

 
 

  -30.2%  

 
 

  -30.1%  

 
 

  -0.1%  

 
 
 

   OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   85   

 
 
 

   78   

 
 

  9.4%  

 
 

  9.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   323   

 
 
 

   380   

 
 

  -15.1%  

 
 

  -15.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   194   

 
 
 

   209   

 
 

  -7.6%  

 
 

  -10.3%  

 
 

  2.7%  

 
 
 
 
 
 

   864   

 
 
 

   974   

 
 

  -11.3%  

 
 

  -9.7%  

 
 

  -1.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   278   

 
 
 

   286   

 
 

  -3.0%  

 
 

  -5.0%  

 
 

  2.0%  

 
 
 
 
 
 

   1,186   

 
 
 

   1,353   

 
 

  -12.4%  

 
 

  -11.2%  

 
 

  -1.2%  

 
 
 

    TOTAL PHARMACEUTICAL    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   7,116   

 
 
 

   6,169   

 
 

  15.3%  

 
 

  15.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   25,735   

 
 
 

   23,874   

 
 

   7.8%   

 
 

   7.8%   

 
 

  -  

 
 
 

   Intl   

 
 
 

   5,152   

 
 
 

   4,379   

 
 

  17.7%  

 
 

  13.5%  

 
 

  4.2%  

 
 
 
 
 
 

   19,837   

 
 
 

   18,324   

 
 

   8.3%   

 
 

   8.8%   

 
 

   -0.5%   

 
 
 

   WW   

 
 
 

   $     12,268   

 
 
 

   10,548   

 
 

  16.3%  

 
 

  14.6%  

 
 

  1.7%  

 
 
 
 
 
 

   $      45,572   

 
 
 

   42,198   

 
 

   8.0%   

 
 

   8.2%   

 
 

   -0.2%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  See footnotes at end of schedule  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 
 

    REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD ($MM)    

 
 
 
 

   FOURTH QUARTER   

 
 
 
 
 

   TWELVE MONTHS   

 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 
 
 
 

   % Change   

 
 
 

    MEDICAL DEVICES SEGMENT    (2,5)      

 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 

    2020    

 
 
 

    2019    

 
 

    Reported    

 
 

    Operational    (1)      

 
 

    Currency    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    INTERVENTIONAL SOLUTIONS    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   $          433   

 
 
 

   377   

 
 

  14.8%  

 
 

  14.8%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,452   

 
 
 

   1,443   

 
 

  0.6%  

 
 

  0.6%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   460   

 
 
 

   398   

 
 

  15.7%  

 
 

  10.8%  

 
 

  4.9%  

 
 
 
 
 
 

   1,594   

 
 
 

   1,554   

 
 

  2.6%  

 
 

  2.0%  

 
 

  0.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   893   

 
 
 

   774   

 
 

  15.3%  

 
 

  12.8%  

 
 

  2.5%  

 
 
 
 
 
 

   3,046   

 
 
 

   2,997   

 
 

  1.6%  

 
 

  1.3%  

 
 

  0.3%  

 
 
 

    ORTHOPAEDICS    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,352   

 
 
 

   1,369   

 
 

  -1.3%  

 
 

  -1.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   4,779   

 
 
 

   5,319   

 
 

  -10.2%  

 
 

  -10.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   839   

 
 
 

   904   

 
 

  -7.3%  

 
 

  -11.3%  

 
 

  4.0%  

 
 
 
 
 
 

   2,984   

 
 
 

   3,520   

 
 

  -15.2%  

 
 

  -15.4%  

 
 

  0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   2,191   

 
 
 

   2,273   

 
 

  -3.7%  

 
 

  -5.3%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   7,763   

 
 
 

   8,839   

 
 

  -12.2%  

 
 

  -12.3%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

   HIPS   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   229   

 
 
 

   230   

 
 

  -0.7%  

 
 

  -0.7%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   793   

 
 
 

   863   

 
 

  -8.2%  

 
 

  -8.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   143   

 
 
 

   147   

 
 

  -2.2%  

 
 

  -5.8%  

 
 

  3.6%  

 
 
 
 
 
 

   487   

 
 
 

   575   

 
 

  -15.3%  

 
 

  -15.1%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   372   

 
 
 

   377   

 
 

  -1.3%  

 
 

  -2.7%  

 
 

  1.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,280   

 
 
 

   1,438   

 
 

  -11.0%  

 
 

  -11.0%  

 
 

  0.0%  

 
 
 

   KNEES   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   216   

 
 
 

   239   

 
 

  -9.5%  

 
 

  -9.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   743   

 
 
 

   889   

 
 

  -16.4%  

 
 

  -16.4%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   129   

 
 
 

   156   

 
 

  -17.2%  

 
 

  -20.6%  

 
 

  3.4%  

 
 
 
 
 
 

   427   

 
 
 

   591   

 
 

  -27.8%  

 
 

  -28.0%  

 
 

  0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   345   

 
 
 

   395   

 
 

  -12.5%  

 
 

  -13.9%  

 
 

  1.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,170   

 
 
 

   1,480   

 
 

  -21.0%  

 
 

  -21.1%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

   TRAUMA   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   454   

 
 
 

   413   

 
 

  10.0%  

 
 

  10.0%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,648   

 
 
 

   1,652   

 
 

  -0.2%  

 
 

  -0.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   268   

 
 
 

   273   

 
 

  -2.0%  

 
 

  -6.2%  

 
 

  4.2%  

 
 
 
 
 
 

   966   

 
 
 

   1,068   

 
 

  -9.6%  

 
 

  -9.7%  

 
 

  0.1%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   722   

 
 
 

   686   

 
 

  5.2%  

 
 

  3.6%  

 
 

  1.6%  

 
 
 
 
 
 

   2,614   

 
 
 

   2,720   

 
 

  -3.9%  

 
 

  -3.9%  

 
 

  0.0%  

 
 
 

   SPINE, SPORTS & OTHER   (7)    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   453   

 
 
 

   488   

 
 

  -7.1%  

 
 

  -7.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,595   

 
 
 

   1,915   

 
 

  -16.7%  

 
 

  -16.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   299   

 
 
 

   329   

 
 

  -9.2%  

 
 

  -13.6%  

 
 

  4.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,104   

 
 
 

   1,286   

 
 

  -14.1%  

 
 

  -14.6%  

 
 

  0.5%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   752   

 
 
 

   817   

 
 

  -7.9%  

 
 

  -9.7%  

 
 

  1.8%  

 
 
 
 
 
 

   2,699   

 
 
 

   3,201   

 
 

  -15.7%  

 
 

  -15.9%  

 
 

  0.2%  

 
 
 

    SURGERY    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   1,002   

 
 
 

   961   

 
 

  4.3%  

 
 

  4.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   3,249   

 
 
 

   3,828   

 
 

  -15.1%  

 
 

  -15.1%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   1,427   

 
 
 

   1,481   

 
 

  -3.7%  

 
 

  -5.9%  

 
 

  2.2%  

 
 
 
 
 
 

   4,983   

 
 
 

   5,673   

 
 

  -12.2%  

 
 

  -11.2%  

 
 

  -1.0%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   2,429   

 
 
 

   2,442   

 
 

  -0.5%  

 
 

  -1.9%  

 
 

  1.4%  

 
 
 
 
 
 

   8,232   

 
 
 

   9,501   

 
 

  -13.4%  

 
 

  -12.8%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 

   ADVANCED   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   456   

 
 
 

   428   

 
 

  6.5%  

 
 

  6.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,535   

 
 
 

   1,637   

 
 

  -6.2%  

 
 

  -6.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   660   

 
 
 

   647   

 
 

  2.1%  

 
 

  -0.9%  

 
 

  3.0%  

 
 
 
 
 
 

   2,304   

 
 
 

   2,458   

 
 

  -6.2%  

 
 

  -5.6%  

 
 

  -0.6%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,116   

 
 
 

   1,076   

 
 

  3.8%  

 
 

  2.0%  

 
 

  1.8%  

 
 
 
 
 
 

   3,839   

 
 
 

   4,095   

 
 

  -6.2%  

 
 

  -5.8%  

 
 

  -0.4%  

 
 
 

   GENERAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   546   

 
 
 

   534   

 
 

  2.5%  

 
 

  2.5%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,714   

 
 
 

   2,192   

 
 

  -21.8%  

 
 

  -21.8%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   767   

 
 
 

   834   

 
 

  -8.1%  

 
 

  -9.8%  

 
 

  1.7%  

 
 
 
 
 
 

   2,679   

 
 
 

   3,215   

 
 

  -16.7%  

 
 

  -15.5%  

 
 

  -1.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,312   

 
 
 

   1,366   

 
 

  -4.0%  

 
 

  -5.0%  

 
 

  1.0%  

 
 
 
 
 
 

   4,392   

 
 
 

   5,406   

 
 

  -18.8%  

 
 

  -18.0%  

 
 

  -0.8%  

 
 
 

    VISION    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   397   

 
 
 

   428   

 
 

  -7.3%  

 
 

  -7.3%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,557   

 
 
 

   1,794   

 
 

  -13.2%  

 
 

  -13.2%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   679   

 
 
 

   713   

 
 

  -4.7%  

 
 

  -6.2%  

 
 

  1.5%  

 
 
 
 
 
 

   2,362   

 
 
 

   2,830   

 
 

  -16.5%  

 
 

  -16.2%  

 
 

  -0.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   1,076   

 
 
 

   1,141   

 
 

  -5.7%  

 
 

  -6.6%  

 
 

  0.9%  

 
 
 
 
 
 

   3,919   

 
 
 

   4,624   

 
 

  -15.2%  

 
 

  -15.1%  

 
 

  -0.1%  

 
 
 

   CONTACT LENSES / OTHER   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   289   

 
 
 

   311   

 
 

  -7.4%  

 
 

  -7.4%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   1,213   

 
 
 

   1,304   

 
 

  -7.0%  

 
 

  -7.0%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   507   

 
 
 

   522   

 
 

  -2.7%  

 
 

  -4.1%  

 
 

  1.4%  

 
 
 
 
 
 

   1,781   

 
 
 

   2,088   

 
 

  -14.7%  

 
 

  -14.4%  

 
 

  -0.3%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   796   

 
 
 

   833   

 
 

  -4.4%  

 
 

  -5.3%  

 
 

  0.9%  

 
 
 
 
 
 

   2,994   

 
 
 

   3,392   

 
 

  -11.7%  

 
 

  -11.5%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 

   SURGICAL   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  US  

 
 
 

   108   

 
 
 

   117   

 
 

  -7.1%  

 
 

  -7.1%  

 
 

  -  

 
 
 
 
 
 

   344   

 
 
 

   490   

 
 

  -29.7%  

 
 

  -29.7%  

 
 

  -  

 
 
 

  Intl  

 
 
 

   172   

 
 
 

   191   

 
 

  -10.3%  

 
 

  -12.0%  

 
 

  1.7%  

 
 
 
 
 
 

   581   

 
 
 

   742   

 
 

  -21.7%  

 
 

  -21.5%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 

  WW  

 
 
 

   280   

 
 
 

   309   

 
 

  -9.1%  

 
 

  -10.1%  

 
 

  1.0%  

 
 
 
 
 
 

   925   

 
 
 

   1,232   

 
 

  -24.9%  

 
 

  -24.7%  

 
 

  -0.2%  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    TOTAL MEDICAL DEVICES    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   US   

 
 
 

   3,184   

 
 
 

   3,135   

 
 

   1.5%   

 
 

   1.5%   

 
 

   -   

 
 
 
 
 
 

   11,036   

 
 
 

   12,384   

 
 

   -10.9%   

 
 

   -10.9%   

 
 

   -   

 
 
 

   Intl   

 
 
 

   3,405   

 
 
 

   3,497   

 
 

   -2.6%   

 
 

   -5.5%   

 
 

   2.9%   

 
 
 
 
 
 

   11,923   

 
 
 

   13,579   

 
 

   -12.2%   

 
 

   -11.8%   

 
 

   -0.4%   

 
 
 

   WW   

 
 
 

   $       6,589   

 
 
 

   6,632   

 
 

   -0.7%   

 
 

   -2.2%   

 
 

   1.5%   

 
 
 
 
 
 

   $      22,959   

 
 
 

   25,963   

 
 

   -11.6%   

 
 

   -11.4%   

 
 

   -0.2%   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                   
 
 

   Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding. Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely.  

 
 
 

  * Percentage greater than 100% or not meaningful  

 
 
 

  (6) Reported as U.S. sales  

 
 

  (1) Operational growth excludes the effect of translational currency  

 
 
 

  (7) Previously referred to as Spine & Other  

 
 

  (2) Unaudited  

 
 
 
 

  (3) Previously referred to as Consumer  

 
 
 
 

  (4) Previously referred to as Beauty  

 
 
 
 

  (5) Certain prior year amounts have been reclassified to conform to current year product disclosures  

 
 
 

 

 
 

  (PRNewsfoto/Johnson & Johnson) 

 
 

 

 
 
 

 Cision View original content to download multimedia: https://www.prnewswire.com/news-releases/johnson--johnson-reports-2020-fourth-quarter-and-full-year-results-301214853.html  

 

SOURCE Johnson & Johnson

 
 

News Provided by PR Newswire via QuoteMedia

The Conversation (0)
illustration of brain and cell phone.

BlinkLab Completes First Patient Test for US Autism Diagnostic Study

Digital healthcare company BlinkLab (ASX:BB1) has tested the first patient in its US autism diagnostic study, which is geared at validating the company's Dx1 test as a diagnostic aid for clinicians.

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2 Biggest Medical Device ETFs in 2025

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Depending on the ETF, investors may be able to track up-and-coming companies, get exposure to top firms or a mix of both. Aside from stocks, some ETFs also track commodities or bonds.

In the healthcare industry, medical device ETFs bring together companies that go to great lengths to develop pharmaceutical-based technology that can improve the lives of patients.

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Cyclopharm Limited (ASX: CYC) is pleased to announce the signing of a major contract with Hospital Corporation of America Healthcare (HCA), one of the largest single healthcare providers in the United States. This agreement marks a significant milestone for the company which will allow the deployment of Technegas® in up to 169 nuclear medicine departments across HCA’s extensive network.1

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Cardiex Limited (CDX:AU) has announced CONNEQT App Launches in USA as Pulse Deliveries Commence

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Revolutionizing Women's Health: Antifungal Innovation Brings New Investment Opportunities

The intersection of women's health and antifungal innovation represents a pivotal moment in healthcare, offering both transformative medical advancements and compelling investment opportunities.

The groundbreaking developments in antifungal treatments specifically targeting women's health issues present a substantial market potential, resulting in rising investor interest in this rapidly evolving sector.

Despite comprising half the global population, women face unique health challenges that have historically received insufficient attention and investment. Among these health challenges, vaginal candidiasis stands out as a persistent and widespread issue affecting millions of women worldwide.

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